泓德泓益量化夹杂型证券投资基金   基金搞定东说念主:泓德基金搞定有限公司  基金托管东说念主:中国工商银行股份有限公司    讲演送出日历:2025年07月18日                     §1 报复辅导   基金搞定东说念主的董事会及董事保证本讲演所载贵寓不存在瑕玷纪录、误导性论说或 要紧遗漏，并对其内容的真是性、准确性和圆善性承担个别及连带包袱。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司凭证本基金合同划定，于2025年7月17日 复核了本讲演中的财务谋划、净值进展和投资组合讲演等内容，保证复核内容不存在 瑕玷纪录、误导性论说或者要紧遗漏。   基金搞定东说念主容许以敦厚信用、死力尽职的原则搞定和哄骗基金金钱，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资有谋划前应 仔细阅读本基金的招募证实书。   本讲演中财务贵寓未经审计。   本讲演期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。                   §2 基金产物大要 基金简称               泓德泓益量化夹杂 基金主代码              002562 基金运作姿色             合同型绽开式 基金合同凯旋日            2016年04月26日 讲演期末基金份额总和         245,055,202.64份                    本基金通过数目化投资模子，在严格箝制风险的前 投资场所               提下，合理建立金钱权重，精选个股，追求越过业                    绩比拟基准的投资讲演和金钱永久老成升值。                    本基金通过构建中短期系统风险模子，为基金仓位                    积极疗养和利用股指期货搞定系统风险提供准确                    的量化依据。本基金通过合理笃定股票、股指期货、                    债券、现款等金融器具上的投资比例，达到箝制净                    值大幅回撤风险，改善投资组合的风险收益特色的                    宗旨。本基金哄骗"多因子阿尔法模子"、"行业轮动 投资战略                    模子"、"事件驱动模子"等种种量化模子进行股票选                    择并据此构建股票投资组合。本基金投资于金钱支                    握证券将选择久期建立战略与期限结构建立战略，                    贯串定量分析和定性分析的形式，概括分析金钱支                    握证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、                    税收溢价等身分，接管具有较高投资价值的金钱支                       握证券进行建立。本基金将在风险可控的前提下，                       本着严慎原则，戒指参与股指期货投资。                       沪深300指数收益率×90%+中证港股通概括指数收 功绩比拟基准                       益率×5%+中国债券概括全价指数收益率×5%                       本基金为夹杂型基金，属于较高风险、较高收益的                       品种，其永久风险与收益特征低于股票型基金，高                       于债券型基金、货币阛阓基金。                       本基金可通过内地与香港股票阛阓交往互联互通 风险收益特征                机制投资于香港证券阛阓，除了需要承担与境内证                       券投资基金近似的阛阓波动风险等一般投资风险                       以外，本基金还面对汇率风险、投资于香港证券市                       场的风险、以及通过内地与香港股票阛阓交往互联                       互通机制投资的风险等独有风险。 基金搞定东说念主                 泓德基金搞定有限公司 基金托管东说念主                 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称           泓德泓益量化夹杂A                  泓德泓益量化夹杂C 下属分级基金的交往代码           002562                     022708 讲演期末下属分级基金的份额总 额                   §3 主要财务谋划和基金净值进展                                                           单元：东说念主民币元                           讲演期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)          主要财务谋划                           泓德泓益量化夹杂A                泓德泓益量化夹杂C 注：1、所述基金功绩谋划不包括握有东说念主认购或交往基金的各项用度，计入用度后本色 收益水平要低于所列数字。 益）扣除联系用度后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益。 泓德泓益量化夹杂A净值进展                                       功绩比拟                    净值增长     功绩比拟         净值增长                          基准收益 阶段                 率顺序差     基准收益              ①-③       ②-④              率①                       率顺序差                     ②        率③                                        ④ 昔日三个月    3.11%     1.04%     1.37%    1.08%   1.74%     -0.04% 昔日六个月    5.42%     0.94%     0.89%    0.99%   4.53%     -0.05% 昔日一年     15.82%    1.24%     14.15%   1.30%   1.67%     -0.06% 昔日三年     -18.59%   1.20%     -3.91%   0.97%   -14.68%   0.23% 昔日五年     -1.23%    1.29%     