第一创业证券股份有限公司     （广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼）        债券（第二期）召募说明书 刊行东谈主                        第一创业证券股份有限公司                            第一创业证券承销保荐有限责任公司、北京证 主承销商                            券有限责任公司 受托管理东谈主                      东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额                   不超过 10 亿元（含 10 亿元） 增信挨次情况                     无担保 信用评级结果                     主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构                     大公国外资信评估有限公司                       牵头主承销商            （住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓越中心 10 层）     联席主承销商                                 受托管理东谈主       北京证券 （住所：北京市北京经济期间开辟 区科谷一街 10 号院 7 号楼 1 层 102             （住所：长春市生态大街 6666 号）          室）                 签署日历：            年   月     日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                       声明   本召募说明书依据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》 （2019 年矫正）、《公司债券刊行与交易管理办法》（2023 年矫正）、《深圳 证券交易所公司债券刊行上市审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本） （2024 年矫正）》、《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2023 年矫正）及 其他现行法律、法例的规则，并结合刊行东谈主的履行情况编制。   刊行东谈主将实时、自制地履行信息走漏义务。刊行东谈主颠倒全体董事、监事、高 级管理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息走漏的信得过、准确、无缺， 不存在作假记载、误导性述说或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书进行了核查，证实不存在作假记载、误导性述说和 紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行格式，不服直或者迤逦认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式细则，刊行东谈主不会掌握刊行 订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正当利益或向其他筹商利益主体 运送利益，不服直或通过其他利益筹商办法参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，不 实施其他违背自制竞争、马虎市集范例等步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高等管理东谈主员、持股比例超过 5%的股东颠倒他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就筹商认购情况进行走漏。   中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当肃穆阅读本召募说明书全文及相关的信息走漏 文献，对信息走漏的信得过性、准确性和无缺性进行孤独分析，并据以孤独判断投 资价值，自行承担与其相关的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作答应召募说明书对于职权义务的商定，包括 债券受托管理协议、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他相关刊行东谈主、 债券持有东谈主、债券受托管理东谈主等主体职权义务的筹商商定。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书  刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                    紧要事项提醒      请投资者讲理以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一节 风险提 示及说明”等相关章节。      一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 175.55 亿元（2025 年 6 月 公司口径资产欠债率为 60.13%。   刊行东谈主最近三个管帐年度实现的年均可分拨利润为 5.45 亿元（2022 年度、 倍。刊行东谈主刊行前的财务方针安妥筹商规则。      二、评级情况   根据大公国外资信评估有限公司于 2025 年 10 月 15 日出具的《第一创业证 券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期） 信用评级阐发》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为稳 定。   在信用评级阐发所载信用等级有用期内，大公国外将不绝讲理评级对象外部 计划环境的变化、影响其计划或财务景象的紧要事项以及评级对象履行债务的情 况。   大公国外将在债券上市挂牌期间，在每年发借主体发布年度阐发后 3 个月 内，且不晚于每一管帐年度结果之日起 7 个月出具一次依期追踪评级阐发；对于 一年期内的受评证券，大公国外将于债券肃穆刊行后的第 7 个月出具依期追踪评 级阐发，另有规则的除外。此外，大公国外将在发生可能影响评级对象信用质料 的紧要事项后，启动不依期追踪评级模范，并在评级分析结果后，将追踪评级报 告和评级结果向评级对象、监管部门及监管部门要求的走漏对象进行走漏。   如评级对象弗成实时提供追踪评级所需尊府，大公国外可遴选公告延迟走漏  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 追踪评级阐发，或根据相关的公开信息尊府进行分析并调节信用等级，或布告评 级阐发所公布的信用等级暂时失效、远隔评级等评级行动。    三、成就保证、典质、质押等增信挨次的具体安排及筹商风险    本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行业 及市集等不可控要素的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款来源中得到富足资金， 可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本期债券的 本息，债券持有东谈主亦无法通过保证东谈主或担保物受偿本期债券本息，从而对债券持 有东谈主的利益酿成不利影响。    四、刊行东谈主收入和利润波动    阐发期内，公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月合并口 径营业总收入分别为 261,135.86 万元、248,868.94 万元、353,160.53 万元和 万元、90,362.92 万元和 48,553.14 万元。总体来说，刊行东谈主各项业务收入波动与 证券市集周期性变化以及自身收入结构关系密切。我国证券公司的盈利景象与证 券市集行情走势筹商性较强，如果证券市集行情走弱，证券公司的证券经纪、投 资银行、自营与交易和资产管理等主要业务的计划难度将会增大，盈利水平可能 受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国民经济发展景象、宏不雅经济政策、 财政政策、货币政策、行业发展景象以及国外证券市集行情等诸多要素影响，存 在一定的周期性。因此，公司存在因证券市集周期性变化而导致收入和利润不稳 定的风险。    五、刊行东谈主计划行为现款流量波动    阐发期内，公司合并口径计划行为产生的现款流量净额为-229,719.68 万元、 金流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期交易性金融资产、代理买卖证券款、 回购业务资金、融出资金等变动的轮廓影响。2023 年度，公司计划行为现款流量 净流入 362,321.66 万元，主要系本期交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、 融 出 资 金 等 变 动的 轮廓 影 响 ； 2024 年 度， 公 司 经 营 活 动现 金流 量 净 流 入  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 资金和代理买卖证券款等变动的轮廓影响。2025 年 1-6 月，公司计划行为现款流 量净流入 7,622.72 万元，与上年同期比较，由负转正，主要系 2025 年上半年经 营所得的现款流入同比增多以及交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、融 出资金、代理买卖证券款等变动的轮廓影响。    六、筹资行为现款流量波动的风险    阐发期内，公司合并口径筹资行为产生的现款流量净额为 172,258.77 万元、 -143,626.30 万元、82,911.40 万元和 112,115.53 万元。阐发期内，公司筹资行为产 生的现款流量净额主要受公司融资结构调节影响。阐发期内，公司存在筹资行为 现款流量波动的风险。    七、资产公允价值变动风险    阐发期内，公司合并口径公允价值变动收益分别为-29,194.36 万元、18,678.45 万元、4,207.94 万元和 2,799.78 万元，占营业总收入的比重分别为-11.18%、7.51%、 市集行情要素等影响，公司的交易性金融资产形成公允价值变动损失。2022 年 度，公司公允价值变动收益为负，主要系本期交易性金融器具的公允价值下跌所 致；2023 年度，公司公允价值变动收益由负转正，主要系固定收益业务及自营投 资及交易业务中，公司持有的债券及股票等交易性金融器具的公允价值大幅增多 所致；2024 年度，公司公允价值变动收益同比减少 77.47%，主要系公司处置部 分债券及股票等交易性金融器具，导致公司持有的交易性金融器具的公允价值增 幅下跌。2025 年 1-6 月，公司公允价值变动收益与上年同期比较由负转正，主要 系交易性金融器具的公允价值变动收益同比增多的影响。    阐发期内各期末，公司合并口径金融投资（包括交易性金融资产、其他债权 投资和其他权益器具投资）分别为 2,225,698.34 万元、2,130,015.72 万元、 产均有较大影响，影响的管帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他 轮廓收益。若翌日上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 产及盈利才智产生较大影响。   八、刊行东谈主所在行业风险事项   本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的计划 与开展均触及国度多方面的法律、法例及范例性文献的监管。如果国度对于证券 行业的相关法律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业计划模式和竞 争方式的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。   九、债券持有东谈主会议的效力与料理力   债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于扫数债 券持有东谈主（包括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有 东谈主，以及在筹商决议通事后受让本期债券的持有东谈主）均有同等料理力。债券持有 东谈主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为答应并接受公司为本期债 券制定的《债券持有东谈主会议规则》并受之料理。   十、利率风险   受国民经济总体运事迹况、国度财政和货币政策以及国外经济环境变化的影 响，债券市集利率存在波动的可能性。因本期债券遴选固定利率的姿首且期限较 长，对市集利率明锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的 波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的 不细则性。   十一、投资者适当性条目   根据《证券法》等筹商规则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适当性管理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易步履无效。   十二、上市情况   本次刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的恳求。本期债券安妥深圳证券交易所上市条件，将遴选匹配成交、点击成交、 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务景象、 计划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券 上市恳求能够得到深圳证券交易所答应，若届时本期债券无法上市，投资者有权 弃取将本期债券回售予本公司。因公司计划与收益等情况变化引致的投资风险和 流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交易所之外的 其他交易场合上市。      十三、本期债券得志通用质押式回购条件   本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券信用评级为 AAA 级，评级展 望为寂静，本公司觉得本期债券安妥通用质押式回购交易的基本条件，具体回购 经历及折算率等事宜以证券登记机构的筹商规则为准。      十四、本期债券改名事项   按照定名规则，本期债券称号拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）”。本期债券称号变更不改 变原签订的与本次债券筹商文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券陆续具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有限 公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券债券持有东谈主会议规则》《第一创 业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行公司债券受托管理协议》 等。      十五、合规刊行承诺   刊行东谈主应当承诺合规刊行，不从事《对于进一步范例债券刊行业务相关事项 的讲述》第三条第二款规则的步履；应当要求投资者向承销机构承诺审慎合理投 资，不从事《对于进一步范例债券刊行业务相关事项的讲述》第八条第二款、第 三款规则的步履。   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书        一、与本期债券筹商的投资风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13        二、刊行东谈主的筹商风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14        一、本次刊行的基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23        二、认购东谈主承诺. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26        一、召募资金运用盘算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28        二、上次公司债券召募资金使用情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31        三、本次公司债券召募资金使用承诺. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32        一、刊行东谈主概况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33        二、刊行东谈主历史沿革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34        三、刊行东谈主股权结构. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35        四、刊行东谈主权益投资情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37        五、刊行东谈主的治理结构及孤独性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38        六、现任董事、监事和高等管理东谈主员的基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43        七、刊行东谈主主要业务情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44        八、其他与刊行东谈主主体筹商的重要情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70        九、刊行东谈主犯法违章及受处罚情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71        一、管帐政策/管帐意料调节对财务报表的影响 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72        二、合并报表范围的变化. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75        三、公司阐发期内合并及母公司财务报表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76        四、阐发期内主要财务方针. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书       五、管理层计划与分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91       六、公司有息欠债情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113       七、关联方及关联交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115       八、紧要或有事项或承诺事项. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123       九、资产典质、质押和其他限定用途安排. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126       一、阐发期历次主体评级、变动情况及原因. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128       二、信用评级阐发的主要事项. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128       三、其他重要事项. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129       四、刊行东谈主的资信情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129       一、升值税. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134       二、所得税. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134       三、印花税. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134       四、税项抵销. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135       五、声明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135       一、信息走漏管理轨制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136       二、投资者关系管理的筹商轨制安排. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138       三、依期阐发走漏. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138       四、紧要事项走漏. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139       五、本息兑付走漏. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139       一、偿债盘算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140       二、偿债资金来源. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140       三、偿债济急保障决议. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141       四、偿债保障挨次. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141       五、刊行东谈主偿债保障挨次承诺及负面事项赠给挨次. . . . . . . . . . . . . . . . . . 143       六、刊行东谈主失约情形颠倒管理挨次. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书       七、债券持有东谈主会议. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145       八、债券受托管理东谈主. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160       一、本期债券刊行的相关机构. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179       二、刊行东谈主与本次刊行的相关机构、东谈主员的横暴关系. . . . . . . . . . . . . . . . 182       一、备查文献内容. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214       二、备查文献查阅地点及查询网站. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                         释义       在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主/第一创业/公司               指   第一创业证券股份有限公司 /本公司/母公司 一创有限          指   第一创业证券有限责任公司，系刊行东谈主举座变更前的有限公司                   经中国证监会注册，刊行东谈主面向专科投资者公开辟行的总额不 本次债券          指                   超过 80 亿元（含 80 亿元）东谈主民币的公司债券                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行 本期债券          指                   科技转变公司债券（第二期）                   本公司根据相关法律、法例为刊行本期债券而制作的《第一创 召募说明书         指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技创                   新公司债券（第二期）召募说明书》 债券持有东谈主         指   通过认购、购买或其他正当方式取得本期债券之投资者 《债券持有东谈主会议规         《第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟               指 则》                行公司债券债券持有东谈主会议规则》                   《第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟 《债券受托管理协议》    指                   行公司债券受托管理协议》                   评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级阐发          指   年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）信用                   评级阐发》 中国证监会         指   中国证券监督管理委员会 深交所           指   深圳证券交易所                   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法例 债券登记机构        指                   规则的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会         指   中国证券投资基金业协会 主承销商          指   第一创业证券承销保荐有限责任公司、北京证券有限责任公司 一创投行/牵头主承销               指   第一创业证券承销保荐有限责任公司，系刊行东谈主全资子公司 商/簿记管理东谈主 联席主承销商        指   北京证券有限责任公司，曾用名为瑞信证券（中国）有限公司 东北证券/受托管理东谈主    指   东北证券股份有限公司 大公国外/评级机构     指   大公国外资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券          指   佛山证券有限责任公司 一创投资          指   第一创业投资管理有限公司，系刊行东谈主全资子公司 一创期货          指   第一创业期货有限责任公司，系刊行东谈主全资子公司 转变成本          指   深圳第一创业转变成本管理有限公司，系刊行东谈主全资子公司 创金合信          指   创金合信基金管理有限公司，系刊行东谈主控股子公司 银华基金          指   银华基金管理股份有限公司，系刊行东谈主参股公司   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                   北京国有成本运营管理有限公司，系持有刊行东谈主 5%以上股份的 北京国管          指                   股东                   北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东谈主 5%以上股份的股 始创集团          指                   东 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司章程》        指   现行的《第一创业证券股份有限公司章程》 可转债           指   在一定条件下不错被调动成公司股票的债券                   证券公司从客户交易结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金         指   存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，专用于证                   券交易成交后的清理，具有结算践约担保作用                   向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券          指                   出，并收取担保物的计划行为                   证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券公 转融通           指                   司，以供其办理融资融券业务的计划行为                   “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数动作标的物的 股指期货          指                   金融期货合约                   在证券交易所或寰球银行间同行市集以合同或协议方式，按一 买入返售          指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或协议规则的                   价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                   在证券交易所或寰球银行间同行市集以合同或协议方式，按一 卖出回购          指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或协议规则的                   价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                   安妥条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购       指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在翌日返还资金及支付                   利息、澌灭质押的交易 IPO           指   “Initial Public Offering”的缩写，即初次公开辟行股票 ABS           指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产救助证券                   “Introducing Broker”的缩写，即证券公司接受期货公司托福，为 期货 IB 业务      指   期货公司先容客户参与期货交易并收取一定佣金的业务模式，                   也称期货中间先容业务或 IB 业务                   “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪交易务，是指向私募基金等                   机构投资者提供包括产物设想、销售推广、投资交易、托管、估 PB 业务         指                   值清理、融资融券、养殖品设想与执行等一揽子轮廓性金融服                   务的总称 阐发期/最近三年及一               指   2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月 期 最近三年          指   2022 年度、2023 年度及 2024 年度       本召募说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募说明书中  所列示的筹商单项数据狡计得出的结果略有不同。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书               第一节 风险提醒及说明   一、与本期债券筹商的投资风险   （一）利率风险   受国表里宏不雅总体运行情况及国外环境等要素的影响，在本期债券存续期间， 市集利率存在一定的波动性。此外，债券属于利率明锐型投资品种，由于本期债 券遴选固定利率且期限较长，在本期债券存续期内，市集利率的波动可能使投资 者持有的本期债券价值具有一定的不细则性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，刊行东谈主将积极恳求本期债券在深交所上市流通。由于 具体上市审批事宜需要在本期债券刊行结果后方能进行，公司无法保证本期债券 一定能够按照预期在深交所上市流通，亦无法保证本期债券在交易所上市后本期 债券的持有东谈主能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在 购买本期债券后可能靠近由于债券弗成实时上市流通而无法立即出售本期债券， 或者由于债券上市流通明交易不活跃而弗成以预期价钱或实时出售本期债券所 带来流动性风险。   （三）偿付风险   公司现在计划和财务景象精湛。在债券存续期内，公司所处的宏不雅经济环境、 行业发展景象、成本市集景象、国度筹商政策以及国外经济金融环境等外部环境 和公司自身的业务开展情况存在着一定的不细则性，可能导致公司弗成从预期的 还款来源中得到富足资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使债券持有东谈主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所特有的风险   为了充分保障本期债券持有东谈主的利益，刊行东谈主已根据履行情况安排了偿债保 障挨次来戒指和缩小本期债券的还本付息风险，然则在本期债券存续期内，可能 由于不可控的市集、政策、法律法例要素的变化导致已拟定的偿债保障挨次不充 分或弗成完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    （五）资信风险    公司现在资信景象精湛，能够按时偿付债务本息。公司在阐发期内与主要客 户发生的重要业务往复中，未始发生紧要失约情况。在翌日的业务计划中，公司 亦将陆续剿袭诚信计划的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在 本期债券存续期内，若公司的财务景象发生不利变化，弗成按商定偿付到期债务 或在业务往复中发生严重失约步履，导致公司资信景象发生不利变化，本期债券 的投资者亦有可能受到不利影响。    （六）评级风险    大公国外评定本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券信用等级为 AAA 级，评级瞻望为寂静。诚然公司现在资信景象精湛，但在本期债券存续期内，公 司无法保证主体信用评级或债券信用级别不会发生负面变化。若信用评级机构调 低公司的主体或债项的信用评级，则可能对债券持有东谈主的利益酿成不利影响。    （七）本期债券无担保刊行的风险    本期债券遴选无担保的姿首刊行，在债券存续期内，若因刊行东谈主自身的筹商 风险或受市集环境变化等不可控要素影响，刊行东谈主弗成从预期的还款来源得到 富足资金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。    二、刊行东谈主的筹商风险    （一）财务风险    阐发期内，公司合并口径计划行为产生的现款流量净额为-229,719.68 万元、 金流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期交易性金融资产、代理买卖证券款、 回购业务资金、融出资金等变动的轮廓影响。2023 年度，公司计划行为现款流量 净流入 362,321.66 万元，主要系本期交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、 融 出 资 金 等 变动 的 轮廓 影 响 ； 2024 年 度， 公 司 经 营 行为 现 金流 量 净 流 入  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 资金和代理买卖证券款等变动的轮廓影响。2025 年 1-6 月，公司计划行为现款流 量净流入 7,622.72 万元，与上年同期比较，由负转正，主要系 2025 年上半年经 营所得的现款流入同比增多以及交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、融 出资金、代理买卖证券款等变动的轮廓影响。公司存在计划行为现款流量波动的 风险。    阐发期内，公司合并口径筹资行为产生的现款流量净额为 172,258.77 万元、 -143,626.30 万元、82,911.40 万元和 112,115.53 万元。阐发期内，公司筹资行为 产生的现款流量净额主要受公司融资结构调节影响。阐发期内，公司存在筹资活 动现款流量波动的风险。    阐发期内，本公司合并口径营业总收入分别为 261,135.86 万元、248,868.94 万元、353,160.53 万元和 183,194.78 万元，包摄于母公司扫数者的净利润分别为 刊行东谈主各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及自身收入结构关系密切。我 国证券公司的盈利景象与证券市集行情走势筹商性较强，如果证券市集行情走弱， 证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和资产管理等主要业务的计划难度 将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国民经济发 展景象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展景象以及国外证券市集 行情等诸多要素影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券市集周期性变 化而导致收入和利润不寂静的风险。    阐发期内，公司合并口径公允价值变动收益分别为-29,194.36 万元、18,678.45 万元、4,207.94 万元和 2,799.78 万元，占营业总收入的比重分别为-11.18%、7.51%、 市集行情要素等影响，公司的交易性金融资产形成公允价值变动损失。2022 年 度，公司公允价值变动收益为负，主要系本期交易性金融器具的公允价值下跌所  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 致；2023 年度，公司公允价值变动收益由负转正，主要系固定收益业务及自营投 资及交易业务中，公司持有的债券及股票等交易性金融器具的公允价值大幅增多 所致；2024 年度，公司公允价值变动收益同比减少 77.47%，主要系公司处置部 分债券及股票等交易性金融器具，导致公司持有的交易性金融器具的公允价值增 幅下跌。2025 年 1-6 月，公司公允价值变动收益与上年同期比较由负转正，主要 系交易性金融器具的公允价值变动收益同比增多的影响。    阐发期内各期末，公司合并口径金融投资（包括交易性金融资产、其他债权 投资和其他权益器具投资）分别为 2,225,698.34 万元、2,130,015.72 万元、 产均有较大影响，影响的管帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他 轮廓收益。若翌日上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资 产及盈利才智产生较大影响。    本公司靠近的财务风险主要包括净成本管理风险和流动性风险。现在，监管 机构对质券公司实施以净成本和流动性为中枢的风险戒指方针管理。证券市集剧 烈波动，或不可先见的突发性事件可能导致公司的风险戒指方针出现不利变化， 如果公司弗成实时调节成本结构，可能对业务开展和市集声誉酿成负面影响。另 外，公司靠近流动性风险。如果出现公司短期资金调动不力、证券承销中发生大 额包销、自营投资出现判断失实、自营业务投资的产物弗成以合理的价钱变现而 使公司遭遇损失等情形，可能致使公司的资金盘活出现问题。    （二）计划风险    我国证券公司的盈利景象与证券市集行情走势筹商性较强，如果证券市集行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和资产管理等主要业务的 计划难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国 民经济发展景象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展景象以及国外  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 证券市集行情等诸多要素影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券 市集周期性变化而导致收入和利润不寂静的风险。    受证券市集周期性变化的影响，本公司的计划事迹亦相应发生波动。阐发期 内，本公司合并口径营业总收入分别为 261,135.86 万元、248,868.94 万元、 本公司各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及自身收入结构关系密切， 翌日存在本公司盈利水平随我国证券市集周期性变化而不寂静的风险。    证券经纪及信用业务是本公司的主要业务之一。最近三年及一期，公司合并 口径证券经纪及信用业务收入为 71,793.61 万元、63,991.18 万元、68,646.60 万元 和 40,827.48 万元，占公司总收入比例为 27.49%、25.71%、19.44%和 22.29%。    公司信用业务中的股票质押式回购业务方面，最近三年及一期末，公司股票 质押式回购形成的买入返售金融资产账面原值合并口径总额分别为 3.00 亿元、    本公司证券经纪及信用业务收入受佣金水平、交易量和成本市集波动影响较 大。跟着证券公司经纪业务竞争的日趋强烈以及证券交易方式、投资者结构的变 化以及互联网金融的发展，经纪业务佣金费率可能不绝下滑，在成本市集大幅波 动、融入方的信用恶化、质押股票不绝风险走漏等情况下资产减值损失可能不绝 扩大。    本公司自营投资及交易业务主要包括权益类证券投资、权益类养殖品多策略 投资以及新三板作念市业务。最近三年及一期，本公司合并口径自营投资及交易业 务营业收入分别为-17,192.44 万元、-4,359.84 万元、64,407.54 万元和 33,538.63 万元，占营业总收入的比重分别为-6.58%、-1.75%、18.24%和 18.31%。    由于我国证券市集属于新兴市集，投资者清寒富足的对冲机制和风险管理手 段，市集波动较大、系统性风险较高。若市集不绝波动，将导致本公司自营投资  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 及交易业务事迹的波动。若本公司在弃取证券投资品种或证券买卖时机时，出现 投资决策失当或操作失实的现象，也会对本公司自营投资及交易业务酿成不利 影响。    投资银行业务为本公司的主要业务之一，主要包括股权融资、债权及结构化 融资、新三板挂牌业务及筹商财务照拂人。最近三年及一期，本公司合并口径投资 银行业务收入分别为 19,601.49 万元、11,700.07 万元、22,529.93 万元和 12,842.93 万元，占营业总收入的比例为 7.51%、4.70%、6.38%和 7.01%。    现在本公司投资银行业务主要通过全资子公司一创投行开展。投资银行业务 受监管政策、刊行节律和二级市集行情的影响较大，业务收入存在一定的不细则 性，还存在由于公司对市集情况的判断出现偏差、对刊行决议设想分歧理或刊行 时机弃取不适当等原因而导致出现刊行失败或大比例包销的风险。    公司资产管理及基金管理业务为本公司的主要业务之一。最近三年及一期， 本 公 司 合 并 口 径 资 产 管 理 及 基 金 管 理 业 务 收 入 分 别 为 124,093.31 万 元 、    本公司为客户设定的资产组合决议可能会由于投资决策失实、市集波动等 原因无法达到预期收益，影响客户对公司资产管理及基金管理业务的招供程度， 从而导致本公司资产管理范畴的缩小，进而影响公司的收益。此外，本公司资产 管理产物还靠近来自其他证券公司资产管理产物以及基金公司、保障公司、相信 公司、银行等金融机构雷同产物的强烈竞争，若公司弗成在产物设想、市集推广、 投资绩效、客户服务等方面保持竞争才智，则可能影响公司资产管理及基金管理 业务的进一步拓展。    本公司固定收益业务主要包括债券销售业务和债券及筹商养殖品的投资交 易业务，其中投资交易业务主要包括作念市交易、自营投资和撮合交易三类，主要  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。最近三年及一期末，刊行东谈主交易 性金融资产中债券投资账面价值（合并口 径）分别为 1,761,656.75 万元、    相对于权益类证券，固定收益产物的风险较小，但其市集价钱也跟着市集利 率变化、货币供给情况、刊行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋 势或时点判断失实而出现投资损失。同期，固定收益产物还可能靠近流动性风险， 如果公司所投资的固定收益产物出现失约预期而公司弗成在短期内以合理的价 格出售该产物，则可能靠近较大的损失。    证券公司开展业务需经筹商监管机构的批准。证券公司只消具备一定的成本 实力、精湛的公司治理和风险戒指、达到监管机构对开展筹交易务的东谈主才储备、 轨制安排等要求，才能通过审批取得筹交易务经历。若公司未能得志相应要求， 则存在筹交易务经历不获批准的可能。若公司无法开展该类业务，在无法取得相 关收益的同期也将影响公司为客户提供轮廓服务的才智。    我国证券市集正处于发展阶段，行业竞争十分强烈。根据中国证券业协会统 计信息，限定 2024 年末，共有证券公司 150 家。同期，由于我国证券市集发展 期间尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、自营投资、投资银行、资 产管理等组成，业务同质化现象比较严重。诚然部分证券公司通过兼并收购、股 东增资、刊行上市等方式增强了成本实力，但总体而言，现在我国尚未出现业务 范畴、业务才智都具有实足竞争上风的证券公司，行业竞争仍然强烈。此外，随 着我国渐渐履行证券行业对外怒放的承诺，境外金融机构对国内市集的参与程 度将进一步加深、外资机构境内业务计划界限将进一步扩大，这也将加重国内证 券市集的竞争。    同期，跟着各式转变类业务品种及模式的推出，交易银行、保障公司和其它 非银行金融机构也在向证券公司业务界限渗入。这些企业具备范畴上风、客户优 势或互联网等新兴渠谈营销上风，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 度的竞争压力。   （三）管理风险   合规计划是监管机构对质券公司监管的重要方面，亦然证券公司通常计划的 重要保障。监管机构颁布了一系列法律法例对质券公司合规计划进行了范例。公 司已经按照法律法例的要求，建立了合规风险管理轨制，但弗成完全幸免本公司 及下属分支机构在计划过程中出现违背筹商法律、法例步履的可能性。若公司及 下属分支机构因违背法律、法例受到行政处罚或其他监管挨次，将给公司带来财 务损失及声誉挫伤。   风险管理和里面戒指轨制的健全有用是证券公司通常计划的前提和保证。公 司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模子、数据、信息却难 以实时保持准确和无缺，筹商管理风险的政策及模范也存在失效或无法预见扫数 风险的可能；同期任何内控管理挨次都存在其固有局限，有可能因其自身的变化 或者里面治理结构及外界环境的变化、风险管理事主对某项事务的认知不全面 或对现有轨制执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来 损失及酿成其他不利影响。   证券行业属于常识密集型行业，东谈主才要素颠倒要害。跟着我国证券行业的快 速发展，国内各证券公司也加大了优秀东谈主才的引进，从而加重了对东谈主才的竞争。   在强烈的东谈主才竞争中，公司靠近着优秀东谈主才流失的风险，而东谈主才流失可能会 对公司的计划管理和业务发展产生不利影响。此外，跟着公司业务范畴的扩展， 本公司现有各样东谈主才可能无法得志筹交易务拓展的需要，进而可能影响公司业 务的开展。   本公司各项主要业务及筹商管理都高度依赖于信息系统的通常运作。公司证 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 券经纪及自营等主要业务需要信息系统准确、实时地处理大宗交易，并存储和处 理大宗的业务和计划行为数据。公司信息系统靠近软硬件故障、系统超负荷、通 信线路中断或延迟、病毒感染、黑客入侵等紧要干扰或潜在的不完善风险，同期 在信息系统的升级和更新过程中，也存在由于升级决议不完善等原因导致的操作 风险，这些风险都可能导致公司通常业务受到干扰或导致数据丢失，从而影响公 司信誉和服务质料致使带来经济损结怨法律纠纷。   此外，跟着公司业务发展飞快、信息期间转变的不断涌现，公司需要不断投 入资金进行信息系统升级和更新，以保持期间先进性和竞争中的故意地位，这将 增多公司的计划成本。如果公司未能实时有用地改进和提高信息系统，公司的竞 争力和计划事迹均可能受到不利影响。   公司无法完全根绝职工失当的个东谈主步履，包括：故意暗藏风险、未经授权或 超过权限进行交易、不适当地使用或走漏阴私信息、虚报材料、野蛮责任等。此 类步履一朝发生而本公司未能实时发现并予以制止，可能给公司酿成声誉损失 或经济损失，致使不排除本公司可能触及诉讼、受到监管机构处罚或者承担抵偿 责任的风险。   根据中国证监会于 2020 年 3 月矫正并发布的《证券公司风险戒指方针管理 办法》的规则，证券公司的流动性覆盖率必须不毫不得低于 100%，净寂静资金 比率必须不毫不得低于 100%。若由于证券市集行情的变动、投行业务大额包销、 自营投资及交易业务判断失实以及业务计划中的突发事件导致公司资产出现流 动性风险，影响公司流动性风险监管方针的合规性，则不仅会给公司带来平直损 失，还可能影响公司一项或多项业务经历的存续，给公司业务计划及声誉酿成不 利影响。   公司股权结构较为溜达，限定 2025 年 6 月 30 日，持有公司 5%以上股份的 股东为北京国管，持股比例为 11.06%。由于公司的股权结构、董事会决策机制及 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 董事会成员组成特性，公司的紧要决策由董事会或股东大会根据《公司章程》的 规则审议决定，无任何单唯一方能够决定或骨子戒指。    自股份公司成立以来，公司股权结构较为寂静。但基于公司股权结构溜达、 无履行戒指东谈主的特性，公司无法保证主要股东翌日不毫不变。始创集团与北京国 管于 2022 年 9 月签订《对于第一创业证券股份有限公司之股份转让协议》，首 创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公司的无穷售流通股 有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%），始创集团持有公司 70,000,000 股（占公司股份总额 1.67%）。2023 年 4 月，公司收到中国证监会出具的《对于 核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京国管照章受让公司 464,686,400 股 股份（占公司股份总额 11.06%）无异议。该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完 成股份登记过户。本次变更主要股东不会导致公司无控股股东、无履行戒指东谈主的 情况发生变化。债券存续期内持有公司 5%以上股份的股东如发生变化并组成重 大事项，公司将严格依照筹商法律法例规则履行信息走漏义务，提醒投资者讲理 公司无履行戒指东谈主戒指及可能出现变化的风险。    （四）政策风险    证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的计划与开展均触及 国度多方面的法律、法例及范例性文献的监管。如果国度对于证券行业的相关法 律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业计划模式和竞争方式的变化， 进而对本公司的各项业务产生较大影响。如果本公司在开展筹交易务过程中未能 实时根据法律、法例及监管政策的调节或变化遴选必要挨次，可能靠近因业务未 实时调节而丧休闲务契机、以及受到行政处罚或激发诉讼的风险。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                      第二节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 公司刊行债务融资器具一般性授权的议案》，并提交公司 2023 年度股东大会审 议。根据该议案，公司债务融资器具范畴共计不超过最近一期末公司经审计净资 产额的 300%（以刊行后待偿还余额狡计），债务融资器具品种包括但不限于公 司债券、次级债券、次级债务、收益凭证、证券公司短期公司债券、证券公司短 期融资券、转融资、可续期债券及监管机构许可的其他债务融资品种。 会第十九次会议提交的议案，本次授权有用期为自股东大会审议通过之日起 36 个月，从 2024 年 6 月 28 日至 2027 年 6 月 27 日。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的筹商事宜。    公司得到中国证券监督管理委员会（证监许可【2025】1976 号）批复，答应 公司自 2025 年 9 月 6 日起 24 个月内面向专科投资者公开辟行面值不超过（含） 范畴颠倒他具体刊行条目。    （二）本期债券的主要条目    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称号：第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科 技转变公司债券（第二期）。    债券简称：本期债券简称为“25 一创 K2”。    刊行范畴：本期债券刊行范畴不超过 10 亿元（含 10 亿元）。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   债券期限：本期债券刊行期限为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信挨次：本期债券无担保。   债券姿首：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券认购东谈主可按摄影关主管机 构的规则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率颠倒细则方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管理东谈主按摄影关规则，在利率询价区间内协商一 致细则。债券票面利率遴选单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券遴选网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例辞谢购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 10 月 22 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权得到上一 计息期间的债券利息。   付息方式：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券付息日为 2026 年至 2028 年每年的 10 月 22 日（如遇法定 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利 息）。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券兑付日为 2028 年 10 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的相关规则统计债券持有东谈主名单，本息支付方 式颠倒他具体安排按照债券登记机构的筹商规则办理。   偿付规则：本期债券在破产清理时的清偿规则等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经大公国外资信评估有限公司轮廓评定，公 司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级瞻望为寂静。在本 期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等 级进行一次追踪评级。   拟上市交易场合：深圳证券交易所   召募资金用途：本期公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不低于 70%募 集资金用于科技转变业务出资，剩余不超过 30%召募资金用于补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券 受托管理协议》《公司债券受托管理东谈主执业步履准则》等筹商规则，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称号：第一创业证券股份有限公司   开户银行：招商银行股份有限公司深圳中央商务支行   银行账户：755901683210000   牵头主承销商、簿记管理东谈主：第一创业证券承销保荐有限责任公司   联席主承销商：北京证券有限责任公司 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   债券受托管理东谈主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用 等级为 AAA 级，评级瞻望为寂静，本公司觉得本期债券安妥通用质押式回购交 易的基本条件，具体回购经历及折算率等事宜以证券登记机构的筹商规则为准。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 10 月 20 日。   刊行首日：2025 年 10 月 22 日。   掂量刊行期限：2025 年 10 月 22 日至 2025 年 10 月 22 日，共 1 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 10 月 22 日至 2025 年 10 月 22 日，共 1 个交易日。   本次刊行结果后，本公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市 的恳求，具体上市期间将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下职权义务的扫数规则并受其料理；   （二）本期债券的刊行东谈主依相关法律、法例的规则发生正当变更，在经相关 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者答应并接受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东谈主将恳求本期债券在深圳证券交易所上市 交易，并由主承销商代为办理筹商手续，投资者答应并接受此安排。   （四）投资者应当在认购格式向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步范例债券刊行业务相关事项的讲述》第八条第二款、第三款规则的步履。 投资者参与本期债券投资，应当盲从审慎原则，按照法律法例，制定科学合理的 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 投资策略和风险管理轨制，有用谨慎和戒指风险。   投资者不得协助刊行东谈主从事违背自制竞争、马虎市集范例等步履。投资者不 得通过同谋集联合金等方式协助刊行东谈主平直或者迤逦认购我方刊行的债券，不得 为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得平直或者变相收取债券刊行东谈主 承销服务、融资照拂人、照拂服务等姿首的用度。资管产物管理东谈主颠倒股东、合伙 东谈主、履行戒指东谈主、职工不得平直或迤逦参与上述步履。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 第三节 召募资金运用   一、召募资金运用盘算   （一）本期债券的召募资金范畴   经刊行东谈主 2023 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册 （证监许可【2025】1976 号），本次债券刊行总额不超过 80 亿元（含 80 亿元）， 分期刊行。本期债券刊行范畴为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。   （二）本期债券召募资金使用盘算   本期债券的召募资金金额为不超过东谈主民币 10 亿元（含 10 亿元），在扣除发 行用度后，拟将不低于 70%的召募资金用于科技转变类业务，或置换公司在昔日 一年以内用于该类业务所支拨的自有资金，剩余不超过 30%召募资金用于补充 流动资金。   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不低于 70%的召募资金用于科技 转变界限用资，包括科技转变债券、公募基金及 ETF 等自营投资。刊行东谈主可使 用本期债券召募资金置换刊行前 12 个月内已实施的前期投资。   根据本期债券刊行期间和履行刊行范畴、召募资金到账期间、公司债务结构 调节盘算颠倒他资金使用需求等情况，刊行东谈主翌日可能调节用于专项救助科技创 新界限业务的具体对象及金额，且以上调节不属于需召开债券持有东谈主会议审议通 过的情形，但刊行东谈主承诺确保用于专项救助科技转变界限业务的比例不低于刊行 范畴的 70%。   本期债券召募资金不超过 30%的召募资金用于补没收司日常计划行为所需 流动资金，且无谓于新股配售、申购，或用于股票颠倒养殖品种、可调动公司债 券等的交易颠倒他非坐蓐性支拨。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务范畴、 提高运营效率的必要条件。跟着刊行东谈主业务范围和计划范畴的不断扩大，公司对 营运资金的总体需求渐渐增多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 将对公司通常发展提供有劲保障。   补充流动资金的召募资金投向包括但不限于：公司固定收益类、各样成本中 介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、安妥监管机构规则的各式 转变型业务颠倒他与公司主营业务筹商的用途。   刊行东谈主承诺，本期债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、养殖品等成本 消费性业务的范畴不超过召募资金用于补充流动资金部分的 10%。  （1）根据《中国东谈主民银行中国证监会联合发布对于救助刊行科技转变债券有 关事宜的公告》（中国东谈主民银行中国证监会公告〔2025〕8 号），交易银行、证 券公司、金融资产投资公司等金融机构可刊行科技转变债券，聚焦主责主业，发 挥投融资服务专科上风，照章运用召募资金通过贷款，股权、债券、基金投资， 成本中介服务等多种路线，专项救助科技转变界限业务。   根据深圳证券交易所《对于进一步救助刊行科技转变债券服务新质坐蓐力的 讲述》（深证上〔2025〕449 号），新增救助交易银行、证券公司、金融资产投 资公司等金融机构刊行科技转变债券，阐扬投融资服务专科上风，照章运用召募 资金通过贷款，股权、债券、基金投资，成本中介服务等多种路线，专项救助科 技转变界限业务。   刊行东谈主为证券公司，本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不低于 70%的 召募资金用于科技转变界限用资，包括科技转变债券、公募基金及 ETF 等自营 投资，安妥上述文献的筹商要求。   （2）限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主资产欠债率为 60.14%，未高于 80%，符 合《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号—专项品种公司债券 （2024 年矫正）》第八十一条：“刊行东谈主恳求刊行科技转变公司债券并在本所上 市或者挂牌的，最近一期末资产欠债率原则上不高于 80%”。   综上，刊行东谈主安妥《中国东谈主民银行中国证监会联合发布对于救助刊行科技创 新债券相关事宜的公告》（中国东谈主民银行中国证监会公告〔2025〕8 号）的要求， 安妥深圳证券交易所《对于进一步救助刊行科技转变债券服务新质坐蓐力的讲述》 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 （深证上〔2025〕449 号）的要求，安妥《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指引第 7 号—专项品种公司债券（2024 年矫正）》对于科技转变公司债 券的刊行要求。   （三）召募资金的现款管理   在不影响召募资金使用盘算通常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管理，投资于安全性高、流 动性好的产物，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用盘算调节的授权、决策和风险戒指挨次   刊行东谈主将召募资金用途调节为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信息走漏，且调节后的召募资 金用途依然安妥筹商规则对于召募资金使用的规则。   （五）本期债券召募资金专项账户管理安排   公司将成就召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及监管。 本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的设立、债券受托管理东谈主根据 《债券受托管理协议》等的商定对召募资金的监管进行不绝的监督等挨次。   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益，根 据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交易 管理办法》等筹商法律法例的规则，公司制定了召募资金管理轨制。公司将按照 刊行恳求文献中承诺的召募资金用途盘算使用召募资金。   根据《债券受托管理协议》，受托管理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景象的影响 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）筹商财务数据模拟调节的基准日为 2025 年 6 月 30 日；   （2）假定不筹商融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的筹商用度，本期债券 召募资金净额为 10 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 10 亿元全部计入 2025 年 6 月 30 日的资产 欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 10 亿元全部用于科技转变业务出资和 补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2025 年 6 月 30 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东谈主合并报表财务结构的影响如下表：                                                       单元：万元      表情    2025 年 6 月 30 日      本期债券刊行后（模拟）          模拟变动额 资产共计             5,514,983.45         5,614,983.45    100,000.00 欠债共计             3,759,518.54         3,859,518.54    100,000.00 资产欠债率                60.14%               61.02%          0.88%   本期债券召募资金的运用，将使刊行东谈主的营运资金得到充实，公司的流动比 率将有所提高，流动资产对于流动欠债的覆盖才智将得到提高，短期偿债才智进 一步增强。   综上，本次召募资金使用盘算有助于刊行东谈主适当利用历久较低成本的债券资 金优化债务结构，揆情审势财务成本，进一步提高公司的举座业务计划才智。      二、上次公司债券召募资金使用情况   限定本召募说明书签署日，刊行东谈主上次公司债券的召募资金使用情况具体如 下：         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                            单元：亿元                                               刊行      已使用                  召募说明书所载召募资 债务类型     债券简称        起息日          到期日                           备案文献                                               范畴       金额                      金用途                                                               证监许可【2023】 公募公司债    25 一创 06   2025-06-12   2030-06-12   12.00   12.00                  补充流动资金                                                               证监许可【2023】   自营投资投向科技转变 公募公司债    25 一创 K1   2025-06-12   2028-06-12   5.00    5.00            刊行东谈主严格按照上述债券召募说明书商定的召募资金用途使用召募资金，使         用过程中从未出现违背召募说明书的商定或筹商法律法例规则的情形。            三、本次公司债券召募资金使用承诺            刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不         用于弥补亏蚀和非坐蓐性支拨，无谓于交纳地盘出让金。本期债券不触及新增地         方政府债务，本次公司债券召募资金不服直或迤逦用于房地产业务，无谓于新股         配售、申购，或用于股票颠倒养殖品种、可调动公司债券等的交易颠倒他非坐蓐         性支拨。            刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调节召募资金用途，或在存续期间         调节召募资金用途的，将履行筹商模范并实时走漏相关信息，且调节后的召募资         金用途依然安妥筹商规则对于召募资金使用的规则。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                    第四节 刊行东谈主基本情况    一、刊行东谈主概况    公司称号：第一创业证券股份有限公司    股票代码：002797.SZ    法定代表东谈主：青好意思平措（代）1    注册成本：4,202,400,000 元    实缴成本：4,202,400,000 元    设立日历：1998 年 1 月 12 日    统一社会信用代码：91440300707743879G    住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼    邮政编码：518048    筹商电话：0755-23838868    传真：0755-23838877    办公地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 15-20 楼    信息走漏事务负责东谈主：屈婳    信息走漏事务负责东谈主筹商方式：0755-23838868    所属行业：金融业    计划范围：证券经纪；证券投资照拂；与证券交易、证券投资行为相关的财 务照拂人；证券（不含股票、中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产物；证券投资基金托 年 7 月 21 日递交书面离职阐发，根据《公司章程》等筹商规则，自公告走漏日起至选举产生公司新任董 事长之前，由公司副董事长青好意思平措先生代为履行公司董事长、法定代表东谈主职责。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn      二、刊行东谈主历史沿革      （一）历史沿革信息   本公司由一创有限举座变更设立，一创有限的前身为佛山证券公司。 [1992]608号），答应成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核发 的《企业法东谈主营业执照》，注册资金为1,000.00万元。 并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限责任公司”。1998年1月，佛山证券领取 了核发的《企业法东谈主营业执照》，注册成本增至8,000.00万元。 增至747,271,098.44元，同期改名为“第一创业证券有限责任公司”。2002年7月， 一创有限领取了核发的《企业法东谈主营业执照》。 元增多至1,590,000,000.00元。2008年9月，一创有限领取了核发的《企业法东谈主营 业执照》。 年9月30日经审计后的公司净资产为基数折股举座变更为本公司，注册成本为 代码：002797。初次公开辟行完成后，公司注册成本由19.7亿元增至21.89亿元。     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    本为基数，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股本    由 21.89 亿股增多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市市集监督管    理局核发的《变更（备案）讲述书》，公司注册成本变更为 35.024 亿元。    已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券交易所完成新股上市，公司注册成本变更为       （二）紧要资产重组       阐发期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和计划性资产骨子变更的紧要资    产购买、出售、置换情形。       三、刊行东谈主股权结构       （一）股权结构       限定阐发期末，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                                                                 单元：股                                               阐发期末持有的            质押情况         股东称号            股东性质        持股比例                                                普通股数目          股份状态    数目 北京国有成本运营管理有限公司        国有法东谈主           11.06%     464,686,400 北京京国瑞国企改换发展基金（有限合伙） 其他                4.99%     210,119,900 北京首农食物集团有限公司          国有法东谈主            4.99%     210,119,900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东谈主         3.84%     161,577,066    质押    34,340,000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东谈主         2.06%      86,400,069 中国设立银行股份有限公司－国泰中证全指                        其他             1.54%      64,841,444 证券公司交易型怒放式指数证券投资基金 中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易                        其他             1.48%      62,371,089 型怒放式指数证券投资基金 西藏乾宁创业投资有限公司          境内非国有法东谈主         1.39%      58,337,938    冻结    58,337,938 中国设立银行股份有限公司－华宝中证全指                     其他                1.19%      50,211,617 证券公司交易型怒放式指数证券投资基金 香港中央结算有限公司            境外法东谈主            0.88%      37,103,273       始创集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司    之股份转让协议》，始创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公    司的无穷售流通股 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%）。