4.48%    0.98%   -5.71%    0.31% 自基金合同 凯旋起于今 泓德泓益量化夹杂C净值进展                                       功绩比拟                    净值增长     功绩比拟         净值增长                          基准收益 阶段                 率顺序差     基准收益              ①-③       ②-④              率①                       率顺序差                     ②        率③                                        ④ 昔日三个月    3.01%     1.04%     1.37%    1.08%   1.64%     -0.04% 昔日六个月    5.21%     0.94%     0.89%    0.99%   4.32%     -0.05% 自基金合同 凯旋起于今 注：本基金的功绩比拟基准为：沪深 300 指数收益率×90%＋中证港股通概括指数收益 率×5%+中国债券概括全价指数收益率×5%。 动的比拟 注：1、凭证基金合同的商定，本基金建仓期为 6 个月，限制讲演期末，本基金的各项 投资比例合乎基金合同对于投资规模及投资限制划定。 以上 C 类份额走势图从 2024 年 11 月 28 日运转。                        §4 搞定东说念主讲演                       任本基金的基        证券  姓名         职务         金司理期限        从业        证实                       任职    离任      年限                     日历      日历                                         硕士商讨生，具有基金从业                                         资历，曾任本公司商讨部研       本基金的基金司理、     2016-               究员，国皆证券股份有限公 苏昌景                         -     17年       量化投资部总监       04-29               司商讨所商讨员、金钱搞定                                         总部总司理助理、投资经                                         理。 孙泽宇   本基金的基金司理              -     8年 注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同凯旋日，“离任日历”为 凭证公司决定笃定的解聘日历，对而后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历” 分袂指凭证公司决定笃定的聘请日历妥协聘日历。 从业东说念主员监督搞定办法》的联系划定。   本讲演期内，本基金搞定东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等探究法 律律例及基金合同、基金招募证实书等探究基金法律文献的划定，本着敦厚信用、死力 尽职的原则搞定和哄骗基金金钱，在严格箝制风险的基础上，为基金握有东说念主谋求最大利 益。   本讲演期内，基金运作举座正当合规，莫得挫伤基金握有东说念主利益。基金的投资规模、 投资比例及投资组合合乎探究法律律例及基金合同的划定。   本基金搞定东说念主一贯公道对待旗下搞定的通盘基金和组合，制定并严格盲从相应的制 度和经由，通过系统和东说念主工等姿色在各设施严格箝制交往公道实行。讲演期内，本基金 搞定东说念主严格实行了《证券投资基金搞定公司公道交往轨制辅导想法》和《泓德基金搞定 有限公司公道交往轨制》的划定。   本讲演期内，本基金搞定东说念主通过统计测验的形式对搞定的不同投资组合，在不同期 间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交往价差进行了专项分析，未发现违背公道交 易原则的十分情况。   本讲演期内，基金搞定东说念主搞定的通盘投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往 成交较少的单边交往量未出现高出该证券当日成交量的5％的情况。本讲演期，未发现 本基金存在十分交往活动。      讲演期内，A股阛阓举座呈宽幅轰动走势。二季度前半段，受好意思国“平等关税”政 策的影响，A股阛阓先是大幅下探随后冉冉回升，呈现V型走势。二季度后半段，在中 东地缘突破加重的布景下，阛阓波动加大，A股插足了轰动盘整阶段。从市值作风来看， 通盘这个词二季度小盘股票相对于中大盘股票取得了更好的收益水平，从细分行业来看，军工、 银行和通讯等行业进展较为杰出。      在投资搞定上，本基金坚握量化战略，通过基本面和阛阓合的各个角度构建量化模 型进行股票接管，并通过组合层面的风险搞定箝制相对于基准指数的追踪舛讹，以得到 相对于基准指数老成的逾额讲演。      限制讲演期末泓德泓益量化夹杂A基金份额净值为1.2819元，本讲演期内，该类基 金份额净值增长率为3.11%，同期功绩比拟基准收益率为1.37%；限制讲演期末泓德泓益 量化夹杂C基金份额净值为1.2788元，本讲演期内，该类基金份额净值增长率为3.01%， 同期功绩比拟基准收益率为1.37%。      本讲演期内，本基金搞定东说念主无应证实的预警信息。                     §5 投资组合讲演                                            占基金总金钱的比例 序号           姿色          金额(元)                                               （%）       其中：股票               284,623,913.25            90.45       其中：债券                            -                -           金钱接济证券                       -                -       其中：买断式回购的买入                                        -                -       返售金融金钱      银行进款和结算备付金合      计 代码         行业类别     公允价值(元)               占基金金钱净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业            3,332,960.00               1.06  B   采矿业                