2023 年 4 月，公 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的 批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京 国管照章受让公司 464,686,400 股股份（占公司股份总额 11.06%）无异议。该股 权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，北京国 管持有公司 464,686,400 股（占公司股份总额 11.06%）。本次变更主要股东不会 导致公司无控股股东、无履行戒指东谈主的情况发生变化。   （二）公司履行戒指东谈主的认定   本公司股权结构较为溜达，无任何股东单独持股比例高于 20%。限定 2025 年 6 月 30 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。   根据刊行东谈主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特性，公司的 紧要决策由董事会或股东大会根据《公司章程》的规则审议决定，无任何单独 一方能够决定或骨子戒指，因此公司无控股股东、无履行戒指东谈主。   （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况   北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政管理局核发的 《企业法东谈主营业执照》（统一社会信用代码为 91110000683551038C），注册成本 区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。计划范围为：国有成本运营管理；投资及投 资管理；资产管理；组织公司资产重组、并购。（“1、未经相关部门批准，不得 以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类产物和金融养殖品交易行为；3、 不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担保；5、不得向投资 者承诺投成本金不受损失或者承诺最低收益”；企业照章自主弃取计划表情，开 展计划行为；照章须经批准的表情，经筹商部门批准后依批准的内容开展计划活 动；不得从事本市产业政策辞谢和限定类表情的计划行为。）   北京市东谈主民政府国有资产监督管理委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与履行戒指东谈主。   限定本召募说明书签署日，北京国管未将刊行东谈主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    四、刊行东谈主权益投资情况    （一）刊行东谈主主要子公司情况                                              主要业务范   子公司称号             注册地址                                   注册成本          持股比例                                                围              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 创金合信基金管理                          公募基金及私              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商                          26,096 万元      51.07% 有限公司                              募资产管理              务布告有限公司）    刊行东谈主主要子公司 2024 年度/末合并口径主要财务数据如下：                                                                          单元：万元       公司称号          资产           欠债           扫数者权益          收入          净利润 创金合信基金管理有限公司       235,899.55   140,327.46     95,572.09     97,531.39   12,161.04    子公司创金合信基金管理有限公司 2024 年末资产及欠债水平较上年同期基 本保持相对寂静，营业收入较上年同期增多 6.11%、净利润较上年同期增多    （二）刊行东谈主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况    限定 2024 年末，刊行东谈主重要联营公司 1 家，为银华基金管理股份有限公司， 具体情况如下：     公司称号             注册地址                    主要业务范围         注册成本         持股比例 银华基金管理股份有      深圳市福田区深南大路 6008 号                                               基金管理         22,220 万元      26.10% 限公司            特区报业大厦 19 层    刊行东谈主其他有重要影响的联营企业 2024 年度/末主要财务数据如下： 过 30%的子公司认定为主要子公司。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                     单元：万元       公司称号        资产           欠债         扫数者权益          收入         净利润  银华基金管理股份有限公司   673,293.66   241,567.83   431,725.83   285,698.73   55,839.06   联营企业银华基金管理股份有限公司 2024 年度/末主要财务数据未发生紧要 变动。   五、刊行东谈主的治理结构及孤独性   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机组成就和运行情况   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公 司治理准则》及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第1号——主板上市公司范例运作》等筹商法律法例、范例性文献 的规则，建立了由股东大会、董事会、监事会和计划管理层组成的健全、露出、 有用的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和计划管理层之间 权责明确、运转范例、相互妥协、制衡有用的公司治理机制。   公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保扫数股东享有对等地位，并 充分期骗职权。股东大会每年依期召开年度会议，审议董事会和监事会的服务报 告，决定公司的计划方针和发展盘算，按照《公司章程》的相关规则阐扬其职能。   公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会现有8名董事，其 中孤独董事3名。董事会下设政策与可不绝发展委员会、薪酬捕快与提名委员会、 审计委员会、风险管理委员会共四个专门委员会，并下设董事会办公室负责处理 董事会日常事务。各专门委员会在紧要事项方面提供了专科意见，对提高董事会 的科学决策水平，提高董事会的服务质料起到了重要作用。孤独董事在董事会中 充分阐扬参与决策、监督制衡、专科照拂作用，积极可贵公司举座利益，保护中 小股东正当权益。   公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁颠倒他高等管理东谈主员 履行职责的正当合规性、公司财务和里面戒指进行监督及检讨，向股东大会负责 并阐发服务。监事会由5名监事组成。   公司实行董事会指导下的总裁负责制，公司总裁、常务副总裁、副总裁、董 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 事会布告、财务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高等管理东谈主 员，由董事会聘任或解聘。公司高等管理东谈主员肃穆组织落实股东大会和董事会决 议，在董事会授权范围内从事公司计划管理服务，履行计划管理职责。   （二）刊行东谈主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等筹商法律法例及《公司章程》的规 定，建立了健全的法东谈主治理结构，成就了与公司业务计划相顺应的职能机构，制 定了一系列的轨制规则，形成了股东大会、董事会、监事会和计划管理层孤独运 行、相互制衡的局面，确保了公司的范例运作。   限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主里面组织架构如下图所示：   （三）里面管理轨制   根据《公司法》、《证券法》、《管帐法》以及《企业管帐准则》等筹商法 律法例及《公司章程》要求，公司建立了包括《财务管理轨制》在内的较为完善 的财务管理轨制体系，通过执行涵盖资金管理、资产营运、用度管理、风险戒指、 信息走漏等方面的一系列财务管理轨制，范例日常财务管理服务，清楚财务各岗 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 位职责。   公司制定了《合规管理办法》，明确了合规管理办法、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规管理保障机制以及合规问责与合规管理有用性评估。 公司设立法律合规部有用履行了各项合规管理职责：对公司里面规章轨制、紧要 决策、新业务和新产物、日常计划及业务事项、对外报送的重要文献等进行了合 规审查；遴选现场和非现场相结合的合规检讨方式，对公司总部、分支机构和子 公司开展了专项合规、反洗钱和适当性筹商检讨，覆盖子公司私募投资基金业务、 投资者适当性管理、分支机构业务开展与计划管理、反洗钱等界限；不断加强信 息繁难墙设立，有用谨慎利益冲突；积极开展反洗钱各项管理服务，切实谨慎洗 钱风险；根据最新的法律法例、监管规则及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；深入贯彻落实监管的各项要求，有用谨慎公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、筹交易务东谈主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造精湛的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息走漏管理办法》等法律法例 和准则，公司制定了《信息走漏事务管理轨制》，明确规则了信息走漏的基本原 则、内容和圭臬、经由、职责、档案管理、阴私责任及责任讲究等。公司严格按 照法律法例和准则的要求，通过安妥监管规则条件的信息走漏媒体发布公告，作念 到了实时、自制地走漏信息，确保已走漏的信息信得过、准确、无缺，简明露出、 下里巴人，不存在作假记载、误导性述说或者紧要遗漏。公司不绝完善信息走漏 服务机制，优化信息走漏管理经由，范例开展信息走漏事务管理服务。   根据《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司范例运作》等法律法例和准则，公 司制定了《关联交易管理办法》，明确规则了关联东谈主与关联交易界说、关联交易 的审议模范与信息走漏、关联交易管理的职责单干等。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   根据公司《关联交易管理办法》，公司进行关联交易，应当履行下列审议程 序和信息走漏义务： 交总裁审批；但总裁与该交易事项相关联关系的，应当提交董事会审议； 审议，并实时走漏； 最近一期经审计净资产实足值超过 0.5%的关联交易，应当提交董事会审议，并 实时走漏； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产实足值超过 5%的关联交易， 应当提交股东大会审议，并实时走漏。   董事会审议关联交易事项时，董事应当对关联交易的必要性、公允性、信得过 意图和对公司的影响作出明确判断，重点讲理关联交易的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司管理办法》《全面稽核服务管理办法》，密切讲理控股 子公司的业务计划与里面戒指情况，依期采集业务与财务数据，分析计划管理中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当方式督促其健全和完善筹商 内控和风险管理轨制，制定有用的里面戒指挨次，并照章监督控股子公司的各项 轨制及戒指挨次的执行情况。   公司对外投资的里面戒指遵命稳健投资原则，合理配置公司资源，戒指投资 风险，注重投资效益。为促进公司的范例运作和健康发展，规避计划风险，明确 公司紧要投资、财务决策的批准权限与批准模范，公司在《公司章程》《股东大 会议事规则》《董事会议事规则》《对外投资管理轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、计划管理层的决定权限进行了明确规则。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （四）刊行东谈主的孤独性   公司自设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法例和《公 司章程》的规则，范例运作。公司与股东在资产、东谈主员、财务、机构、业务等方 面孤独，具有孤独无缺的业务体系及面向市集孤独计划的才智。   公司领有孤独的办公场合，具备与计划相关的业务体系及筹商资产，不存在 依赖股东或其戒指的其他企业的资产进行计划的情况，亦不存在公司股东或其控 制的其他企业违章占用公司资产的情况。   公司建立了孤独无缺的作事用工、东谈主事管理、薪酬福利等轨制，设立了专门 的东谈主力资源管理部门。公司董事、监事及高等管理东谈主员的选聘安妥《公司法》、 《证券法》等相关法律法例和准则以及《公司章程》的规则，公司现任董事、监 事及高等管理东谈主员均安妥相应任职条件。公司高等管理东谈主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其戒指的其他企业中领薪。公司的高 级管理东谈主员实行聘任制，全体职工实行作事合同制，公司领有孤独的作事用工权 利，公司的东谈主员孤独于股东颠倒戒指的企业，不存在受股东干与的情况。   公司严格按照筹商法律法例和准则，建立了完善的法东谈主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、计划管理层及里面计划管理部门孤独运作，组织机构的成就和 运行安妥中国证监会的相关要求。公司领有孤独的办公机构、计划场合和办公系 统，自力餬口地开展业务，与股东单元完全分开，不存在夹杂计划、合署办公的 情形，亦不存在股东平直骚扰公司计划行为的情形。   公司根据《企业管帐准则》、《金融企业财务规则》等法律法例和准则，建 立了孤独的财务管帐核算体系和财务管理轨制。公司设立了孤独的财务部门，配 备了孤独的专职财务管帐东谈主员，负责管理公司及各分支机构财务服务，公司财务 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 负责东谈主和财务东谈主员均未在股东或其戒指的其他企业兼职。公司领有孤独的银行账 户，办理了孤独的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和夹杂征税的情况。 公司不存在为股东或其戒指的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的计划范围照章自力餬口地开展业务，具有孤独完 整的业务体系和自主计划才智，业务运营不受股东颠倒关联方干与或戒指，能够 孤独面向市集参与竞争，能孤独承担风险及责任。公司不存在股东颠倒关联方违 反公司运作模范，骚扰公司里面管理和计划决策的步履。   六、现任董事、监事和高等管理东谈主员的基本情况   （一）基本情况   限定本召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高等管理东谈主员基本情况 如下：                                           成就是否安妥《公司                              本届任职肇端   姓名      性别       职务                     法》等筹商法律法例                                期间                                           及公司章程筹商要求                副董事长（代为履  青好意思平措     男     行董事长职责）                  常务副总裁       2025 年 4 月      是                    董事        2024 年 6 月      是   王芳      女                    总裁        2024 年 6 月      是  梁望南      男        董事        2024 年 6 月      是  葛长风      女        董事        2024 年 6 月      是  高天相      男        董事        2024 年 6 月      是  李旭冬      男      孤独董事        2024 年 6 月      是  刘晓华      女      孤独董事        2024 年 6 月      是  余剑峰      男      孤独董事        2024 年 6 月      是  张长宇      男      监事会主席       2024 年 6 月      是  王学锋      男        监事        2024 年 6 月      是   孙蕤      男     职工代表监事       2024 年 6 月      是   李劲      男     职工代表监事       2024 年 6 月      是   施维      女     职工代表监事       2024 年 6 月      是 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                            成就是否安妥《公司                              本届任职肇端   姓名      性别       职务                      法》等筹商法律法例                                期间                                            及公司章程筹商要求   马东军      男   副总裁、财务总监      2024 年 6 月       是   邱巍       男      副总裁        2024 年 6 月       是   陈彬霞      女      副总裁        2024 年 6 月       是   屈婳       女     董事会布告       2024 年 6 月       是   卢国聪      男     合规总监        2024 年 6 月       是                首席风险官、首席   王国峰      男                 2024 年 6 月       是                  信息官   杨维彬      男      副总裁        2024 年 10 月      是   陈兴珠      男      副总裁        2025 年 4 月       是   第一创业于 2025 年 7 月 22 日走漏《对于董事长离任的公告》，公司原董事 长吴礼顺先生于 2025 年 7 月 21 日递交书面离职阐发，因服务调动原因恳求辞去 公司第五届董事会董事长、董事、政策与可不绝发展委员会主任委员职务。   根据《中华东谈主民共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 职不会导致公司董事会成员低于法定最低东谈主数，其离职自离职阐发投递公司董事 会之日即时见效。   据《公司章程》等筹商规则，自 2025 年 7 月 22 日起至选举产生公司新任董 事长之前，由公司副董事长青好意思平措先生代为履行公司董事长、法定代表东谈主职责。 限定本召募说明书走漏之日，第一创业尚未完成新任董事长选举及工商变更，本 次变更不会对刊行东谈主公司治理、日常管理、坐蓐计划及偿债才智产生不利影响。   （二）现任董事、监事、高等管理东谈主员犯法违章和严重失信情况   限定本召募说明书签署日，刊行东谈主董事、监事、高等管理东谈主员不存在紧要违 法违章的情形和严重失信的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业景象   证券行业牢牢围绕加速设立金融强国、助力推动中国式当代化的宏伟办法， 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 救助稳中求进、以进促稳，以防风险、强监管、促发展为干线，不绝推动新“国 九条”和成本市集“1+N”政策落地见效，进一步深化成本市集投融资轮廓改换，推 动成本市集高质料发展。证券行业加速推动设立一流投资银行，把功能性放在首 位，切实当好平直融资“服务商”、成本市集“看门东谈主”、社会财富“管理者”，辛勤 作念好金融“五篇大著述”，救助新质坐蓐力发展，协同推动中历久资金入市，着力 推动成本市集范畴的合理增长和结构质料的不绝改善。证券行业延续“强本强基” 和“严监严管”的总基调，坚决有用谨慎化解成本市集重点界限风险，全面强化机 构监管、步履监管、功能监管、穿透式监管、不绝监管，着力提高监管法律解释效率， 落实全面风险管理，加强风险监测及谨慎。证券行业加速整合，行业多个并购案 例取得骨子进展，行业集合度进一步提高。 理的轮廓才智。经纪业务低费率竞争加重，以买方投顾为抓手推动财富管理转型， 机构服务探索互异化竞争；投行股权融资业务陆续承压，债权融资业务结构分化， 城投债收紧，产业债、科创债扩容，并购重组业务迎来政策红利，着力提高价值 发现、风险订价、交易撮合等中枢才智和执业质料，积极布局科技转变界限，坚 定服务新质坐蓐力发展，强化业务协同，蔓延服务链条，提高客户轮廓服务才智； 资产管理业务积极把捏住户资产配置结构转型机遇，在事迹、产物、渠谈等方面 构建特色上风，不绝提高主动管理才智，进一步优化多资产、多策略、定制化产 品布局，加速多元化渠谈拓展，全面服务住户多元化财富管理需求。2025 年上半 年，中国证监会发布《推动公募基金高质料发展行动决议》，在降费让利的政策 导向下，证券公司参控股公募基金的利润孝顺或将短期承压。   由于证券行业的计划事迹与证券市集弘扬有在较强的筹商性，而证券市集受 到宏不雅经济与政策、市集发展程度、国外政事经济阵势、境外金融市集波动以及 投资者步履等诸多要素的影响，证券行业计划事迹存在较为显著的周期性、波动 性和不细则性。2024 年，面对复杂严峻阵势，国内加大宏不雅调控力度，有用落实 各项存量政策，加力推出一揽子增量政策，有用提振信心，经济运行总体牢固、 稳中有进，新动能新上风稳步发展，高质料发展塌实推动，顺利完周详年经济社 会发展主要办法。A 股市集岁首低迷，9 月下旬多项利好政策出台，力促经济高 质料发展，市集飞快回暖，主要市集指数大幅攀升，全年上证指数高潮 12.67%， 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 深证成指高潮 9.34%，创业板指高潮 13.23%。债券市集牛市行情延续，中债-新 轮廓财富（总值）指数高潮 7.60%。证券行业积极把捏市集契机，行业基本面有 所改善。2025 年上半年，国内权益市集和债券市集均呈现触动走势，上证指数上 涨 2.76%，深证成指高潮 0.48%，创业板指高潮 0.53%，北证 50 指数高潮 39.45%， 中债-新轮廓财富（总值）指数高潮 1.05%。    （二）公司所处行业地位    公司以“成就企业家和投资者的盼望”为服务，以“追求可不绝发展，打造 具有独到计划模式、事迹优良，富余竞争力的一流投资银行”为愿景；救助“以 客户为中心，打造具有固定收益特色上风，以资产管理和投行业务驱动轮廓金融 服务才智的一流投资银行”的政策办法，保持政策定力，增强发展活力；积极把 捏成本市集全面深化改换的机遇，锐意跳跃、踔厉高涨，在特色化和互异化发展 上重点部署，进一步作念大客户基础，作念大资产范畴，提高产物服务才智，提高投 资者报酬，形成特色化的中枢竞争力。    公司遥远秉持“以客户为中心”的计划理念，不绝强化功能性阐扬，不断探 求深度领路客户，精确服务客户，强化客户服务质效。公司不绝打造“一个一创” 客户管理与协同服务体系，建立政策客户服务体系，夯实投研才智，强化连结投 资者和产业客户的服务才智，强化表里部协同力度，动态优化协同和交叉销售机 制，莳植协同文化，调节组织架构和业务经由，提高组织效率和协同效率，开展 轮廓金融新业务模式探索；聚焦服务国度政策，塌实作念好金融“五篇大著述”， 提高服求实体经济和服务住户财富管理质效，积极布局科技转变界限，救助新质 坐蓐力发展，进一步强化北交所业务布局，救助债券业务高质料发展；围绕京津 冀、粤港澳大湾区、长三角等重点区域，加大东谈主员、资源插手，提高服务水平； 积极探索金融科技在客户服务、交易策略、风控合规等方面的应用，以期间转变 提高服务质效，实现计划管理全面数字化转型；优化东谈主才结构，不绝加大东谈主才梯 队设立和专科才智培养，戮力于为客户提供专科、精确、高效的轮廓金融服务。    健康、寂静的股权结构使公司具有夹杂扫数制企业的上风，故意于公司不绝 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 健康发展。限定阐发期末，公司持股比例排名前五的股东为北京国管、北京京国 瑞国企改换发展基金（有限合伙）、北京首农食物集团有限公司、华熙昕宇投资 有限公司和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体扫数制。 健康、寂静的股权结构，为公司实现高质料发展奠定了寂静的基石。阐发期内， 北京国管通过强化股东赋能与政策协同，全力救助公司发展，促进公司价值提高。   公司建立了由股东大会、董事会、监事会和计划管理层组成的健全、露出、 有用的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和计划管理层之间 权责明确、运转范例、相互妥协、制衡有用的公司治理机制。阐发期内，公司以 健全的董事履职机制、董事会运作机制、董事会转变特色实践，一语气两年荣获中 国上市公司协会“上市公司董事会最好实践案例”。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，莳植积极朝上的企业文化，营造管事创业的精湛氛围，不断增强 企业凝华力。公司救助以习近平新时期中国特色社会主义念念想为指导，贯彻落实 党中央及上司党委各项紧要部署要求，打造果断有劲的来去堡垒，阐扬党员前卫 模范作用；转变开展丰富各样的党建行为，抓实党风廉政设立，营造风清气正的 服务环境。   公司遥远剿袭“诚信、跳跃、转变”的中枢价值不雅，形成了“怒放、转变、 包容、妥协”的海洋文化，注重效率、严守章程。公司注重企业文化设立，将企 业文化的内涵纳入各样职工招聘、培训、捕快、晋升体系中，将企业文化理念贯 穿于公司发展和计划管理的各个方面。公司深入贯彻落实中央金融服务会议精神， 塌实推动中国特色金融文化设立，为高质料发展注入刚劲能源。   公司以企业文化为依托，形成“公开、自制、透明、市集化”的东谈主力资源政 策，扩充“为孝顺/事迹付薪、为后劲付薪、为才智付薪”的薪酬理念，培养有理 想、有谈德、有正确的念念维方式、有不绝系统的学习才智的及格第一创业东谈主。公 司独到的企业文化在培养、遴聘、推动里面职工成长的同期，也招引了一批优秀 东谈主才加入，有用提高职工的积极性、认同度与专科服务才智，已经成为公司在激 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 烈的市集竞争中不绝发展的重要要素。   公司将可不绝发展纳入公司愿景和发展政策，遥远将自身发展与社会进步、 环境改善紧密相连。频年来，公司从政策高度全面践行 ESG 可不绝发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险管理、ESG 信息走漏和 ESG 生态系统建 设等多方面深入开展 ESG 实践，戮力于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。 公司在 ESG 界限已经创造了多个行业第一，建立并不绝巩固 ESG 先发上风，不 断提高公司可不绝发展才智。   动作国内首家加入联合国救助的负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”） 的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家救助并落实 TCFD（现象 筹商财务信息走漏服务组）信息走漏建议；创设并不绝运作行业首个固定收益类 ESG 券商资管产物系列，通过先发上风及特色化投研体系打造固定收益类 ESG 资管品牌；与都门经济贸易大学中国 ESG 研究院等机构联合牵头草拟发布国内 首个企业 ESG 信息走漏圭臬《企业 ESG 走漏指南》团体圭臬，并配套牵头草拟 发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 阐发编制指南》团体圭臬；成为中国 上市公司协会可不绝发展委员会委员单元，动作深圳市绿色金融协会绿色金融标 准委员会副主任委员单元，参与深圳市地方圭臬《金融机构投融资环境效益信息 走漏方针要求》《绿色投资评估指南》制定。   公司成立 ESG 委员会，在董事会指导下全面统筹推动 ESG 实践，不绝完善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险管理轨制体系，丰富 ESG 产物和服务，积极输出 ESG 实践教化，提高可不绝发展才智和影响力。2025 年上半年，公司荣获商谈 融绿“中国企业 ESG 率先者 2025”徽章，入选《行稳致远：中国企业 ESG 率先 者阐发 2025》，并获商谈融绿 ESG A-评级，ESG 轮廓得分位列 A 股非银金融行 业第一。   （三）公司靠近的主要竞争景象   跟着成本市集深化改换积极推动，全面注册制改换肃穆启动冲破了企业盈利 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 性要求的藩篱，把弃取权交给市集，强化市集料理和法治料理，开启了成本市集 的新征途。全面注册制在掀开投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东谈主”职责提议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的轮廓金融服务模式全 面转型。与此同期，成本市集轨制型怒放稳步推动，证券行业加速对外怒放，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业集合度提高，互异化竞争形状逐 步显现。   一是，头部证券公司依托成本实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成集合的市集形状，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据自身资源天赋，打造专科化宏构证券公司，争夺细分市集；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式转变，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云狡计、 大数据、东谈主工智能、区块链等新兴期间将成为证券公司实现业务转型、提高获客 才智和计划效率的重要驱动要素。   在推动经济社会向高质料发展的征途上，科技转变是复古和引颈，成本市集 承担着产业升级平直融资要道和转变发展“助推器”的重要作用。证券公司动作资 本市集的重要参与者和勾通投融资两头的重要桥梁，肩负着提高社会平直融资比 重、服求实体经济、服务国度政策等重要任务，将迎来历史性发展机遇。   （四）公司计划方针和政策   公司救助“以客户为中心，打造具有固定收益特色上风，以资产管理和投行 业务驱动轮廓金融服务才智的一流投资银行”的政策办法。 融服务，打造“一个一创”客户管理与协同服务体系，阐扬各业务板块的协同效应， 探索建立政策客户服务体系；全面启动信创改造，进一步夯实金融科技基础，持 续推动数字化转型；不绝完善全面风险管理体系，优化迭代风险管理挨次，不绝 推动业务风险分析致密化管理，强化合规内控体系设立。阐发期内，公司得到银 行间债券市集科技转变非金融企业债务融资器具主承销交易务经历，进一步拓展 服务新质坐蓐力的业务界限，将助力科技转变型企业快速发展。   围绕政策办法，固定收益业务向交易驱动转型稳步推动，不绝打造专科的交 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 易订价才智和市集影响力，交易活跃度不绝提高；资产管理业务不绝打造“固收 +”、FOF 和 ESG 产物体系，进一步提高投研风控及产物创设才智；投行业务强 化对京津冀、粤港澳大湾区、长三角的东谈主才布局、客户及表情储备，加强北交所 业务布局，加大债券业务开拓力度，增强里面协同，为客户提供全场所轮廓金融 服务；经纪业务陆续向财富管理转型，完善机制和产物配套，强化投顾才智设立， 不绝推动分支机构特色化发展；私募股权基金管理业务聚焦新质坐蓐力，强化投 后赋能与轮廓金融服务，提高管理效率；自营投资及交易业务围绕经济高质料发 展干线进行布局，聚焦实足收益策略，辛勤获取稳健收益。   （五）公司主营业务情况   公司及下属子公司主要为机构客户、个东谈主客户提供轮廓金融产物和服务，并 从事筹商金融产物的自营投资与交易业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪；证 券投资照拂；与证券交易、证券投资行为相关的财务照拂人；证券（不含股票、中 小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融产物；证券投资基 金托管（照章须经批准的表情，经筹商部门批准后方可开展计划行为，具体计划 表情以筹商部门批准文献大略可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创投 行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公司 一创投资从事私募股权基金管理业务，通过全资子公司转变成本从事另类投资业 务，通过控股子公司创金合信开展基金管理业务。   现在，公司固定收益业务已发展成为业务资质较皆全、业务品种丰富的特色 业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化界限已积贮了丰 富的教化，领有一定的市集竞争力；公司资产管理及基金管理业务部门及创金合 信子公司都已建立起专科才智强、业务教化丰富的投资和研究团队，并不断将投 研上风转变为产物上风和品牌上风；私募股权基金管理与另类投资业务放纵推动 与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持 续发展的、政策性的产融团员平台模式；证券经纪及信用业求实现了更为全面的 布局。         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书            公司主营业务的分类如下表所示：        资产管理及基金管理                  含               聚联合产管理、单一资产管理、专项资产管理、基金管理业务        业务                                  证券代理买卖、证券投资照拂、融资融券、股票质押式回购、        证券经纪及信用业务 含               期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                                  照拂等                                  债券销售（国债、央行单据、地方政府债、政策性金融债、中        固定收益业务             含      期单据、短期融资券等固定收益产物的销售）、债券及筹商衍                                  生品的交易                                  权益类证券投资、权益类养殖品多策略投资以及新三板作念市业        自营投资及交易业务 含                                  务                                    股权融资、债权融资、并购重组、结构化融资、新三板推选        投资银行业务             含                                    挂牌及筹商财务照拂人等业务        私募股权基金管理与                  含               私募股权基金管理、股权投资、另类投资业务        另类投资业务            阐发期内，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                                                                            单元：万元       表情                 金额            占比         金额               占比         金额          占比          金额            占比 资产管理及基金管 理业务 证券经纪及信用业 务 固定收益业务        23,643.93       12.91%    64,583.43         18.29%    43,836.80    17.61%     28,799.59      11.03% 自营投资及交易业 务 投资银行业务        12,842.93       7.01%     22,529.93          6.38%    11,700.07     4.70%     19,601.49      7.51% 私募股权基金管理 与另类投资业务 其他业务           7,975.75       4.35%     15,951.47          4.52%    21,358.46     8.58%     28,745.87      11.01% 抵销              -320.29       -0.17%      -150.63         -0.04%      -312.30     -0.13%      -280.81      -0.11% 共计           183,194.78   100.00%      353,160.53        100.00%   248,868.94   100.00%    261,135.86    100.00%        注：其他业务主要为对银华基金的投资收益以及大楼租借收入。            阐发期内，公司资产管理及基金管理业务、证券经纪及信用业务、固定收益        业务为公司主营业务收入的重要来源。总体而言，公司业务结构较为平衡。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 入较上年同期上升 41.91%，主要系公司固定收益业务、投资银行业务、自营投 资及交易业务收入较客岁同期大幅增长；2025 年 1-6 月，公司营业总收入同比上 升 20.20%。    （1）固定收益业务    公司固定收益业务主要分为投资交易业务和销售业务。投资交易业务是指通 过固定收益及固定收益类养殖品的投资配置和作念市交易、以及通过相应交易策略 的开辟，获取投资交易收益的业务；销售业务是指固定收益类产物的承销、参团 及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、同行存单、其他金融 债、非金融企业债务融资器具、资产救助证券等。     ①固定收益产物的销售业务    债券销售业务方面，公司主要参与国债、地方政府债、政策性金融债、非金 融企业债务融资器具（含中期单据、短期融资券、定向债务融资器具、表情收益 单据等）等固定收益产物的参团及销售服务。动作在市集有一定影响力的固定收 益产物销售团队，公司深度覆盖银行（含国有大行、股份制银行、外资银行、城 商行、农商行等）、基金、保障、相信、财务公司等投资机构，不绝挖掘客户需 求，通过专科化高效服务提高客户黏性与欣忭度。公司陆续巩固地方政府债销售 上风，具有32个寰球省市地方政府债承销商经历。根据中国证券业协会发布的 《2025年上半年证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》，公司“地方 政府债券履行中标金额”排名第11名，“地方政府债券履行中标地区数”排名第 只、5,031 只、4,857 只和 2,125 只，2022-2024 年度及 2025 年 1-6 月，由于各品 种债券承销商不绝扩容，行业竞争尖锐化，销售数目同比下跌 8.38%、10.69%、  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 为 1,732.92 亿元、1,772.12 亿元、1,984.00 亿元和 724.50 亿元，2023 年同比上升    ②固定收益产物的交易业务    公司在银行间市集积极参与包括现券、回购等多种固定收益产物的交易，并 积极履行银行间市集作念市商义务，提供市集流动性，同期在交易所市集积极参与 企业债、公司债等固定收益产物的交易。 亿元。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债现货交易量排名的讲述》， 公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货交易量排名第 21 名，2022 年记账 式国债承销团非银行类成员国债现货交易量排名第 6 名。此外，公司积极参与作念 市交易，为市集提供流动性。 易、趋势交易、结构交易和作念市交易相结合的机动策略，在银行间和交易所市集 的债券交易量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市交易，银行 间市集作念市交易量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务不绝开展， 为服务境外机构打下精湛基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账式国 债现货交易量排名的讲述》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现货交易 量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货交易量”行业排名第 策略，在银行间和交易所市集的债券交易量为 7.40 万亿元，同比下跌 6.94%，其 中现券交易量为 5.74 万亿元，同比增长 0.05%，回购交易量为 1.66 万亿元，同 比下跌 25.08%；积极参与作念市交易，拓展客户广度和深度，提高作念市报价质料， 银行间市集作念市交易量为 2.29 万亿元，同比下跌 13.57%；债券通业务不绝开展， 为服务境外机构打下精湛基础。根据财政部国库司《对于公布 2024 年记账式国 债现货交易量排名的讲述》，公司“2024 年记账式国债承销团非银行类成员国债 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 现货交易量”行业排名第 7 名。 速向价值深耕转型，加速作念市交易深化转型。公司驻足客户多元化需求与债券品 种特性，构建以客户为中心的致密化单干体系，按投资属性及业务品种实施专东谈主 专岗报价交易机制，强化客户联动，不绝提高作念市、订价及交易才智，助力市集 流动性提高。2025 年 1-6 月，公司在银行间和交易所市集的债券交易量为 3.21 万亿元，同比下跌 31.46%；银行间市集作念市交易量为 0.93 万亿元，同比下跌 名的讲述》，公司“2025 年上半年记账式国债承销团非银行类成员国债现货交易 量”排名第 6 名。   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板推选挂牌及筹商财务照拂人等业务。   ①股权融资业务情况 北交所刊行上市业务动作服务重点，6 单 IPO 表情通过交易所审核，2 单北交所 表情已于 2024 岁首刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销的云星宇（873806.BJ） 成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完成定向增发表情 3 单，总 承销金额 26.88 亿元。 政策走深走实，独家保荐并承销的 2 单北交所 IPO 表情云星宇（873806.BJ）、 康农种业（837403.BJ）及 1 单创业板 IPO 表情六九一二（301592.SZ）得胜刊行 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 上市，召募资金总额 10.71 亿元。据 Wind 数据统计，2024 年，一创投行 IPO 保 荐承销范畴排名行业第 14 名，其中北交所保荐上市流派及承销范畴均排名行业 第 2 名。 北交所 IPO 表情。限定 2025 年 6 月末，一创投行北交所 IPO 在审表情共计 2 单。   ②债权融资业务情况 创投行金隅集团公司债券表情荣获《证券时报》“2022 中国证券业债券融资表情 君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债券团队”奖项；冀东水泥接纳合并金隅冀东项 目荣获《证券时报》“2022 年中国证券业财务照拂人表情君鼎奖”及《逐日经济新闻》 “2022 年度最好财务照拂人团队”金鼎奖。 中，一创投行承销科技转变公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公 司债券（或资产证券化产物）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经 济高质料发展。根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务 专项统计》，一创投行“证券公司主承销科技转变公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公司主承销科技转变公司债券流派”行业排名第 28 名。 金额 262.50 亿元，同比增长 110.02%，企业债及公司债承销范畴行业排名第 30 名，较上年末上升 24 名，初次置身行业前 30。一创投行积极服务国度科技转变 政策，全年承销科技转变公司债券 62.29 亿元，承销范畴排名行业第 14 名，连 续两年进入行业前 15；助力北京金隅集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者 公开辟行科技转变可续期公司债券（第一期至第三期）共计刊行范畴 75 亿元， 该表情荣获证券时报“2024 中国证券业社会责任投行君鼎奖”。一创投行聚焦服 务北交所债券市集设立，全年承销北交所债券范畴 42.42 亿元，排名行业第 1 名； 主承销的多个北京国企债券在北交所市集创下首单记载：北交所首单公司债券和 短期债券——北京国有成本运营管理有限公司 2024 年面向专科投资者公开辟行 短期公司债券（第一期），北交所首单京津冀协同发展债券——北京市基础设施 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 投资有限公司 2024 年面向专科投资者公开辟行企业债券（京津冀协同发展）                                     （第 二期），以及北交所首单历久限信用债——北京建工集团有限责任公司 2024 年 面向专科投资者公开辟行企业债券（第一期）。 承销金额 252.74 亿元，同比增长 296.64%，企业债及公司债承销范畴行业排名第 证券业协会《2025 年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》， 一创投行 2025 年上半年承销科技转变公司债券 73.11 亿元，承销范畴排名行业 第 10 名；承销（或管理）民营企业债券（或资产证券化产物）30.00 亿元，承销 范畴排名行业第 18 名；承销（或管理）绿色债券（或资产证券化产物）金额 5.00 亿元，承销范畴排名行业第 25 名；承销中小微企业救助债券 2.00 亿元，承销规 模排名行业第 21 名。   ③新三板业务情况 储备，一创投行完成新三板挂牌推选表情 7 单（以取得挂牌答应函为准）。 导新三板挂牌企业 38 家。根据北交所、寰球股转公司发布的《2023 年度证券公 司执业质料评价结果》，公司行业排名较上年上升 1 名至第 15 名。 业，为北交所 IPO 业务蓄力，完成新三板挂牌推选表情 5 单；限定 2024 年末， 一创投行不绝督导新三板挂牌企业 36 家。 末，一创投行不绝督导新三板挂牌企业 38 家。   （3）资产管理及基金管理业务   母公司主要从事聚联合产管理、单一资产管理和专项资产管理等券商资产管 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产管理等业务。    ①券商资产管理业务    公司聚焦“资产管理业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项才智提高，构建 立体化投研体系、加强产物创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产管 理业务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的办法， 范例主动管理产物的投资运作，有用戒指市集风险与信用风险，照章合规开展业 务。限定 2022 年末，公司资产管理业务受托管理资金总额为 549.98 亿元；限定 加 61.90 亿元，增幅为 11.25%；限定 2024 年末，公司资产管理业务受托管理资 金总额为 536.38 亿元，较 2023 年末减少 75.50 亿元，降幅为 12.34%；限定 2025 年 6 月末，公司资产管理业务受托管理资金总额为 663.25 亿元，较 2024 年末增 加 126.87 亿元，增幅为 23.65%。    动作国内首家加入 UN PRI 的证券公司，公司不绝设立 ESG 投研体系，将 “ESG 整合+负面筛选”策略在固定收益资产管理中予以应用。公司深入构建 ESG 整合信用研究才智，实施 ESG 风险负面清单管理，将 ESG 投研才智设立轨制化、 经由化，为风险管理和价值创造提供体系化复古。2022 年，公司陆续运作行业首 个 ESG 整合策略债券型券商资管产物——“第一创业 ESG 整合债券”系列并取得 精湛投资收益，荣获《中国证券报》“一年期短期纯债型金牛资管盘算”和《中国 基金报》“英华奖·2022 转变类券商资管产物”两大奖项。公司积极投身公益金融， 刊行深圳首个公益券商资管产物“第一创业聚善”系列，受到《东谈主民日报》等官方 巨擘媒体世俗讲理，为深圳“打造寰球可不绝金融中心”孝顺力量。2023 年，公司 不绝运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管产物——“第一创业 ESG 整合 债券”系列并取得稳健收益，同期与多家大型交易银行就加强 ESG 业务合作进行 交流，积极推动 ESG 投资理念及投资策略在资管产物中的应用。公司凭借《国 内证券业首家加入 UN PRI，第一创业责任投资实践领跑》案例，荣获新华社中 国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“责任投资优秀案例”。2024 年，公司 不绝运作行业首个固定收益类 ESG 券商资管产物系列并取得精湛收益，通过先 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 发上风及特色化投研体系打造固定收益类 ESG 资管品牌，荣获《国外金融报》 “ESG 投资案例”奖项。   公司救助以客户为中心，深度挖掘客户需求，不绝深化固收及“固收+”产物 线设立，丰富策略和期限类型，不绝运作深圳首个公益券商资管产物“第一创业 聚善”系列，形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的产物线，得志不同 类型客户的需求。动作同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司戮力于 打造一流宏构 FOF 机构，作念许多资产、多策略配置，构建了保守、稳健、稳进、 平衡、“定制 FOF”五条产物线。2022 年，公司加大 FOF 业务布局，从私募 FOF 向公募 FOF 拓展，FOF 资管范畴稳步增长：加强投研体系设立，接管住市集波 动测验，较好戒指回撤，取得精湛投资事迹，第一创业智选 FOF1 号聚联合产管 理盘算荣获《中国证券报》“一年期 FOF 型金牛资管盘算”奖。2023 年，公司加 大 FOF 业务布局，FOF 资管范畴快速增长；加强与分支机构业务协同，落地首 单上市公司 FOF 定制产物；救助投研导向发展旅途，提高主动管理才智，取得 精湛投资事迹，第一创业惠选 FOF1 号聚联合产管理盘算荣获《证券时报》“2023 中国证券业权益资管盘算君鼎奖”。2024 年，公司加大 FOF 业务布局，加强与分 支机构业务协同，救助投研导向发展旅途，不绝提高主动管理才智，取得精湛投 资事迹。第一创业惠选 FOF1 号聚联合产管理盘算荣获《中国证券报》“一年期 FOF 型金牛资管盘算”奖项和《中国基金报》“券商资管英华产物示范案例（三年 期 FOF）”奖项。2025 年 1-6 月，公司加大 FOF 业务布局，深化与股东及分支机 构的业务协同，推动产物范畴快速增长；救助投研导向发展旅途，不绝提高主动 管理才智，取得精湛投资事迹。   公司救助价值投资策略，积极开展权益投资资产管理业务，重点布局北交所 政策配售投资业务。据 Wind 数据统计，2024 年，公司动作北交所政策配售机构 投资者获配初次公开辟行股票 7 家，获配流派在参与北交所政策配售（不含职工 激励盘算）的证券公司中排名第 1 名。2025 年 1-6 月，公司得胜把捏权益市集投 资机遇，旗下资管产物得胜获配定增与北交所政策配售表情，不绝保持券商参与 北交所战配（含职工激励资管盘算）的率先地位。   公司 ABS 业务重点围绕供应链/应收账款、租借款权、贷款债权等债权类基 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 础资产类型储备业务，同期以类 REITs、交易房地产典质救助证券（CMBS）、 功能性 ABS 等率先集成性产物，围绕企业客户需求提供专科定制化管理决议， 探索互异化旅途，打造公司 ABS 业务特色。2022 年，由公司担任盘算管理东谈主及 独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租借资产救助专 项盘算”（以下简称“天恒住房租借类 REITs”）得胜刊行并在上交所挂牌上市。天 恒住房租借类 REITs 是国内首单科创文创园区租借住房类 REITs 表情，亦然上 交所首单遴选单 SPV 架构的类 REITs 表情，荣获《证券时报》“2022 中国证券业 转变资管盘算君鼎奖”。天恒住房租借类 REITs 的得胜刊行对于公司依托政策布 局、聚焦服务北京国企具有标杆意念念，也为探索推动租借住房公募 REITs 业务打 下基础。2023 年，由公司担任盘算管理东谈主的“北京住总——京宝置业保障房资产 救助专项盘算”、“一创——金隅集团应收账款第 1 期资产救助专项盘算”得胜发 行并在交易所挂牌上市。公司动作盘算管理东谈主和销售机构的国内首单百亿范畴商 业物业储架 REITs 产物“一创——始创钜大奥特莱斯一号资产救助专项盘算”荣 获“交易所债券市集服求实体经济优秀案例”。2024 年，由公司动作管理东谈主、销售 机构的“一创-金隅集团应收账款第 2 期资产救助专项盘算”、“一创-金隅集团 2 号 第 1 期应收账款资产救助专项盘算”在上交所得胜刊行。2025 年 1-6 月，由公司 动作管理东谈主、销售机构的“一创——湖南建投商办物业 1 号资产救助专项盘算” 在上交所得胜刊行。   公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，聚焦生态环保、能源、产业园和物 流仓储等重点行业，推动主要优质公募 REITs 表情申诉。在京津冀、长江经济带 和粤港澳大湾区等国度紧要政策区域储备公募 REITs 表情的同期，公司积极探 索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。2022 年，公司设立以公募 REITs 为主要投资标的的聚联合管产物“第一创业基础设施 1 号聚联合产管理盘算”和 “第一创业基础设施 2 号聚联合产管理盘算”。2023-2024 年，公司不绝运作以公 募 REITs 为主要投资标的的资管产物“第一创业基础设施”系列，助力公募 REITs 市集历久、不绝、寂静、健康发展。2024 年，由公司控股子公司创金合信动作管 理东谈主、公司动作专项盘算管理东谈主的“创金合信首农产业园 REIT”获上交所受理， 表情发起东谈主为北京首农食物集团有限公司，原始权益东谈主为北京首农信息产业投资 有限公司。2025 年 1-6 月，由公司控股子公司创金合信担任管理东谈主、公司担任专 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 项盘算管理东谈主的“创金合信首农产业园 REIT”获中国证监会注册批复，并于 2025 年 7 月得胜刊行上市。本表情发起东谈主为北京首农食物集团有限公司，原始权益东谈主 为北京首农信息产业投资有限公司。本表情的得胜刊行，是公司和创金合信辛勤 作念好金融“五篇大著述”，政策服务北京市属国企，为北京首农食物集团有限公 司提供全场所一站式轮廓金融服务的得胜示范。在京津冀、长江经济带和粤港澳 大湾区等国度紧要政策区域储备公募 REITs 表情的同期，公司积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。   ②基金管理业务   经中国证券监督管理委员会核准，公司控股子公司创金合信于 2014 年 7 月 成立，注册成本 26,096 万元东谈主民币，计划范围包括基金召募、基金销售、特定客 户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信救助公募基金管理业务与私募资产管理业务双核 驱动的发展政策，深入践行“以客户为中心”的计划理念，构建了独具特色的东谈主才 组合上风和金融科妙技力。限定 2022 年末，创金合信设立并在存续期的产物 475 只，其中私募资产管理盘算 385 只，证券投资基金 90 只。限定 2023 年末，创金 合信设立并在存续期的产物 667 只，其中私募资产管理盘算 567 只，证券投资基 金 100 只。限定 2024 年末，创金合信设立并在存续期的产物 490 只，其中私募 资产管理盘算 392 只，证券投资基金 98 只。限定 2025 年 6 月末，创金合信设立 并在存续期的产物 457 只，其中私募资产管理盘算 358 只，证券投资基金 99 只。   在公募基金管理业务方面，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、 FOF、QDII 等多类型的产物线，并在周期、新能源、医药、消费、科技、资源主 题等行业赛谈进行了产物布局，为客户提供界说露出、作风各样的产物弃取；私 募资产管理业务方面，创金合信为客户提供个性化的产物管理决议，加强系统建 设，不绝提高客户体验，增强客户粘性。创金合信在机制上风下培养、招引了一 系列专科东谈主才，构建起专科东谈主才组合上风；依托科技赋能复古，为机构与个东谈主客 户提供更粗陋、更高效、更精确的定制化金融服务。   产物创设方面，2023 年，创金合信创设的全市集第一支北证 50 成份指数增 强型公募基金——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 公募基金行业稳步扩大指数化投资北交所市集的进一步尝试。2024 年，创金合 信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资办法，刊行“创金合信均益 量化选股 A（020224）”、“创金合信润业央企借主题三个月定开 A（022041）”、 “创金合信红利甄选量化选股 A（021975）”、“创金合信恒睿 90 天持有 A （022807）”4 只公募基金，丰富红利策略和主题债券策略。2025 年 1-6 月，创 金合信新设“创金合信文丰债券 A（023485）”、“创金合信创和一个月滚动持 有债券 A（024208）”2 只公募基金，丰富固定收益产物货架。公募 REITs 业务 取得突破，2025 年 1-6 月，与公司合作的首只公募 REITs 产物“创金合信首农 产业园 REIT”获中国证监会注册批复，并于 2025 年 7 月得胜刊行上市；其得胜 刊行象征着城市更新与成本转变的深度会通，为都门存量资产盘活设立新标杆。 创金合信不绝优化产物布局，为机构客户资产配置与零卖客户财富管理提供宏构 公募产物；完善投研体系组织架构，加强研究才智设立；落实全面风险管理，在 管产物无紧要信用风险，未发生紧要风险事件。   投资事迹方面，创金合信在固收赛谈不绝发力。   根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产事迹名次榜》，限定 根据中国星河证券基金研究中心发布的《公募基金管理东谈主历久主动债券投资管理 才智榜单》，限定 2022 年末，创金合信昔日五年主动债券投资管理收益率为 收益率在同类产物中排名靠前。根据晨星中国 2022 年基金事迹名次榜，创金合 信 6 只产物入选一年期收益前十榜单，7 只产物入选三年期收益前十榜单，2 只 产物入选五年期收益前十榜单。   根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产事迹名次榜》，限定 名。创金合信旗下多只短债、普通债券、可转债、夹杂型、股票型基金事迹弘扬 优异，收益率在同类产物中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基金事迹名次榜， 创金合信 6 只产物入选一年期收益前十榜单，5 只产物入选三年期收益前十榜单， 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒利超短债债券基金， 凭借优异的中历久事迹报酬分别得到“三年不绝报酬股票型明星基金奖”和“三年 不绝报酬积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债债券型基金荣获第四届 济安金信公募基金群星汇“基金产物单项奖——纯债型基金产物奖”。   根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产事迹名次榜》，限定 创金合信旗下多只短债、普通债券、可转债、夹杂型、股票型基金事迹弘扬优异， 收益率在同类产物中排名靠前。根据海通证券发布的《基金事迹名次榜》，限定 年期和五年期五星基金评级。   根据国泰海通《基金公司权益及固定收益类资产事迹名次榜》自满，限定 2025 年 6 月末，创金合信固定收益类公募基金近三年收益率行业排名第 54/150 名。 创金合信旗下短债、普通债券、可转债、夹杂型及股票型基金事迹弘扬优异，多 只产物收益率居同类前哨。根据国泰海通《基金事迹名次榜》，限定 2025 年 6 月末，创金合信 21 只产物得到三年期五星基金评级，11 只产物同期得到三年期 和五年期五星基金评级。   限定 2022 年末，创金合信受托管理资金总额 8,395.10 亿元。其中，公募基 金管理范畴 865.76 亿元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金 合信凭借优异的中历久报酬和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资交易 机构”和“2022 年债券交易机制优化非凡孝顺机构”，上交所“2022 年债券市集交 易百强机构”和“2022 年债券市集交易基金公司十强机构”，中国金融期货交易所 “2022 年资管类国债期货优秀交易团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度 转变引颈前卫机构”，《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金 公司成长奖”，《中国基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度卓 越成长性电商发展基金公司”、“2022 年度品牌传播转变奖（直播）”、“2022 年度 优秀营销筹谋案例（优秀传播）”，寰球银行间同行拆借中心 2022 年度银行间本 币市集评比“年度市集影响力奖——资产管理机构”和“市集转变奖——投资转变” 两大机构奖项。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   限定 2023 年末，创金合信受托管理资金总额 9,981.80 亿元，较 2022 年末增 加 1,586.70 亿元，增幅为 18.90%。其中，公募基金管理范畴 1,140.59 亿元，较 不绝的投资者奉陪服务，荣获中国金融期货交易所国债期货上市十周年（2013- 年示范案例”逐个“投资者教师示范基金公司”。此外，创金合信在践行 ESG 理念、 履行社会责任方面也得到招供，荣获财联社“2023 绿水金山奖·ESG 投资实践奖”， 创金青苗·乡村振兴助学助教公益表情荣获《逐日经济新闻》金鼎奖“2023 年最具 社会效益基金公益案例”奖项。   限定 2024 年末，创金合信受托管理资金总额 6,322.97 亿元，较 2023 年末减 少 3,658.83 亿元，降幅为 36.66%。其中，公募基金管理范畴 1,457.54 亿元，较 行、社会责任履行、品牌形象设立、投资者教师等方面得到招供，荣获新浪财经 “最具社会责任基金公司”，财联社“ESG 投资实践奖”，《证券市集周刊》“最好 ESG 管理基金公司”，东方财富 2024 年度风浪榜逐个“年度品牌形象基金公司”、 “年度转变电商团队”、“年度优质投资者教师基金公司”、“年度固收团队风浪奖” 等奖项。   限定 2025 年 6 月末，创金合信受托管理资金总额 5,961.50 亿元，较 2024 年 末减少 361.47 亿元，降幅为 5.72%。其中，公募基金管理范畴 1,646.98 亿元，较 力、投资者教师等方面得到招供，荣获寰球银行间同行拆借中心 2024 年度银行 间本币市集“年度市集影响力机构”“市集转变业务机构”；同花顺 iFinD2024 金融机构评比“最好股票型基金管理东谈主”“最好债券型基金管理东谈主”“最好合作 伙伴”，同花顺“2024 年了得电商团队奖”；创金合信旗下投教平台“合信岛” 获中国基金报“2025 中国资产管理行业英华典型案例——投资者教师转变表情” 奖项。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （4）证券经纪及信用业务   公司向客户提供证券经纪、证券投资照拂、融资融券、金融产物销售、股票 质押式回购等各样化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资照拂等业务。 模 80.16 亿元。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基 金销售保有范畴》，公司股票与夹杂公募基金保有范畴 40 亿元，证券行业排名 第 42 名。公司不绝加强 ESG 产物的引进与销售，限定 2022 年末，全年引入销 售 ESG 主题公募基金和资管产物共计 304 只，保有 ESG 主题公募基金和资管产 品 180 只，保有范畴 2.60 亿元。限定 2022 年末，“一创智富通”APP 累计注册用 户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年，公司荣获《证券时报》“2022 中国证 券业新锐财富经纪商君鼎奖”，荣获上交所“2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年 股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港股通交易量增长率位于行业前哨，荣 获香港证券交易所授予的“2022 港股通飞跃券商奖”。 支机构赋能挨次，加强分支机构业务办法引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展政策，强化“业务示范机构”救助力度，细化 协同机制，推动分支机组成为链接公司各业务落地的轮廓窗口；优化量化交易服 务决议，基于全新算法总线平台打造集策略开辟、订单执行和绩效评估为一体的 量化服务闭环；救助业务转变，推出特殊方式托福交易服务，为客户提供定制化 交易执行服务；强化团队专科服务才智设立，健全财富照拂人专科才智培养与认证 体系，打造专科买方照拂人团队，不绝提高轮廓金融服务才智；积极打发市集变化， 扩大金融产物供予以更好得志客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘性，强 化分支机构产物销售培训，优化客户持有体验，提高金融产物销售与保有范畴。   公司通过丰富策略场景和完善投资照拂人服务体系，不绝提高客户体验。2023 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 年，公司金融产物销售范畴 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融产物日均保有 范畴 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有范畴》，公司股票与夹杂公募基金保有范畴 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司不绝加强 ESG 产物的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管产物共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，限定 2023 年末保有 范畴 3.49 亿元。    公司不绝深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动财富管 理向数字化营销模式转变，借助金融科技推动数字化平台设立和运营升级，打造 高效率客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版 本，秉持“科技让投资更缩小”的中枢情念，从底层框架、账户管理、收益分析等 方面全新升级，丰富线上平台业务功能和交易体验，为客户提供顺畅、寂静的一 站式投资迎接服务。限定 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券业君鼎奖”— —“2023 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”。 办法，聚焦财富管理中枢要素，优化组织架构及筹商机制，强化团队专科才智， 丰富、完善产物及服务体系，切实推动财富管理业务向高质料发展。    在证券经纪业务界限，公司不断深化“以客户为中心”的管理体系设立，重点 插手中枢业务与分支机构赋能体系设立，疏导分支机构加强客群计划，提高客户 服务体验，夯实财富管理转型基础。公司深化分支机构“特色化、专科化”发展战 略，加大对“业务示范机构”的救助和赋能，强化里面协同，将分支机构打造为公 司全业务线展业进口；不绝优化量化交易服务决议，丰富算法总线平台策略，为 客户提供多元化算法交易服务；强化团队专科才智设立，着力打造专科投资照拂人 团队，不绝提高客户服务质料与轮廓金融服务才智；积极打发市集变化和行业变 革，完善代销金融产物评价圭臬，多措并举完善销售和服务体系，提高投资者获 得感，扩大金融产物保有范畴。2024 年，公司新增客户 12.53 万户，新增客户资 产范畴 170.98 亿元。    公司通过强化资产配置才智和完善投资照拂人服务体系，不绝提高客户体验， 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 加速由产物销售向资产配置的财富管理转型。2024 年，公司金融产物销售范畴 金融，不绝加强 ESG 产物销售。2024 年，公司 ESG 主题公募基金和资管产物销 售范畴 14.91 亿元，同比增长 120.56%；限定 2024 年末，公司 ESG 主题公募基 金和资管产物保有范畴 7.75 亿元，较 2023 年末增长 122.06%。    公司顺应市集趋势，聚焦科技赋能，以“一创智富通”智能交易平台为载体， 为客户提供粗陋、高效的投资服务，助力财富管理数字化转型。顺应客户投资习 惯与服务需求日益个性化、各样化的趋势，“一创智富通”通过数据挖掘与分析整 合表里部资源，打造“千东谈主千面”智能首页，实现客户运营致密化与价值转变。依 托 AI 及大数据期间，“一创智富通”不绝丰富策略器具、金融产物及投顾服务功 能，全面提高财富管理服务效率，精确匹配客户互异化需求。限定 2024 年末， “一创智富通”App 累计注册用户超过 154 万户，较 2023 年末增长 8%。阐发期 内，公司荣获证券时报“2024 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”、财联社“财富管 理•华尊奖——2024 最好财富管理品牌奖”。 层管理及“保存量、争增量”的客户开辟策略，坚韧不移推动财富管理转型；依 托高质料升值服务得志客户多元化需求，推动经纪业务跨周期稳健发展。2025 年    数字化设立方面，公司积极探索从数字化到数智化的深度进化。公司通过技 术会通与业务重构，不绝提高客户服务智能化水平，推动客群致密化运营；依托 AI 及大数据期间，“一创智富通”不绝丰富策略器具、金融产物及投顾服务功 能，通过精确匹配客户互异化需求提高财富管理效率。限定 2025 年 6 月末，“一 创智富通”App 累计注册用户超过 161 万户，2025 年上半年新增用户数目同比 增长 43.26%。    机构客户业务方面，公司构建“机构经纪与机构财富双轮驱动”中枢策略， 通过多元化服务举措挖掘、完结客户价值，推动业务高质料发展。机构经纪方面， 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 公司以专科化服务为根基深耕增减持业务，2025 年上半年新增客户签约特殊委 托交易范畴同比增长 183.08%；量化业务方面，公司整合量化客群资源，系统迭 代优化与策略供给升级双管皆下，2025 年上半年算法总线平台成交量、量化系 统交易量分别同比增长 87.67%、49.33%；机构迎接方面，公司整联合源上线“机 构通”迎接平台，打造集研究救助、产物供给、交易执行于一体的一站式轮廓金 融服务体系，有用得志机构客户各样化需求，2025 年上半年机构迎接保有客户 数、保有范畴分别同比增长 241.67%、79.41%。   金融产物销售和投顾业务方面，公司聚焦金融产物销售和投顾业务“双轮驱 动协同”办法，加强投顾队列资产配置才智，完善投顾服务体系并不绝提高客户 体验。2025 年上半年，公司金融产物销售范畴 68.14 亿元，同比增长 5.64%；金 融产物日均保有范畴 102.92 亿元，同比增长 17.18%；不绝打造“e 投顾”品牌， 限定 2025 年 6 月末，投顾签约客户数、签约资产范畴较 2024 年末分别增长 产物销售。2025 年上半年，公司 ESG 主题公募基金和资管产物销售范畴 17.82 亿元，同比增长 163.61%；限定 2025 年 6 月末，公司 ESG 主题公募基金和资管 产物保有范畴 9.64 亿元，较 2024 年末增长 24.39%。   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   公司融资融券业务不绝开展专项服务行为，充分调动分支机构积极性，以客 户为中心，积极得志客户各样化需求，多措并举加强客户开辟。限定 2022 年末， 公司融资融券本金余额 58.92 亿元；公司融资融券客户平均复古担保比例 较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均复古担保比例 256.68%，风险戒指 精湛。限定 2024 年末，公司融资融券本金余额 73.99 亿元，较 2023 年末增长 票质押业务主要得志优质客户的融资需求，在严控风险的同期积极助力实体经济 发展。限定 2025 年 6 月末，公司融资融券本金余额 74.89 亿元，较 2024 年末增 长 1.22%；融资融券客户平均复古担保比例 288.48%，风险戒指精湛。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 调节营销策略，在零卖业务上看重开展线上营销服务平台设立和居间业务开辟， 渐渐实现线上线下业务会通；在机构业务上救助阐扬服务机构客户的教化上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务范畴。   期货业务方面，一创期货积极落实发展计划。零卖业务重点强化 IB 业务， 联合公司经纪业务线推动年度营销激励决议，通过新媒体平台加强投资者教师， 不绝优化线上服务提高客户体验；机构业务积极与私募机构合作开辟金融产物账 户，协同公司分支机构开辟产业客户，夯实业务发展基础。  （5）私募股权基金管理与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管理业务，设立和管理私募股权 投资基金；通过全资子公司转变成本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市 公司进行股权投资。   ①私募股权基金管理业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点关注重标企业的发展颠倒未 来在成本市集的价值，不断完善自身的里面戒指轨制，搭建了教化丰富的主干东谈主 员队列。一创投资秉持“戮力于成为受东谈主尊敬的、有影响力的、一流的资产管理 机构”的公司愿景，依托专科纯熟的母公司平台，积极寻找挖掘安妥国度产业政 策、计划作风稳健、成长性精湛的办法公司进行投资，在实现精湛投资报酬和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终实现两边共赢。 