10,736,268.00               3.42  C   制造业               145,132,670.27              46.22      电力、热力、燃气及水  D                      13,114,267.00               4.18      坐褥和供应业  E   开垦业                 6,361,038.00               2.03  F   批发和零卖业              2,718,499.00               0.87      交通运输、仓储和邮政  G                      12,339,089.00               3.93      业  H   住宿和餐饮业                           -                -      信息传输、软件和信息  I                      14,379,164.30               4.58      技巧管行状  J   金融业                63,716,378.48              20.29  K   房地产业                             -                -  L   租出和商务管行状            3,817,535.00               1.22  M   科学商讨和技巧管行状          3,736,068.20               1.19      水利、环境和专家设施  N                       1,468,334.00               0.47      搞定业      住户干事、修理和其他  O                                    -                -      管行状  P   讲明                       42,840.00             0.01  Q   卫生和社会责任             3,680,754.00               1.17  R   文化、体育和文娱业                        -                -  S   概括                       48,048.00             0.02      打算                284,623,913.25              90.64 无。 序                                                    占基金金钱净       股票代码     股票称号     数目(股)        公允价值(元) 号                                                    值比例（％）     无。     无。     无。     无。     无。     无。     本基金本讲演期末未投资股指期货。   本基金本讲演期末未投资国债期货。   无。   本基金本讲演期末未投资国债期货。 告编制日前一年内受到公开贬抑、处罚的情形。   序号            称号                   金额(元)   无。   无。   由于四舍五入原因，分项之和与打算可能存在尾差。                                     §6 绽开式基金份额变动                                                                                             单元：份                                            泓德泓益量化夹杂A                        泓德泓益量化夹杂C 讲演期期初基金份额总和                                          171,811,187.52                    35,093,802.71 讲演期时刻基金总申购份额                                          79,671,808.23                    41,009,360.81 减：讲演期时刻基金总赎回份额                                        49,367,712.82                    33,163,243.81 讲演期时刻基金拆分变动份额                                                                     -                              - （份额减少以“-”填列） 讲演期期末基金份额总和                                          202,115,282.93                    42,939,919.71                         §7 基金搞定东说念主哄骗固有资金投老本基金情况     无。     无。                             §8 影响投资者有谋划的其他报复信息 投                       讲演期内握有基金份额变化情况                                         讲演期末握有基金情况 资       握有基金份额 者   序   比例达到或者                          期初份额             申购份额            赎回份额               握有份额           份额占比 类   号   高出20%的时 别          间区间 机         25/06/30 构       2025/06/17-20                                            产物独有风险     本基金在讲演期内存在单一投资者握有基金份额比例达到或者高出基金总份额20%的情形，在阛阓流动性不及 的情况下，如遇投资者大皆赎回或聚拢赎回，基金搞定东说念主可能无法以合理的价钱实时变现基金金钱，有可能对基金 净值产生一定的影响，以致可能激励基金的流动性风险。     在特定情况下，若握有基金份额占比拟高的投资者多量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金金钱限制握续 低于精深运作水平，面对调度运作姿色、与其他基金并吞或者驱逐基金合同等情形。     无。    地点为搞定东说念主地址：北京市西城区德胜门外大街125号 户干事电话：4009-100-888                                       泓德基金搞定有限公司