重点在新一代信息期间、生命健康、先进制造、能源环保、新材料等界限深耕布 局；紧扣国资国企改换发展脉博，提供轮廓金融服务，助力国资国企深化改换； 不绝加强以博士后转变实践基地为依托的投研才智设立，戮力于推动生命健康、 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 新材料等界限的科技效果转变，进一步加大在硬科技界限的前瞻性研究；陆续加 大对专精特新“小巨东谈主”企业的投资布局，用历久成本和深度赋能助力产业升级； 积极践行 ESG 投资理念，表情尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可不绝发展会 计准则委员会）行业骨子性议题方针，2022 年，新增投资金额中的 37.58%具有 绿色产业属性。限定 2022 年末，一创投资颠倒下属子公司在管基金 18 只，实缴 范畴 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股权投资机 构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。 持 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并适当向早期表情蔓延，围绕国度产业 发展政策，聚焦智能制造和军工新材料两大投资界限，不绝进行前瞻性研究，积 极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质料发展。2023 年，一创投资旗 下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东谈主”企业。 一代信息期间等前沿科技界限，深度挖掘科技转变和产业转变界限的优质企业， 放纵救助具有新质坐蓐力特质的新期间、新动能、新上风发展，并注重投后赋能 与轮廓金融服务，为经济高质料发展筑牢科技基础。2024 年，由一创投资参与出 资设立的鲲鹏一创动作基金管理东谈主管理的鲲鹏一创政策新兴产业基金所投国度 级专精特新“小巨东谈主”企业——英念念特（301622.SZ）得胜登陆深交所创业板。限定    ②另类投资业务    公司通过全资子公司转变成本从事股权投资、转变金融产物投资等另类投资 业务。转变成本专注于产业链高低游“专精特新”中小企业，不绝挖掘新能源、新 材料、硬科技等产业投资契机，助力莳植发展新质坐蓐力，积极拓展和挖掘投资 表情，积极参与筹商产业投资。为得志股权投资业务的发展需要，提高公司服务 实体经济的才智和效率，限定最近三年及一期末，转变成本在投金额分别为 9.99 亿元、9.88 亿元、10.12 亿元及 10.07 亿元。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （6）自营投资及交易业务   公司自营投资及交易业务主要为权益类证券投资、权益类养殖品投资以及新 三板作念市业务。 管理仓位，在严格戒指风险的前提下对中历久基本面向好的行业及板块进行动态 配置，运用各样养殖器具增强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的市集环境 下，自营投资及交易业务有用戒指了风险。2023 年，公司自营投资及交易业务结 合国内经济复苏情况及稳增长政策实施进展，对筹商受益行业及板块进行配置； 加大投研力度，深度发掘兼具估值与事迹上风的公司；加强宏不雅研判，动态管理 仓位，加大实足收益策略投资比重，积极运用各样养殖器具进行风险对冲，有用 管理投资组合风险。2023 年，在 A 股市集举座下行的环境下，自营投资及交易 业务有用戒指了风险。2024 年，在 A 股市集波动加大的环境下，自营投资及交 易业务根据行情机动调节仓位、积极布局，实现较好收益。2025 年 1-6 月，在 A 股市集宽幅触动的环境下，自营投资及交易业务根据行情机动配置，实现较好收 益。   新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，不绝优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、集合、优化”三个维度提高作念市的专科才智。2022 年，公司共为 度证券公司执业质料评价结果》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据市集 阶段性特征调节仓位与组合，遵从作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。 板作念市企业提供流动性。限定 2025 年 6 月末，公司为 9 家企业提供专科新三板 作念市报价服务。      八、其他与刊行东谈主主体筹商的重要情况   阐发期内，刊行东谈主不存在影响其偿债才智的紧要负面舆情或被媒体质疑事 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 项。      九、刊行东谈主犯法违章及受处罚情况  阐发期内，公司不存在因违背筹商法律法例而受到相关主管部门紧要行政处 罚的情形。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 第五节 财务管帐信息   本召募说明书援用的财务数据来自于公司 2022 年、2023 年及 2024 年经立 信管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表，以及 2025 年 1-6 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务阐发中节录的部分信 息，若欲对刊行东谈主的财务景象、计划效果颠倒管帐政策进行更翔实的了解，应认 真阅读本召募说明书备查文献之审计阐发、财务阐发及财务报表全文。   刊行东谈主近三年财务阐发执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业管帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、后来颁布的企业管帐准则解释以颠倒他筹商规则编 制。立信管帐师事务所（特殊普通合伙）已对刊行东谈主 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务报表进行了审计，并分别出具了信会师报字[2023]第 ZA12578 号、信会 师报字[2024]第 ZA11558 号和信会师报字[2025]第 ZA11599 号圭臬无保寄望见 的审计阐发。   除非凡注明外，本召募说明书中所援用的 2022 年、2023 年和 2024 年财务 数据，均为该年度上述审计阐发中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务方针，除非凡注明的外，均根据合并报表口径填列 或狡计。本召募说明书中，部分共计数与各加数平直相加之和在余数上有互异， 这些互异是由于四舍五入酿成的。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东谈主财务报表审计意 见均为圭臬无保寄望见。   一、管帐政策/管帐意料调节对财务报表的影响   （一）2022 年度重要管帐政策和管帐意料变更情况   刊行东谈主 2022 年度未发生重要管帐政策变更。   刊行东谈主 2022 年度未发生重要管帐意料变更。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   刊行东谈主 2022 年度无需要说明的前期管帐障碍更正事项。      （二）2023 年度重要管帐政策和管帐意料变更情况   财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业管帐准则解释第 16 号》，规则了 “对于单项交易产生的资产和欠债筹商的递延所得税不适用开动证实豁免的管帐 处理”，自 2023 年 1 月 1 日起执行。遴选上述规则对本公司财务报表无紧要影 响。 表筹商表情情况：                         合并资产欠债表                                                                      单元：元       表情    2022 年 12 月 31 日             2023 年 1 月 1 日        调节数 递延所得税资产           630,748,500.25              674,951,893.84    44,203,393.59 资产悉数            47,806,898,219.77          47,851,101,613.36    44,203,393.59 递延所得税欠债            41,278,213.98               85,481,607.57    44,203,393.59 欠债悉数            32,546,175,520.56          32,590,378,914.15    44,203,393.59                          母公司资产欠债表                                                                      单元：元       表情     2022 年 12 月 31 日            2023 年 1 月 1 日        调节数 递延所得税资产            491,740,667.43             519,488,821.24    27,748,153.81 资产悉数            43,424,273,926.56          43,452,022,080.37    27,748,153.81 递延所得税欠债             11,876,634.83              39,624,788.64    27,748,153.81 欠债悉数            29,165,117,803.58          29,192,865,957.39    27,748,153.81   刊行东谈主 2023 年度未发生重要管帐意料变更。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   刊行东谈主 2023 年度无需要说明的前期管帐障碍更正事项。   （三）2024 年度重要管帐政策和管帐意料变更情况   （1）执行《企业数据资源筹商管帐处理暂行规则》   财政部于 2023 年 8 月 1 日发布了《企业数据资源筹商管帐处理暂行规则》 （财会〔2023〕11 号），适用于安妥企业管帐准则筹商规则证实为无形资产等资 产的数据资源，以及企业正当领有或戒指的、预期会给企业带来经济利益的、但 不得志资产证实条件而未予证实的数据资源的筹商管帐处理，并对数据资源的披 露提议了具体要求。该规则自 2024 年 1 月 1 日起执行，企业应当遴选翌日适用 法，该规则执行前已经用度化计入损益的数据资源筹商支拨不再调节。   执行该规则未对公司财务景象和计划效果产生紧要影响。   （2）执行《企业管帐准则解释第 17 号》   财政部于 2023 年 10 月 25 日发布了《企业管帐准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号，以下简称“解释第 17 号”），解释第 17 号包含三方面内容，分别 是：①对于流动欠债与非流动欠债的阔别：②对于供应商融资安排的走漏：③关 于售后租回交易的管帐处理：该解释规则自 2024 年 1 月 1 日起执行。   执行该解释规则未对公司财务景象和计划效果产生紧要影响。   （3）执行《企业管帐准则解释第 18 号》   “对于不属于单项践约义务的保证类质料保证的管帐处理”的规则财政部于 以下简称“解释第 18 号”），该解释自印发之日起执行，允许企业自觉布年度提 前执行。   执行该规则未对公司财务景象和计划效果产生紧要影响。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （四）2025 年 1-6 月重要管帐政策和管帐意料变更情况   二、合并报表范围的变化   （一）2022 年度合并财务报表范围及变化情况 投资管理有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金管理有限公 司的戒指权。 份额变化等原因丧失戒指权或清理减少 5 个结构化主体。   （二）2023 年度合并财务报表范围及变化情况 创业元创投资管理有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙），因 处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租借有限公司和北京一创远航投资 管理有限公司的戒指权。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 份额变化等原因丧失戒指权或清理减少 9 个结构化主体。   （三）2024 年度合并财务报表范围及变化情况 少 3 家，分别为深圳一创创盈投资管理有限公司、深圳一创富家投资管理有限公 司、深圳一创富家特种机器东谈主基金企业（有限合伙）。 持有份额变化等原因丧失戒指权或清理减少 11 个结构化主体。   （四）2025 年 1-6 月合并财务报表范围及变化情况 围；因持有份额变化等原因丧失戒指权或清理减少 3 个结构化主体。   三、公司阐发期内合并及母公司财务报表   （一）公司阐发期内合并资产欠债表              刊行东谈主 2022-2024 年末及 2025 年 6 月末合并资产欠债表                                                                   单元：万元         表情       2025 年 6 月末       2024 年末         2023 年末        2022 年末  货币资金               1,146,570.87    1,190,399.84     784,791.43    875,686.45 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书            表情   2025 年 6 月末       2024 年末           2023 年末         2022 年末     其中：客户资金存 款     结算备付金           239,317.51         279,051.46     265,749.84     202,626.64     其中：客户备付金        213,460.98         253,618.98     229,905.47     187,640.93     拆出资金                      -                 -               -              -     融出资金            767,352.65         759,032.83     718,521.64     611,690.68     养殖金融资产            1,399.63           2,255.32               -        507.77     存出保证金            44,970.93          81,747.01      60,050.20      24,946.90     应收款项             78,200.64          30,526.08      19,473.21      27,611.59     合同资产                      -                 -               -              -     买入返售金融资产         69,384.75          57,193.20      69,680.92     178,984.90     持有待售资产                    -                 -               -              - 金融投资：     交易性金融资产        1,913,541.01    1,869,068.14      1,862,652.83   2,212,746.41     债权投资                      -                 -               -              -     其他债权投资          174,167.68          93,074.52       6,342.32       7,451.93     其他权益器具投资        617,164.62         411,019.34     261,020.58       5,500.00     历久股权投资          198,489.13         199,160.56     197,521.12     182,083.46     投资性房地产           27,040.70          27,550.90      28,569.77      29,685.26     固定资产             16,766.90          18,079.83      19,641.48      19,907.88     在建工程             55,415.10          51,511.68      30,723.59      20,489.95     使用权资产            13,820.91          15,320.51      12,030.21      18,165.41     无形资产             88,291.79          91,375.72      93,679.55      92,446.47     商誉                  735.68            735.68          735.68         973.01     递延所得税资产          15,900.76          62,566.84      69,480.88      63,074.85     其他资产             46,452.18          34,576.24      27,455.21     206,110.25 资产悉数               5,514,983.45    5,274,245.69      4,528,120.47   4,780,689.82     短期告贷                      -                 -               -     23,733.37     应付短期融资款                   -         51,157.50       5,069.91      63,696.72     拆入资金            390,552.36         430,735.11     341,624.59               -     交易性金融欠债         126,185.88         170,645.53      78,062.19     177,360.24     养殖金融欠债                    -            66.86          313.77               -     卖出回购金融资产 款 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         表情      2025 年 6 月末       2024 年末           2023 年末         2022 年末  代理买卖证券款           1,111,179.39    1,097,060.90       745,805.29     803,297.39  代理承销证券款                      -                 -      10,065.62               -  应付职工薪酬             111,435.30          92,628.06      72,623.50      87,970.15  应交税费                16,372.08           3,867.06       1,284.19       5,750.84  应付款项                 8,056.75           4,774.03      14,296.62       2,193.69  合同欠债                 1,195.81           1,149.07       1,319.05       1,440.70  持有待售欠债                       -                 -               -              -  掂量欠债                         -                 -               -              -  历久告贷                45,576.81          41,322.95      23,165.64     134,293.92  应付债券               863,638.56         661,885.97     589,572.09     613,200.15  租借欠债                13,267.14          15,001.12      11,595.22      18,485.59  递延收益                 4,982.52           5,085.38       5,280.00       5,485.71  递延所得税欠债                525.34          33,969.27       7,759.93       4,127.82  其他欠债                39,673.01          54,275.62      70,732.49      76,724.89 欠债共计               3,759,518.54    3,593,037.80      2,998,812.46   3,254,617.55 扫数者权益（或股东 权益）：  实得益本（或股 本）  成本公积               606,692.33         606,616.12     606,615.94     606,633.64  其他轮廓收益              97,015.03          67,980.98       -7,792.16     -12,506.10  盈余公积                65,863.31          60,017.32      51,208.21      47,386.18  一般风险准备             194,629.53         184,538.50     162,238.80     150,314.38  未分拨利润              315,875.09         291,184.01     249,579.99     249,070.47  包摄于母公司扫数 者权益（或股东权           1,700,315.29    1,630,576.93      1,482,090.78   1,461,138.58 益）共计  少数股东权益              55,149.62          50,630.95      47,217.23      64,933.69 扫数者权益（或股东 权益）共计 欠债和扫数者权益 （或股东权益）悉数   （二）公司阐发期内合并利润表              刊行东谈主 2022-2024 年度及 2025 年 1-6 月合并利润表                                                                     单元：万元 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书          表情         2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度       2022 年度 一、营业总收入                183,194.78     353,160.53    248,868.94    261,135.86 手续费及佣金净收入               82,839.86     162,413.71    152,490.06    177,527.03 其中：经纪业务手续费净收入           22,643.18      37,970.37     35,131.95     38,450.18 投资银行业务手续费净收入            14,125.05      27,784.43     18,977.88     27,845.68 资产管理及基金管理业务手续费 净收入 利息净收入                    5,697.31      10,368.70      7,870.15     20,854.32 其中：利息收入                 31,325.92      62,038.87     72,319.66     83,124.90 利息支拨                    25,628.61      51,670.17     64,449.50     62,270.58 投资收益（损失以“-”号填列）         74,437.78     155,942.32     56,551.73     70,954.09 其中：春联营企业和合营企业的 投资收益 其他收益                      626.74        1,054.97      1,772.23      6,288.80 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）            -31.31         34.73         45.34        211.58 其他业务收入                  16,797.28      19,099.43     11,404.04     14,471.75 资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总支拨                116,547.40     244,014.49    212,141.66    214,060.89 税金及附加                    1,286.76       2,263.36      1,706.51      1,885.74 业务及管理费                 114,982.49     231,418.04    208,361.97    208,605.45 信用减值损失                    -389.91       6,430.04       520.55       1,002.40 其他资产减值损失                        -       2,434.00             -      1,195.43 其他业务成本                    668.06        1,469.06      1,552.63      1,371.86 三、营业利润（亏蚀以“-”号填 列） 加：营业外收入                   135.04         288.02        367.25        450.74 减：营业外支拨                    24.34         585.09        681.07       1,143.66 四、利润总额 （亏蚀总额以“-”号填列） 减：所得税用度                 13,567.77      12,517.34     -2,341.33       -114.37 五、净利润（净亏蚀以“-”号填 列） （一）按计划不绝性分类 号填列）                                 -              -             -             - 号填列） （二）按扫数权包摄分类 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书          表情         2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度       2022 年度 （净亏蚀以“-”号填列） 填列） 六、其他轮廓收益的税后净额           48,004.37      75,773.14      4,714.28     -4,068.73 包摄于母公司扫数者的其他轮廓 收益的税后净额 （一）弗成重分类进损益的其他 轮廓收益                                 -              -             -             - 合收益 动                                 -              -             -             - 动 （二）将重分类进损益的其他综                           -305.26       1,649.20       -227.65     -2,568.73 合收益                           -655.96         -30.27       237.19        175.46 收益                                 -              -             -             - 收益的金额 包摄于少数股东的其他轮廓收益                                 -              -          0.34             - 的税后净额 七、轮廓收益总额               101,194.67     172,104.77     43,469.07     42,427.70 包摄于母公司扫数者的轮廓收益 总额 包摄于少数股东的轮廓收益总额           4,637.16       5,968.71      5,689.58      6,415.35 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）               0.12           0.22          0.08          0.10 （二）稀释每股收益（元/股）               0.12           0.22          0.08          0.10   （三）公司阐发期内合并现款流量表           刊行东谈主 2022-2024 年度及 2025 年 1-6 月合并现款流量表                                                                  单元：万元 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书        表情        2025 年 1-6 月          2024 年度        2023 年度       2022 年度 一、计划行为产生的现款流 量：    为交易目的而持有的金                               -          186,688.98    312,640.57              - 融资产净减少额    收取利息、手续费及佣 金的现款     拆入资金净增多额                  -           90,000.00    340,000.00              -     回购业务资金净增多额        85,341.18                   -             -    176,681.67 融出资金净减少额                      -                   -             -    139,956.38    代理买卖证券收到的现 金净额   代理承销证券收到的现款                               -                   -     10,065.62              - 净额    收到其他与计划行为有 关的现款 计划行为现款流入小计           289,280.63          901,978.22    997,530.16    737,914.89   为交易目的而持有的金 融资产净增多额     拆入资金净减少额          40,000.00                   -             -     69,000.00     回购业务资金净减少额                -           77,965.28    109,875.25              -     融出资金净增多额           9,011.96           47,861.42    103,034.10              - 代理买卖证券支付的现款净                               -                   -     41,293.97     77,020.37 额 代理承销证券支付的现款净                               -           10,065.62 额   支付利息、手续费及佣 金的现款   支付给职工及为职工支 付的现款     支付的各项税费           12,205.02           17,510.55     19,064.68     28,772.82   支付其他与计划行为有 关的现款 计划行为现款流出小计           281,657.91          443,942.22    635,208.50    967,634.57 计划行为产生的现款流量净 额 二、投资行为产生的现款流 量：     收回投资收到的现款           597.43             2,016.83      8,473.01       2,526.56     取得投资收益收到的现 金   处置固定资产、无形资 产和其他历久资产收回的现               6.88              43.49        177.65         124.49 金净额   处置子公司颠倒他营业                               -                   -             -         49.63 单元收到的现款净额   收到其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流入小计            18,508.10           36,526.12     23,355.04     18,493.29 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书        表情       2025 年 1-6 月           2024 年度         2023 年度        2022 年度   投资支付的现款                     -                    -       2,800.00        590.52   购建固定资产、无形资 产和其他历久资产支付的现          7,171.79            27,753.94      26,296.60      23,177.99 金   取得子公司颠倒他营业                               -                    -              -              - 单元支付的现款净额   支付其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流出小计          227,119.99           168,717.25     286,333.10      25,835.08 投资行为产生的现款流量净                     -208,611.89         -132,191.14     -262,978.06      -7,341.79 额 三、筹资行为产生的现款流 量：   接纳投资收到的现款                   -                    -              -      4,788.00   其中：子公司接纳少数                               -                    -              -      4,788.00 股东投资收到的现款   取得告贷收到的现款           4,259.98            18,139.40      80,701.98     112,078.85   刊行债券收到的现款         300,000.00           220,000.00      80,000.00     300,000.00   收到其他与筹资行为有                               -           64,517.00     288,312.00      89,729.98 关的现款 筹资行为现款流入小计          304,259.98           302,656.40     449,013.98     506,596.83   偿还债务支付的现款         100,000.00           150,000.00     174,903.29     197,749.80   分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款   其中：子公司支付给少                               -            2,553.60        2,679.60      2,604.00 数股东的股利、利润   支付其他与筹资行为有 关的现款 筹资行为现款流出小计          192,144.45           219,745.00     592,640.28     334,338.05 筹资行为产生的现款流量净 额 四、汇率变动对现款及现款                          -31.31               34.73          45.34         211.58 等价物的影响 五、现款及现款等价物净增                      -88,904.95          408,790.98      -44,237.35     -64,591.12 加额    加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等价物 余额   （四）公司阐发期内母公司资产欠债表         刊行东谈主 2022-2024 年末及 2025 年 6 月末母公司资产欠债表                                                                        单元：万元        表情       2025 年 6 月末            2024 年末         2023 年末        2022 年末 货币资金              1,016,462.86         1,068,402.09     690,445.91     776,565.40 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         表情     2025 年 6 月末            2024 年末        2023 年末        2022 年末 其中：客户资金存款         909,445.47           861,838.73     557,633.09     639,118.24 结算备付金             214,356.20           253,183.87     234,965.59     184,104.31 其中：客户备付金          178,010.68           218,948.40     196,459.35     162,562.03 拆出资金                         -                   -              -              - 融出资金              767,352.65           759,032.83     718,521.64     611,690.68 养殖金融资产              1,399.63              2,255.32              -        507.77 存出保证金              30,167.75             57,825.81     57,834.93      22,918.13 应收款项               65,590.44             15,685.52      5,439.62      12,691.11 合同资产                         -                   -              -              - 买入返售金融资产           69,124.75             55,173.69     68,623.06     174,803.45 持有待售资产                       -                   -              -              - 金融投资：                                                           - 交易性金融资产          1,773,227.13         1,752,524.32   1,677,817.10   2,008,477.58 债权投资                         -                   -              -              - 其他债权投资            174,217.36             93,625.90      6,900.89       7,553.55 其他权益器具投资          617,024.62           410,879.34     260,880.58       5,500.00 历久股权投资            377,073.40           376,042.51     369,209.60     365,188.94 投资性房地产             24,785.21             25,261.59     26,214.33      27,167.07 固定资产               14,295.81             15,006.28     15,882.40      16,403.08 在建工程                1,382.78              1,328.55      2,482.47       4,327.77 使用权资产              11,033.03             11,141.53      8,737.74      11,099.26 无形资产               29,073.43             30,840.67     31,426.12      29,255.23 商誉                    735.68               735.68         735.68         735.68 递延所得税资产             4,708.82             46,950.97     55,485.36      49,174.07 其他资产               44,318.14             33,473.73     30,165.85      34,264.33 资产悉数             5,236,329.68         5,009,370.21   4,261,768.89   4,342,427.39 短期告贷                         -                   -              -              - 应付短期融资款                      -           51,157.50      5,069.91      63,696.72 拆入资金              390,552.36            430,735.11    341,624.59               - 交易性金融欠债           120,612.81           163,350.28      64,638.89     159,251.47 养殖金融欠债                       -              66.86         313.77               - 卖出回购金融资产款        1,023,877.61          929,413.39    1,007,943.90   1,225,439.79 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         表情         2025 年 6 月末            2024 年末           2023 年末         2022 年末 代理买卖证券款              1,074,721.83         1,064,921.42       727,483.78      784,105.18 代理承销证券款                          -                   -                 -               - 应付职工薪酬                 59,883.55            45,408.01         29,612.49       40,237.28 应交税费                   14,050.96             1,816.27            606.06        1,372.34 应付款项                     3,911.52            4,358.52         13,974.33        2,050.77 合同欠债                      548.63               552.62            554.95          600.57 持有待售欠债                           -                   -                 -               - 掂量欠债                             -                   -                 -               - 历久告贷                             -                   -                 -               - 应付债券                  862,877.29           661,350.31        589,132.44      612,665.06 租借欠债                   11,003.34            11,251.08          8,373.40       11,192.00 递延收益                    4,971.43             5,074.29          5,280.00        5,485.71 递延所得税欠债                          -          29,452.97          4,566.18        1,187.66 其他欠债                   10,017.33            12,364.93         10,784.97        9,227.23 欠债共计                 3,577,028.66         3,411,273.55      2,809,959.66    2,916,511.78 扫数者权益（或股东权 益）： 实得益本（或股本）             420,240.00           420,240.00        420,240.00      420,240.00 成本公积                  602,318.85           602,318.85        602,318.85      602,318.85 其他轮廓收益                100,573.03            70,933.17          -4,913.19       -9,396.15 盈余公积                   65,863.31            60,017.32         51,208.21       47,386.18 一般风险准备                163,839.53           155,940.79        138,312.31      130,657.83 未分拨利润                 306,466.31           288,646.53        244,643.07      234,708.91 扫数者权益（或股东权益） 共计 欠债和扫数者权益（或股东 权益）悉数   （五）公司阐发期内母公司利润表              刊行东谈主 2022-2024 年及 2025 年 1-6 月母公司利润表                                                                             单元：万元          表情            2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、营业总收入                     111,780.21         228,871.97      140,590.64    148,252.95   手续费及佣金净收入                  29,606.05          57,888.40       54,448.98     69,271.26 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书             表情         2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度       2022 年度      其中：经纪业务手续费净收入         21,651.81       36,943.68    34,436.03     37,821.63         投资银行业务手续费净 收入      资产管理及基金管理业 务手续费净收入      利息净收入                  5,028.97        8,286.66     3,855.44     13,622.48      其中：利息收入               30,464.10       58,129.76    59,028.10     65,136.53         利息支拨               25,435.13       49,843.10    55,172.66     51,514.05      投资收益（损失以“-”号列示）       68,649.03      143,461.30    55,816.53     74,281.71   其中：春联营企业和合营企业 的投资收益      其他收益                     407.61         501.56       650.67       2,048.13   公允价值变动收益（损失以“-” 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）          -30.84          53.02        41.00        210.03      其他业务收入                 3,472.67        6,014.04     4,760.85      5,823.29      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总支拨                    63,347.22      132,358.16   106,530.63    105,669.10      税金及附加                    994.74        1,707.21     1,246.93      1,214.84      业务及管理费                62,079.47      123,742.59   104,444.94    104,044.95      信用减值损失                  -361.22        5,505.44      -551.13       -892.30      其他资产减值损失                        -             -             -             -      其他业务成本                   634.24        1,402.92     1,389.89      1,301.61 三、营业利润（亏蚀以“-”号列示）          48,432.99       96,513.81    34,060.01     42,583.84      加：营业外收入                  107.88         258.97       269.15        320.98      减：营业外支拨                   18.60         522.71       525.71       1,015.53 四、利润总额（亏蚀总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                9,032.71        8,158.92    -4,416.81     -5,159.66 五、净利润（净亏蚀以“-”号列示）          39,489.55       88,091.14    38,220.26     47,048.95 （一）不绝计划净利润（净亏蚀以 “-”号填列） （二）远隔计划净利润（净亏蚀以                                      -             -             -             - “-”号填列） 六、其他轮廓收益的税后净额              48,610.18       75,846.36     4,482.96     -2,694.36 （一）弗成重分类进损益的其他综 合收益                                      -             -             -             - 额 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书            表情          2025 年 1-6 月          2024 年度        2023 年度       2022 年度                                          -              -             -             - 轮廓收益 变动                                          -              -             -             - 变动 （二）将重分类进损益的其他轮廓 收益                               -39.12               59.60         30.86       175.46 合收益                                          -              -             -             - 合收益的金额 七、轮廓收益总额                   88,099.73           163,937.50    42,703.22     44,354.59     （六）公司阐发期内母公司现款流量表             刊行东谈主 2022-2024 年及 2025 年 1-6 月母公司现款流量表                                                                           单元：万元            表情         2025 年 1-6 月           2024 年度        2023 年度       2022 年度 一、计划行为产生的现款流量：   为交易目的而持有的金融资产                                      -        118,851.06    301,330.81              - 净减少额   收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净增多额                         -         90,000.00    340,000.00              -     回购业务资金净增多额            80,581.68                    -              -   172,025.56     融出资金净减少额                         -                 -              -   139,956.38     代理买卖证券收到的现款净额         20,492.58           327,934.64              -             -     收到其他与计划行为相关的现 金 计划行为现款流入小计               206,192.75           701,155.85    787,642.64    493,405.69   为交易目的而持有的金融资产 净增多额     拆入资金净减少额              40,000.00                    -              -    69,000.00     回购业务资金净减少额                       -         64,704.76    111,804.40              -     融出资金净增多额               9,011.96            47,861.42    103,034.10              - 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 代理买卖证券支付的现款净额                  -             -    39,574.36     78,249.16     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费            5,935.85     10,144.72       6,665.45    15,328.10     支付其他与计划行为相关的现 金 计划行为现款流出小计           201,404.27    266,324.24    449,811.34    708,470.05 计划行为产生的现款流量净额          4,788.48    434,831.62    337,831.30    -215,064.36 二、投资行为产生的现款流量：     收回投资收到的现款                  -             -             -             -     取得投资收益收到的现款                -    10,466.29     15,283.66     27,017.70   处置固定资产、无形资产和其 他历久资产收回的现款净额   收到其他与投资行为相关的现 金 投资行为现款流入小计            16,637.28     35,983.85     15,965.86     27,117.28     投资支付的现款                    -             -             -      4,998.00   购建固定资产、无形资产和其 他历久资产支付的现款   支付其他与投资行为相关的现 金 投资行为现款流出小计           221,872.32    147,930.25    259,487.72     17,007.10 投资行为产生的现款流量净额       -205,235.04    -111,946.41   -243,521.86    10,110.18 三、筹资行为产生的现款流量：     接纳投资收到的现款                  -             -             -             -     取得告贷收到的现款                  -             -             -             -     刊行债券收到的现款        300,000.00    220,000.00     80,000.00    300,000.00     收到其他与筹资行为相关的现                                -    64,517.00    282,696.00     82,870.00 金 筹资行为现款流入小计           300,000.00    284,517.00    362,696.00    382,870.00     偿还债务支付的现款        100,000.00    150,000.00    100,000.00    110,000.00   分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款   支付其他与筹资行为相关的现 金 筹资行为现款流出小计           190,092.10    211,455.00    492,145.66    229,000.17 筹资行为产生的现款流量净额        109,907.90     73,062.00    -129,449.66   153,869.83 四、汇率变动对现款及现款等价物                           -30.84        53.02         41.00        210.03 的影响 五、现款及现款等价物净增多额        -90,569.49   396,000.22     -35,099.23    -50,874.32     加：期初现款及现款等价物余 额 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 六、期末现款及现款等价物余额     1,209,217.05     1,299,786.54     903,786.32    938,885.55   （七）紧要资产重组备考财务报表  最近三年刊行东谈主未发生紧要资产重组。   四、阐发期内主要财务方针   （一）最近三年及一期主要财务方针                     主要财务数据和财务方针        表情                         2024年/末          2023年/末        2022年/末                     /6月末 总资产（亿元）              551.50          527.42           452.81          478.07 总欠债（亿元）              375.95          359.30           299.88          325.46 全部债务（亿元）             247.12          230.52           208.78          229.44 扫数者权益（亿元）            175.55          168.12           152.93          152.61 营业总收入（亿元）              18.32           35.32            24.89          26.11 利润总额（亿元）                6.68           10.88             3.64            4.64 净利润（亿元）                 5.32            9.63             3.88            4.65 扣除颠倒常性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司扫数者的净利 润（亿元） 计划行为产生现款流量净额 （亿元） 投资行为产生现款流量净额                       -20.86          -13.22           -26.30           -0.73 （亿元） 筹资行为产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.74            1.63             1.75            1.91 速动比率                    1.74            1.63             1.75            1.91 资产欠债率（%）               60.14           59.75            59.46          61.63 资产欠债率（未扣除代理买 卖款及代理承销款的资产负           68.17           68.12            66.23          68.08 债率）（%） 债务成本比率（%）              58.47           57.83            57.72          60.06 营业毛利率（%）               36.38           30.91            14.76          18.03 总资产报酬率（%）               1.24            2.42             1.00            1.25 加权平均净资产收益率              2.89            5.80             2.25            2.76 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 （%） 扣除颠倒常性损益后加权平 均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）             10.25      18.17   12.25   12.92 EBITDA 全部债务比（%）         4.15       7.88    5.87    5.63 EBITDA 利息保障倍数           4.08       3.62    1.96    2.16 应收账款盘活率                 3.37      14.13   10.57    9.29   注：（1）全部债务＝短期告贷+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+交易 性金融欠债+应付债券+历久告贷+租借欠债+应付保理融资款+少数股东告贷；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+交易性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+养殖金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期告贷+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+养殖金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）资产欠债率（未扣除代理买卖款及代理承销款的资产欠债率）（%）=欠债总额/资 产总额×100%；   （6）债务成本比率（%）＝全部债务/（全部债务+扫数者权益）×100%；   （7）总资产报酬率（%）＝净利润/[（期初总资产+期末总资产）/2]×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （8）加权平均净资产收益率及扣除颠倒常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督管理委员会《公开辟行证券的公司信息走漏编报规则第 9 号——净资产收益率和 每股收益的狡计及走漏》（2010 年矫正）狡计；   （9）EBITDA＝利润总额+利息支拨+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +历久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息支拨不包含客户资金产生的利息支拨；   （10）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （11）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支拨，其中：利息支拨不包含客户资金产 生的利息支拨；   （12）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款；   （13）2025 年 1-6 月的数据未经年化。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据中国证监会《公开辟行证券的公司信息走漏编报规则第 9 号-净资产收 益率和每股收益的狡计及走漏（2010 年矫正）》（证监会公告[2010]2 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                 加权平均                        每股收益（元）                                净资产收益率             基本每股收益              稀释每股收益  包摄于公司普通股股东的净利润                           2.89%               0.12               0.12 扣除颠倒常性损益后包摄于公司普通     股股东的净利润                                 加权平均                        每股收益（元）                                净资产收益率             基本每股收益              稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                            5.80%               0.22               0.22 扣除颠倒常性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润                                 加权平均                        每股收益（元）                                净资产收益率             基本每股收益              稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                            2.25%               0.08               0.08 扣除颠倒常性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润                                 加权平均                        每股收益（元）                                净资产收益率             基本每股收益              稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                            2.76%               0.10               0.10 扣除颠倒常性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润    （三）最近三年及一期末证券公司主要监管方针（母公司口径）                                                                           单元：亿元    表情       预警圭臬       监管圭臬   2025 年 6 月末     2024 年末       2023 年末       2022 年末 中枢净成本           -       -           112.30        105.13         89.44         88.93 附庸净成本           -       -                 -             -             -         2.50 净成本             -       -           112.30        105.13         89.44         91.43 净资产             -       -           165.93        159.81        145.18        142.59 各项风险准备之                 -       -            42.44         46.79         41.54         35.60 和 表表里资产总额         -       -           443.05        422.93        386.96        382.48 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    表情      预警圭臬    监管圭臬      2025 年 6 月末         2024 年末             2023 年末        2022 年末 风险覆盖率      ≥120%   ≥100%              264.59%          224.67%          215.28%          256.84% 成本杠杆率      ≥9.6%    ≥8%               25.35%           24.86%            23.11%          23.25% 流动性覆盖率     ≥120%   ≥100%              281.52%          189.52%          191.29%          226.03% 净寂静资金率     ≥120%   ≥100%              203.88%          169.36%          171.58%          196.40% 净成本/净资产    ≥24%    ≥20%               67.68%           65.78%            61.60%          64.12% 净成本/欠债     ≥9.6%    ≥8%               44.88%           44.80%            42.95%          42.88% 净资产/欠债     ≥12%    ≥10%               66.31%            68.11%           69.72%          66.87% 自营权益类证券 颠倒养殖品/净资   ≤80%    ≤100%              48.63%           41.92%            35.64%           7.64% 本 自营非权益类证 券颠倒养殖品/净   ≤400%   ≤500%              200.78%          197.94%          215.19%          240.27% 成本   五、管理层计划与分析   本公司管理层结合公司阐发期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利 才智、现款流量、偿债才智、翌日业务办法以及盈利才智的可不绝性进行了如下 计划与分析。   （一）资产结构分析   阐发期内，刊行东谈主资产组成情况如下：                                                                                 单元：亿元、%    表情                     金额       占比         金额        占比       金额          占比       金额       占比 货币资金                114.66    20.79     119.04    22.57     78.48      17.33    87.57    18.32 其中：客户资金存款            90.92    16.49      85.81    16.27     55.14      12.18    63.22    13.22 结算备付金                23.93     4.34      27.91     5.29     26.57       5.87    20.26     4.24 其中：客户备付金             21.35     3.87      25.36     4.81     22.99       5.08    18.76     3.92 融出资金                 76.74    13.91      75.90    14.39     71.85      15.87    61.17    12.80 养殖金融资产                0.14     0.03       0.23     0.04          -          -     0.05    0.01 存出保证金                 4.50     0.82       8.17     1.55      6.01       1.33      2.49    0.52 应收款项                  7.82     1.42       3.05     0.58      1.95       0.43      2.76    0.58  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书       表情                   金额       占比       金额        占比      金额       占比       金额       占比  买入返售金融资产           6.94     1.26     5.72     1.08     6.97     1.54    17.90     3.74  金融投资：  交易性金融资产          191.35    34.70   186.91    35.44   186.27    41.14   221.27    46.29  其他债权投资            17.42     3.16     9.31     1.76     0.63     0.14     0.75     0.16  其他权益器具投资          61.72    11.19    41.10     7.79    26.10     5.76     0.55     0.12  历久股权投资            19.85     3.60    19.92     3.78    19.75     4.36    18.21     3.81  投资性房地产             2.70     0.49     2.76     0.52     2.86     0.63     2.97     0.62  固定资产               1.68     0.30     1.81     0.34     1.96     0.43     1.99     0.42  在建工程               5.54     1.00     5.15     0.98     3.07     0.68     2.05     0.43  使用权资产              1.38     0.25     1.53     0.29     1.20     0.27     1.82     0.38  无形资产               8.83     1.60     9.14     1.73     9.37     2.07     9.24     1.93  商誉                 0.07     0.01     0.07     0.01     0.07     0.02     0.10     0.02  递延所得税资产            1.59     0.29     6.26     1.19     6.95     1.53     6.31     1.32  其他资产               4.65     0.84     3.46     0.66     2.75     0.61    20.61     4.31  资产悉数             551.50   100.00   527.42   100.00   452.81   100.00   478.07   100.00    最近三年及一期末，公司资产总额分别为 4,780,689.82 万元、4,528,120.47 万 元、5,274,245.69 万元以及 5,514,983.45 万元，公司总资产范畴举座呈现增长趋 势。公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和 交易性金融资产，固定资产等历久资产占比较低，举座资产安全性高，流动性强， 安妥行业计划特性。  （1）货币资金    货币资金是公司资产的重要组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及 其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的重要组成部分。阐发期内各期 末，公司货币资金分别为 875,686.45 万元、784,791.43 万元、1,190,399.84 万元 和 1,146,570.87 万元，占资产总额的比重分别为 18.32%、17.33%、22.57%和 20.79%。 限定 2023 年末，公司货币资金同比减少 10.38%；限定 2024 年末，公司货币资 金同比增多 51.68%，主要系客户资金增多所致；限定 2025 年 6 月末，公司货币 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 资金较 2024 年末减少 3.68%。阐发期内，公司货币资金余额波动的主要原因为 证券市集波动引起的客户存款余额变化。   （2）结算备付金    公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备 付金的主要部分。阐发期内各期末，公司结算备付金分别为 202,626.64 万元、 主要系客户备付金增多所致；限定 2024 年末，公司结算备付金同比增多 5.01%； 限定 2025 年 6 月末，公司备付金较 2024 年末减少 14.24%。    阐发期内公司结算备付金的变动主如若与客户和公司的履行投资、交易范畴 以及交易步履相关。    最近三年及一期末，结算备付金明细情况如下：                                                           单元：万元    表情 客户备付金         213,460.98     253,618.97     229,905.47     187,640.93 公司备付金          25,856.54      25,432.49      35,844.36      14,985.71    共计         239,317.51     279,051.46     265,749.84     202,626.64  （3）融出资金    阐发期内各期末，公司融出资金分别为 611,690.68 万元、718,521.64 万元、 年末，公司融出资金同比增多 5.64%；限定 2025 年 6 月末，公司融出资金较 2024 年末增多 1.10%。    最近三年及一期末，融出资金明细情况如下： 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                单元：万元      表情 个东谈主            659,368.21       652,378.00       628,421.21      570,241.50 机构            108,339.63       107,000.38        90,364.93       41,679.32 共计            767,707.84       759,378.38       718,786.15      611,920.83 减：减值准备           355.19            345.55          264.50          230.15 账面价值          767,352.65       759,032.83       718,521.64      611,690.68   （4）买入返售金融资产    公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司阐发期内 各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券市集情况和自身资产配置要求。报 告期内各期末，公司买入返售金融资产金额分别为 178,984.90 万元、69,680.92 万 元、57,193.20 万元和 69,384.75 万元，占资产总额的比重分别为 3.74%、1.54%、 要系债券质押式回购减少所致；限定 2024 年末，公司买入返售金融资产同比减 少 17.92%；限定 2025 年 6 月末，公司买入返售金融资产较 2024 年末增多 21.32%。    最近三年及一期末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                                单元：万元      类别 债券质押式回购          57,098.67        43,057.82       50,038.18     174,567.80 股票质押式回购          34,305.85        36,159.51       41,668.18      30,014.96 共计               91,404.52        79,217.33       91,706.36     204,582.76 减：减值准备           22,019.77        22,024.13       22,025.44      25,597.86 账面价值             69,384.75        57,193.20       69,680.92     178,984.90   （5）存出保证金    阐发期内各期末，公司存出保证金分别为 24,946.90 万元、60,050.20 万元、 和 0.82%。限定 2023 年末，公司存出保证金同比增多 140.71%，主要系交易保证  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 金及信用保证金大幅增多；限定 2024 年末，公司存出保证金同比增多 36.13%， 主要系交易保证金增多所致；限定 2025 年 6 月末，公司存出保证金较 2024 年末 减少 44.99%，主要系交易保证金减少所致。    阐发期内各期末，公司存出保证金的明细组成情况如下：                                                                   单元：万元      类别 交易保证金             23,510.89        57,884.00        31,392.81        7,429.39 信用保证金              1,298.23         1,046.20           929.09          778.28 践约保证金             20,161.81        22,816.80        27,728.31       16,739.22 账面价值              44,970.93        81,747.01        60,050.20       24,946.90   （6）金融投资    阐发期内各期末，公司金融投资分别为 2,225,698.34 万元、2,130,015.72 万 元、2,373,162.00 万元和 2,704,873.31 万元，占资产总额的比重分别为 46.56%、    阐发期内各期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                   单元：万元      表情 交易性金融资产          1,913,541.01     1,869,068.14    1,862,652.83    2,212,746.41 其他债权投资             174,167.68       93,074.52        6,342.32        7,451.93 其他权益器具投资           617,164.62      411,019.34      261,020.58        5,500.00 金融投资共计           2,704,873.31     2,373,162.00    2,130,015.72    2,225,698.34    交易性金融资产方面，阐发期内各期末，公司交易性金融资产分别为 占资产总额的比重分别为 46.29%、41.14%、35.44%和 34.70%，是公司资产的重 要组成部分。限定 2023 年末，公司交易性金融资产同比减少 15.82%；限定 2024 年末，公司交易性金融资产同比增多 0.34%；限定 2025 年 6 月末，公司交易性  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 金融资产较 2024 年末增多 2.38%。    其他债权投资，阐发期内各期末，公司其他债权投资分别为 7,451.93 万元、 资同比增多 1,367.52%，2025 年 6 月末，公司其他债权投资较 2024 年末增多    其他权益器具投资方面，阐发期内各期末，公司其他权益器具投资分别为 公司其他权益器具投资增多，主要由于投资范畴及持仓标的公允价值变动收益增 加。    （7）历久股权投资    阐发期内各期末，公司历久股权投资分别为 182,083.46 万元、197,521.12 万 元、199,160.56 万元和 198,489.13 万元，占资产总额的比重分别为 3.81%、4.36%、 材料股份有限公司和深圳市富家锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。 权投资存在减值迹象，计提减值准备 2,434.00 万元。    限定 2023 年末，公司历久股权投资同比增多 8.48%；限定 2024 年末，公司 历久股权投资同比增多 0.83%；限定 2025 年 6 月末，公司历久股权投资较 2024 年末减少 0.34%，变动相对较小。    （8）在建工程    阐发期内各期末，公司在建工程分别为 20,489.95 万元、30,723.59 万元、 和 1.00%。限定 2023 年末，公司在建工程同比增长 49.94%，主要系大厦设立项 目的影响；限定 2024 年末，公司在建工程同比增多 67.66%，主要系新增创金合 信前海总部大厦设立表情影响；限定 2025 年 6 月末，公司在建工程较 2024 年末 增多 7.58%。    （9）应收款项 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    阐发期内各期末，公司应收款项分别为 27,611.59 万元、19,473.21 万元、 和 1.42%。限定 2023 年末，公司应收款项同比减少 29.47%，主要系应收资产管 理业务款项及应收清理款减少所致；限定 2024 年末，公司应收款项同比增多 年末增多 156.18%，主要系应收清理款大幅增多所致。    （10）其他资产    公司其他资产主要由其他应收款、历久应收款、待摊用度及应收股利等组成。 阐发期内各期末，本公司其他资产的金额分别为 206,110.25 万元、27,455.21 万 元、34,576.24 万元和 46,452.18 万元，占总资产的比例分别为 4.31%、0.61%、 主要系处置子公司股权的影响；限定 2024 年末，公司其他资产同比增多 25.94%； 限定 2025 年 6 月末，公司其他资产较 2024 年末增多 34.35%，主要系应收股利 增多所致。    最近三年及一期末，刊行东谈主其他应收款余额分别为 18,012.67 万元、13,722.08 万元、11,433.89 万元和 14,184.60 万元，占总资产的比例分别为 0.38%、0.30%、 行东谈主不存在大额资金拆借或非计划性资金占用的情况。    （二）欠债结构分析    限定最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                            单元：亿元、%        表情                   金额       占比        金额         占比       金额       占比       金额       占比 短期告贷                   -        -           -        -        -        -    2.37    0.73 应付短期融资款                -        -        5.12    1.42     0.51     0.17     6.37    1.96 拆入资金              39.06    10.39     43.07      11.99    34.16    11.39         -        - 交易性金融欠债           12.62     3.36     17.06       4.75     7.81     2.60    17.74    5.45 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 养殖金融欠债                -        -        0.01     0.00     0.03     0.01        -        - 卖出回购金融资产款        102.69    27.31    92.94       25.87   102.02    34.02   123.69    38.00 代理买卖证券款          111.12    29.56   109.71       30.53    74.58    24.87    80.33    24.68 代理承销证券款               -        -           -        -     1.01     0.34        -        - 应付职工薪酬            11.14     2.96        9.26     2.58     7.26     2.42     8.80     2.70 应交税费               1.64     0.44        0.39     0.11     0.13     0.04     0.58     0.18 应付款项               0.81     0.21        0.48     0.13     1.43     0.48     0.22     0.07 合同欠债               0.12     0.03        0.11     0.03     0.13     0.04     0.14     0.04 历久告贷               4.56     1.21        4.13     1.15     2.32     0.77    13.43     4.13 应付债券              86.36    22.97    66.19       18.42    58.96    19.66    61.32    18.84 租借欠债               1.33     0.35        1.50     0.42     1.16     0.39     1.85     0.57 递延收益               0.50     0.13        0.51     0.14     0.53     0.18     0.55     0.17 递延所得税欠债            0.05     0.01        3.40     0.95     0.78     0.26     0.41     0.13 其他欠债               3.97     1.06        5.43     1.51     7.07     2.36     7.67     2.36 欠债共计             375.95   100.00   359.30      100.00   299.88   100.00   325.46   100.00    阐发期内各期末，公司欠债总额分别为 3,254,617.55 万元、2,998,812.46 万 元、3,593,037.80 万元和 3,759,518.54 万元，举座来看，公司欠债总额呈增长趋 势，主要系代理买卖证券款增多所致。    公司负借主要包括拆入资金、交易性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理 买卖证券款以及应付债券，阐发期内各期末，公司上述 5 项欠债共计金额占总负 债的比例分别为 86.97%、92.54%、91.56%和 93.59%。    （1）应付短期融资款    阐发期内各期末，公司应付短期融资款分别为 63,696.72 万元、5,069.91 万 元、51,157.50 万元及 0.00 万元，阐发期内存在较大波动。2023 年末，公司应付 短期融资款同比下跌 92.04%，主要系短期融资券到期偿还所致；2024 年末，公 司应付短期融资款同比增多 909.04%，主要系本期刊行收益凭证所致；2025 年 6 月末，公司应付短期融资款同比下跌 100.00%，主要系公司收益凭证到期偿还所 致。    （2）拆入资金  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    拆入资金包括转融通融存款项和同行拆存款项。阐发期内各期末，公司拆入 资金分别为 0.00 万元、341,624.59 万元、430,735.11 万元和 390,552.36 万元，占 欠债总额的比重分别为 0.00%、11.39%、11.99%和 10.39%。限定 2023 年末，公 司拆入资金同比增多主要系转融通融存款项及同行拆存款项均有所增多所致；截 至 2024 年末，公司拆入资金同比增多 26.08%；限定 2025 年 6 月末，公司拆入 资金较 2024 年末减少 9.33%。    最近三年及一期末，公司拆入资金的明细如下：                                                             单元：万元      表情 转融通融存款项         180,488.77     280,694.65     241,573.32               - 同行拆存款项          210,063.59     150,040.46     100,051.27               -      共计         390,552.36     430,735.11     341,624.59               -    （3）交易性金融欠债    阐发期内各期末，公司交易性金融欠债分别为 177,360.24 万元、78,062.19 万 元、170,645.53 万元和 126,185.88 万元，占欠债总额的比重分别为 5.45%、2.60%、 系债券假贷的卖出范畴减少；限定 2024 年末，公司交易性金额欠债同比增多 性金融欠债较 2024 年末减少 26.05%。    （4）卖出回购金融资产款    公司参与银行间市集和交易所市集债券的质押式卖出回购、质押式报价回购 和买断式回购业务，交易敌手主如若银行、证券公司和基金公司。公司阐发期内 各期末卖出回购金融资产款的变动主要取决于证券市集情况和自身资产配置要 求。    阐发期内各期末，公司卖出回购金融资产款分别为 1,236,856.35 万元、 为 38.00%、34.02%、25.87%和 27.31%。限定 2023 年末，公司卖出回购金融资  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 产款同比减少 17.51%；限定 2024 年末，公司卖出回购金融资产款同比减少 8.90%； 限定 2025 年 6 月末，公司卖出回购金融资产款较 2024 年末增多 10.49%。    最近三年及一期末，刊行东谈主卖出回购金融资产款情况如下：                                                               单元：万元      表情 买断式卖出回购          58,397.08       20,026.94               -               - 质押式卖出回购         873,572.63      805,501.80     914,533.95    1,134,933.12 质押式报价回购          94,907.89      103,884.64     105,708.41      101,923.23      共计       1,026,877.60      929,413.39   1,020,242.36    1,236,856.35 （5）代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司接受客户托福，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不对公司酿成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东谈主客户代理买卖证券 款。    阐发期内各期末，公司代理买卖证券款分别为 803,297.39 万元、745,805.29 万元、1,097,060.90 万元和 1,111,179.39 万元，占欠债总额的比重分别为 24.68%、 限定 2024 年末，公司代理买卖证券款同比增多 47.10%，主要系经纪业务客户交 易结算资金增多所致；限定 2025 年 6 月末，公司代理买卖证券款较 2024 年末增 加 1.29%。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款情况如下：                                                               单元：万元      表情 普通经纪业务         1,018,031.52     988,192.73     689,035.65      744,478.09      个东谈主客户       884,710.98      839,141.49     609,092.52      639,422.58      机构客户       133,320.54      149,051.24      79,943.13      105,055.51 信用业务             93,147.87      108,868.18      56,769.64       58,819.30      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书             表情          个东谈主客户                   82,720.16            96,125.58              53,077.71          54,411.51          机构客户                   10,427.71            12,742.60               3,691.93            4,407.79             共计               1,111,179.39          1,097,060.90         745,805.29            803,297.39          （6）应付债券          阐发期内各期末，公司应付债券账面余额分别为 613,200.15 万元、589,572.09     万元、661,885.97 万元和 863,638.56 万元，占欠债总额的比重分别为 18.84%、     系公司刊行债券以及偿还到期债券所致。          最近三年及一期末，公司应付债券情况如下：                                                                                              单元：万元                                                      票面                             账面余额   债券称号      起息日历         到期日历         刊行金额           利率       2025 年          2024 年         2023 年         2022 年                                                      (%)     6 月 30 日        12 月 31 日      12 月 31 日     12 月 31 日 （第一期）品种二 （第一期） （第一期）品种一 （第一期）品种二 （第一期） （第一期）品种一 （第一期）品种二 （第二期）品种一 （第二期）品种二 （第一期）品种一 （第一期） （第二期）品种一 （第一期）品种一 （第一期）品种二         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                   票面                             账面余额   债券称号       起息日历        到期日历        刊行金额         利率           2025 年       2024 年       2023 年        2022 年                                                   (%)         6 月 30 日     12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日 （第二期）品种二 （第三期）品种二 公司债券（第一      2025/6/12   2028/6/12    50,000.00    1.96        50,048.33            -            -            - 期）    共计                -           -            -           -   863,638.56   661,885.97   589,572.09   613,200.15          （7）应付款项          阐发期内各期末，公司应付款项账面余额分别为 2,193.69 万元、14,296.62 万      元、4,774.03 万元和 8,056.75 万元，占欠债总额的比重分别为 0.07%、0.48%、      清理款增多的影响；限定 2024 年末，公司应付款项同比减少 66.61%，主要系应      付清理款减少所致；限定 2025 年 6 月末，公司应付款项较 2024 年末增多 68.76%，      主要系应付清理款增多所致。          （8）历久告贷          阐发期内各期末，公司历久告贷账面余额分别为 134,293.92 万元、23,165.64      万元、41,322.95 万元和 45,576.81 万元，占欠债总额的比重分别 4.13%、0.77%、      子公司股权的影响；限定 2024 年末，公司历久告贷同比增多 78.38%，主要系大      厦设立表情贷款增多所致；限定 2025 年 6 月末，公司历久告贷较 2024 年末增多          （9）其他欠债          公司其他负借主要由其他应付款、历久应付款组成。阐发期内各期末，公司      其他欠债的金额分别为 76,724.89 万元、70,732.49 万元、54,275.62 万元和      例较小，举座呈现下跌趋势。         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书             （三）盈利才智分析                                                                                           单元：万元                 表情                       2025 年 1-6 月        2024 年度               2023 年度        2022 年度     营业总收入                                    183,194.78            353,160.53       248,868.94      261,135.86     营业总支拨                                    116,547.40            244,014.49       212,141.66      214,060.89     营业利润（亏蚀以“-”号填列）                           66,647.38            109,146.05        36,727.29       47,074.98     利润总额（亏蚀总额以“-”号填列）                         66,758.08            108,848.97        36,413.46       46,382.06     净利润（净亏蚀以“-”号填列）                           53,190.30             96,331.63        38,754.80       46,496.43     包摄于母公司股东的净利润（净亏蚀以“-”     号填列）     少数股东损益（净亏蚀以“-”号填列）                         4,637.16              5,968.71         5,689.24        6,415.35             公司领有证券经纪、证券自营与交易、证券承销、资产管理、期货经纪、基         金管理等多项业务经历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投资         收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。公司收入主要来源于手续         费及佣金净收入和投资收益。             阐发期内，公司分别实现营业收入 261,135.86 万元、248,868.94 万元、                                                                                           单元：万元        表情                      金额         占比          金额            占比            金额            占比           金额            占比 手续费及佣金净收入        82,839.86      45.23%    162,413.71      45.99%     152,490.06       61.27%     177,527.03      67.98% 其中：经纪业务手续费净 收入 投资银行业务手续费净收 入 资产管理及基金管理业务 手续费净收入 利息净收入                5,697.31    3.11%     10,368.70      2.94%         7,870.15       3.16%      20,854.32      7.99% 其中：利息收入          31,325.92      17.10%     62,038.87      17.57%      72,319.66       29.06%      83,124.90      31.83% 利息支拨             25,628.61      13.99%     51,670.17      14.63%      64,449.50       25.90%      62,270.58      23.85% 投资收益（损失以“-”号填 列）          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书        表情                    金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 其中：春联营企业和合营 企业的投资收益 其他收益                626.74      0.34%     1,054.97     0.30%     1,772.23     0.71%     6,288.80     2.41% 公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填                      -31.31    -0.02%       34.73      0.01%       45.34      0.02%      211.58      0.08% 列） 其他业务收入            16,797.28     9.17%    19,099.43     5.41%    11,404.04     4.58%    14,471.75     5.54% 资产处置收益（损失以“-” 号填列） 共计               183,194.78   100.00%   353,160.53   100.00%   248,868.94   100.00%   261,135.86   100.00%             （1）手续费及佣金净收入             手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，主要来自公司证券经        纪、投资银行、资产管理等业务。             阐发期内，公司实现的手续费及佣金净收入分别为 177,527.03 万元、        重分别为 67.98%、61.27%、45.99%和 45.23%。             （2）利息净收入             本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取        的利息；利息支拨主要包括为告贷、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的        利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款范畴、融资范畴、买入返        售业务范畴、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业        务范畴与公司债权融资的利息支拨。             阐发期内，公司实现的利息净收入分别为 20,854.32 万元、7,870.15 万元、  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 货币资金及结算备付金、融资融券业务、买入返售金融资产利息收入减少，卖出 回购金融资产款利息支拨增多的轮廓影响；2024 年度，公司实现利息净收入 售金融资产利息收入以及应付短期融资款、卖出回购金融资产款、应付债券、拆 入资金利息支拨同比变动的轮廓影响；2025 年 1-6 月，公司实现利息净收入    （3）投资收益    公司的投资收益包括自营投资及交易业务投资的金融器具收益、投资联营企 业的收益。阐发期内，公司实现的投资收益分别为 70,954.09 万元、56,551.73 万 元、155,942.32 万元和 74,437.78 万元，占公司当期营业总收入的比重分别为    阐发期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                                  单元：万元          表情             2025 年 1-6 月      2024 年度      2023 年度     2022 年度 权益法核算的历久股权投资收益               8,155.84      16,071.80   16,005.04   23,096.31 处置历久股权投资产生的投资收益                  -75.48            -     383.71       67.27 金融器具投资收益                    66,357.42     139,870.52   40,162.98   47,790.51          共计                 74,437.78     155,942.32   56,551.73   70,954.09    从组成来看，公司的投资收益主如若投资各样金融器具所带来的投资收益。 核算的历久股权投资收益减少所致；2024 年度，公司投资收益较同比增多 期间及处置产生的收益较多，以及 2024 年其他权益器具证实 34,832.51 万元股利 收入，轮廓导致金融器具投资产生的投资收益增多所致；2025 年 1-6 月，公司投 资收益同比增多 17.96%。    （4）公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自交易性金融资产、交易性金融欠债和衍         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书     生金融器具的公允价值变动。          阐发期内，公司的公允价值变动收益分别为-29,194.36 万元、18,678.45 万元、     和 1.53%。2022 年度，公司公允价值变动收益为负，主要系本期交易性金融器具     的公允价值下跌所致；2023 年度，公司公允价值变动收益由负转正，主要系固定     收益业务及自营投资及交易业务中，公司持有的债券及股票等交易性金融器具的     公允价值大幅增多所致；2024 年度，公司公允价值变动收益同比减少 77.47%，     主要系公司处置部分债券及股票等交易性金融器具，导致公司持有的交易性金融     器具的公允价值增幅下跌。2025 年 1-6 月，公司公允价值变动收益与上年同期相     比由负转正，主要系交易性金融器具的公允价值变动收益同比增多的影响。          阐发期内，公司营业总支拨明细如下：                                                                                        单元：万元    表情               金额          占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 税金及附加         1,286.76     1.10%     2,263.36         0.93%      1,706.51     0.80%      1,885.74     0.88% 业务及管理费      114,982.49    98.66%   231,418.04         94.84%   208,361.97     98.22%   208,605.45     97.45% 信用减值损失         -389.91    -0.33%     6,430.04         2.64%       520.55      0.25%      1,002.40     0.47% 其他资产减值损失             -         -     2,434.00         1.00%             -          -     1,195.43     0.56% 其他业务成本         668.06      0.57%     1,469.06         0.60%      1,552.63     0.73%      1,371.86     0.64%    共计       116,547.40   100.00%   244,014.50    100.00%       212,141.66   100.00%    214,060.89   100.00%          阐发期内，公司信用减值损失分别为 1,002.40 万元、520.55 万元、6,430.04     万元和-389.91 万元。2024 年度，公司信用减值损失同比增多 1,135.25%，主要系     本期金融资产计提的减值准备增多的影响。2025 年 1-6 月，公司信用减值损失同     比下跌 158.27%，主要系其他应收款项的减值准备同比减少所致。          其中，最近三年及一期业务及管理费明细支拨如下：                                                                                        单元：万元  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书       表情        2025 年 1-6 月       2024 年度              2023 年度          2022 年度 职工薪酬                74,523.29           146,805.89       125,176.14       127,108.68 销售服务费                7,711.87            15,105.67        16,308.50        17,454.62 告白宣传费                7,442.41            12,456.41        11,198.72        11,237.69 使用权资产折旧              3,292.95             7,756.85         9,505.60         9,632.11 照拂费                  4,420.60             9,408.71         5,636.29         5,109.41 无形资产摊销               3,820.65             7,497.81         6,343.08         5,926.95 软件可贵费                1,992.29             5,722.52         5,065.37         5,255.76 固定资产折旧费              1,947.68             4,276.63         4,281.96         3,911.57 其他                   9,830.75            22,387.55        24,846.31        22,968.66       共计           114,982.49           231,418.04       208,361.97       208,605.45    最近三年及一期，公司业务及管理费分别为 208,605.45 万元、208,361.97 万 元、231,418.04 万元和 114,982.49 万元。    最近三年及一期，公司营业皮毛差情况如下表所示：                                                                          单元：万元        表情           2025 年 1-6 月           2024 年度        2023 年度        2022 年度 营业外收入：                      135.04             288.02         367.25         450.74 政府扶直                        110.78             269.56         301.46         410.27 非流动资产报废处置收益                      0.75            3.45             2.30          7.75 其他                              23.50           15.00          63.49          32.72 营业外支拨：                          24.34          585.09         681.07        1,143.66 捐赠支拨                             5.23          550.00         565.96        1,071.30 非流动资产毁损报废损失                         -            3.29             0.71             - 其他                              19.11           31.79         114.40          72.36 营业皮毛差净额                     110.70            -297.07         -313.82        -692.92    阐发期内，公司营业外收入和营业外支拨金额均较小，公司在阐发期内的经 营事迹对营业皮毛差不存在紧要依赖。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    阐发期内，刊行东谈主包摄于母公司扫数者的净利润分别为 40,081.08 万元、 滑较多、公允价值变动损失增多等要素影响，公司净利润缩小；2023 年，公司归 属于母公司扫数者的净利润较 2022 年下跌 17.50%，主要系营业总收入下跌的影 响；2024 年，公司包摄于母公司扫数者的净利润较上年同期比较增多 173.28%， 主要系市集行情较好，公司持有的债券及股票等金融器具持有期间及处置产生的 收益较多，以及 2024 年其他权益器具证实 34,832.51 万元股利收入，轮廓导致金 融器具投资产生的投资收益增多所致；2025 年 1-6 月，公司包摄于母公司扫数者 的净利润较上年同期增多 21.41%。    阐发期内，刊行东谈主净利润虽存在一定的波动性，但均为恰恰，且举座为波动 增长趋势。阐发期内，刊行东谈主计划稳健，各项业务稳步发展，自北京国管成为公 司第一大股东以来，依托股东赋能与政策协同，全场所推动市集拓展与业务发展。 刊行东谈主高流动性资产范畴充足，必要时可通过流动资产飞快变现来保障债券按期 偿付。刊行东谈主信用记录精湛，外部融资渠谈畅通，融资方式包括刊行公司债券、 收益凭证、转融资、同行拆借等债务融资及公开或非公开辟行股票等权益融资， 且与国内数十家银行保持着历久合作伙伴关系，得到了多家银行的授信额度，具 备较强的融资才智。    综上，阐发期内刊行东谈主净利润的波动掂量不会对刊行东谈主偿债才智产生紧要不 利影响。    （四）现款流量分析                                                                    单元：亿元         表情          2025 年 1-6 月     2024 年度          2023 年度      2022 年度 计划行为产生的现款流入                 28.93          90.20           99.75        73.79 计划行为产生的现款流出                 28.17          44.39           63.52        96.76 计划行为产生的现款流量净额                0.76          45.80           36.23       -22.97 投资行为产生的现款流入                  1.85              3.65         2.34         1.85 投资行为产生的现款流出                 22.71          16.87           28.63         2.58 投资行为产生的现款流量净额               -20.86        -13.22          -26.30        -0.73   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书           表情           2025 年 1-6 月     2024 年度          2023 年度       2022 年度   筹资行为产生的现款流入                  30.43            30.27         44.90         50.66   筹资行为产生的现款流出                  19.21            21.97         59.26         33.43   筹资行为产生的现款流量净额                11.21              8.29       -14.36         17.23   汇率变动对现款及现款等价物的影响              -0.00            0.00          0.00          0.02   现款及现款等价物净增多额                  -8.89           40.88         -4.42         -6.46   期末现款及现款等价物余额                127.86           136.75         95.87        100.29     阐发期内，公司计划行为产生的现款流入分别为 737,914.89 万元、997,530.16  万元、901,978.22 万元和 289,280.63 万元，计划行为产生的现款流出分别为  年及一期，公司计划行为现款流量情况如下：                                                                       单元：万元           表情                2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度       2022 年度  为交易目的而持有的金融资产净减少额                         -   186,688.98     312,640.57             -  收取利息、手续费及佣金的现款                 134,378.45     264,051.56     257,860.23    297,181.88  拆入资金净增多额                                  -    90,000.00     340,000.00             -  回购业务资金净增多额                      85,341.18               -             -    176,681.67  融出资金净减少额                                  -             -             -    139,956.38  代理买卖证券收到的现款净额                   24,810.65     341,896.55              -             -  代理承销证券收到的现款净额                             -             -     10,065.62             -  收到其他与计划行为相关的现款                  44,750.35      19,341.13      76,963.74    124,094.95 计划行为现款流入小计                      289,280.63     901,978.22     997,530.16    737,914.89  为交易目的而持有的金融资产净增多额               92,858.24               -             -    379,235.56  拆入资金净减少额                        40,000.00               -             -     69,000.00  回购业务资金净减少额                                -    77,965.28     109,875.25             -  融出资金净增多额                         9,011.96      47,861.42     103,034.10             -  代理买卖证券支付的现款净额                             -             -     41,293.97     77,020.37  代理承销证券支付的现款净额                             -    10,065.62              -             -  支付利息、手续费及佣金的现款                  26,759.04      47,470.62      50,960.99     47,490.44  支付给职工及为职工支付的现款                  56,600.57     127,585.63     141,261.89    138,993.90   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书            表情           2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度  支付的各项税费                    12,205.02     17,510.55     19,064.68     28,772.82  支付其他与计划行为相关的现款             44,223.08    115,483.10    169,717.62    227,121.47 计划行为现款流出小计                 281,657.91   443,942.22     635,208.50    967,634.57 计划行为产生的现款流量净额                7,622.72   458,036.00     362,321.66   -229,719.68     阐发期内，公司计划行为产生的现款流量净额为-229,719.68 万元、362,321.66  万元、458,036.00 万元和 7,622.72 万元，阐发期内公司计划行为净现款流量的变  动主要原因为公司代理买卖证券业务范畴、交易性金融资产的投资范畴、融资融  券的业务范畴以及卖出回购业务范畴等的变动。2022 年度，公司计划行为现款  流量净流出 229,719.68 万元，主要系本期交易性金融资产、代理买卖证券款、回  购业务资金、融出资金等变动的轮廓影响；2023 年度，公司计划行为现款流量净  流入 362,321.66 万元，主要系交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、融出  资金等变动的轮廓影响；2024 年度，公司计划行为现款流量净流入 458,036.00 万  元，主要系本期交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、融出资金和代理买  卖证券款等变动的轮廓影响。2025 年 1-6 月，公司计划行为现款流量净流入  现款流入同比增多以及交易性金融器具、拆入资金、回购业务资金、融出资金、  代理买卖证券款等变动的轮廓影响。     阐发期内，计划行为现款流量存在一定波动，但具备合感性，掂量该事项不  会对刊行东谈主自身偿债才智产生紧要不利影响。对于偿债资金来源详见本召募说明  书第十节之“二、偿债资金来源”，刊行东谈主计划情况精湛、货币资金充足、资信情  况精湛，本次偿债安排具备可行性。     阐发期内，公司投资行为产生的现款流入分别为 18,493.29 万元、23,355.04  万元、36,526.12 万元和 18,508.10 万元，投资行为产生的现款流出分别为 25,835.08  万元、286,333.10 万元、168,717.25 万元和 227,119.99 万元。阐发期内，公司投  资行为现款流量情况如下：                                                              单元：万元    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书          表情            2025 年 1-6 月       2024 年度                2023 年度             2022 年度    收回投资收到的现款                  597.43             2,016.83            8,473.01           2,526.56    取得投资收益收到的现款              1,269.52             8,967.46          13,595.95           15,792.60    处置固定资产、无形资产和其他  历久资产收回的现款净额    处置子公司颠倒他营业单元收到                                       -                 -                   -             49.63  的现款净额    收到其他与投资行为相关的现款          16,634.27           25,498.34             1,108.43                  -  投资行为现款流入小计                18,508.10           36,526.12           23,355.04           18,493.29    投资支付的现款                            -                 -            2,800.00            590.52    购建固定资产、无形资产和其他  历久资产支付的现款    支付其他与投资行为相关的现款         219,948.20          140,963.32          257,236.50            2,066.56  投资行为现款流出小计               227,119.99          168,717.25          286,333.10           25,835.08  投资行为产生的现款流量净额            -208,611.89         -132,191.14         -262,978.06          -7,341.79      阐发期内，公司投资行为产生的现款流量净额为-7,341.79 万元、-262,978.06   万元、-132,191.14 万元和-208,611.89 万元。公司投资行为产生的现款流量净额的   变动主要受公司投资策略调节的影响。      阐发期内，公司筹资行为产生的现款流入分别为 506,596.83 万元、449,013.98   万元、302,656.40 万元和 304,259.98 万元，筹资行为产生的现款流出分别为   内，公司筹资行为现款流量情况如下：                                                                                 单元：万元            表情                2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度           2022 年度  接纳投资收到的现款                                -                  -                   -         4,788.00  其中：子公司接纳少数股东投资收到的现款                      -                  -                   -         4,788.00  取得告贷收到的现款                         4,259.98          18,139.40          80,701.98        112,078.85  刊行债券收到的现款                       300,000.00         220,000.00          80,000.00        300,000.00  收到其他与筹资行为相关的现款                           -          64,517.00         288,312.00         89,729.98 筹资行为现款流入小计                       304,259.98         302,656.40         449,013.98        506,596.83  偿还债务支付的现款                       100,000.00         150,000.00         174,903.29        197,749.80    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书  分拨股利、利润或偿付利息支付的现款                36,144.90        42,814.94         54,758.69          50,035.82  其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                      -           2,553.60           2,679.60           2,604.00  支付其他与筹资行为相关的现款                   55,999.55        26,930.06        362,978.29          86,552.43 筹资行为现款流出小计                    192,144.45         219,745.00         592,640.28         334,338.05 筹资行为产生的现款流量净额                 112,115.53           82,911.40       -143,626.30         172,258.77      阐发期内，公司筹资行为产生的现款流量净额为 172,258.77 万元、-143,626.30   万元、82,911.40 万元和 112,115.53 万元。阐发期内，公司筹资行为产生的现款   流量净额存在一定波动，主要受公司融资结构调节影响，刊行及偿付公司债券、   收益凭证及短期融资券所致。      筹商到刊行东谈主为深圳证券交易所主板上市公司，具有较强的成本金实力和融   资才智。刊行东谈主计划稳健，各项业务稳步发展，信用记录精湛，外部融资渠谈通   畅，融资方式包括刊行公司债券、收益凭证、转融资、同行拆借等债务融资及公   开或非公开辟行股票等权益融资。此外，刊行东谈主与国内数十家银行保持着历久合   作伙伴关系，得到了多家银行的授信额度。举座而言，刊行东谈主计划稳健，具备较   强的融资才智，掂量翌日筹资步履仍具备可不绝性、筹资范畴具备寂静性。      （五）偿债才智分析      阐发期内，公司主要偿债方针如下：         表情     短期偿债才智方针        流动比率                1.74                1.63               1.75               1.91        速动比率                1.74                1.63               1.75               1.91     历久偿债才智方针     资产欠债率（%）              60.14               59.75              59.46              61.63    EBITDA 利息保障倍数           4.08                3.62               1.96               2.16      阐发期内各期末，刊行东谈主资产欠债率分别为 61.63%、59.46%、59.75%和      由于刊行东谈主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。阐发期内   各期末，刊行东谈主流动比率、速动比率相对寂静，分别为 1.91、1.75、1.63 和 1.74，   短期偿债才智较强。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   公司资产以现款类金融资产和交易性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。阐发期内，公司的流 动比率及速动比率一直复古较高水平，利息保障倍数较高，反应出刊行东谈主偿债能 力较强。   限定 2025 年 6 月末，公司总有息债务（短期告贷+历久告贷+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他历久有 息债务）为 232.66 亿元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司将于一年 内到期的有息债务共计 154.06 亿元，占总有息债务比重为 66.22%。限定 2025 年 资产共计达 2,220,255.70 万元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖 证券款及代理承销证券款）的比重达 50.42%。刊行东谈主高流动性资产范畴充足， 必要时可通过流动资产飞快变现来保障债券按期偿付。   （六）盈利才智的可不绝性   公司阐发期内扣除颠倒常性损益后的净利润分别为 4.38 亿元、3.76 亿元、 波动增长趋势，公司现有主营业务或投资办法能够可不绝发展，计划模式和投资 盘算稳健，行业计划环境和市集需求不存在现实或可预见的紧要不利变化。公司 不存在可能严重影响公司不绝计划的担保、诉讼、仲裁或其他紧要事项。   综上而言，公司的盈利才智具有可不绝性。   六、公司有息欠债情况   限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主有息欠债范畴为 232.66 亿元，占总欠债的 61.89%， 其中，银行告贷余额为 4.56 亿元，占有息欠债比重为 1.96%；银行告贷及债务融 资器具余额共计为 4.56 亿元，占有息欠债比重为 1.96%。刊行东谈主有息欠债结构如 下（按融资方式和期限分类）：                                        单元：亿元、%        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 一年以内（含 1         表情           年）                 金额        占比       金额       占比        金额       占比       金额       占比       金额       占比 银行贷款               0.00     0.00     4.56     1.96      4.13     1.95     2.32     1.17    15.80     7.60 其中担保贷款             0.00     0.00     4.56     1.96      4.13     1.95     2.32     1.17     1.46     0.70 其中：政策性银行              -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 国有六大行              0.00     0.00     4.56     1.96      4.13     1.95     2.32     1.17     1.46     0.70 股份制银行                 -        -        -         -        -        -        -        -     3.66     1.76 地方城商行                 -        -        -         -        -        -        -        -     8.14     3.91 地方农商行                 -        -        -         -        -        -        -        -     2.55     1.23 其他银行                  -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 债券融资              12.31     7.99    86.36    37.12     66.19    31.30    58.96    29.78    61.32    29.48 其中：企业债券               -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 公司债券              12.31     7.99    86.36    37.12     66.19    31.30    58.96    29.78    61.32    29.48 债务融资器具                -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 非标融资                  -        -        -         -        -        -        -        -     0.83     0.40 其中：相信融资               -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 融资租借                  -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 保障融资盘算                -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 区域股权市集融资              -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 保理融资                  -        -        -         -        -        -        -        -     0.83     0.40 其他融资             141.74    92.00   141.74    60.92    141.13    66.74   136.69    69.05   130.06    62.52 其中：应付短期融资款            -        -        -         -     5.12     2.42     0.51     0.26     6.37     3.06 拆入资金              39.06    25.35    39.06    16.79     43.07    20.37    34.16    17.26        -        - 卖出回购金融资产         102.69    66.65   102.69    44.14     92.94    43.95   102.02    51.54   123.69    59.46 地方专项债券转贷等             -        -        -         -        -        -        -        -        -        - 共计               154.06   100.00   232.66   100.00    211.45   100.00   197.97   100.00   208.01   100.00          限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主一年内到期的有息债务占全部有息债务的比例      为 66.22%，占比较高，主要由卖出回购金融资产组成，为公司固定收益类业务      产生，安妥证券行业特征。刊行东谈主严格按照《证券公司流动性风险管理指引》等      筹商要求，不绝优化和完善全面风险管理体系，保证各项计划行为及监管方针符      合要求，流动性风险可控。          偿债安排方面，公司货币资金（扣除客户资金存款）、交易性金融资产、买      入返售金融资产等高流动性资产范畴充足，限定 2025 年 6 月末，公司货币资金      （扣除客户资金存款）、交易性金融资产、买入返售金融资产共计达 222.03 亿      元，是一年内到期的有息债务的 1.44 倍。刊行东谈主高流动性资产范畴充足，必要时      可通过流动资产飞快变现来保障债券按期偿付。此外，公司外部融资渠谈畅达，   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书  银行授信充足，不错根据欠债到期情况合理安排融资盘算。    说七说八，刊行东谈主一年内到期的有息欠债占比较高掂量不会对公司偿债才智  产生紧要不利影响，集合偿债压力较为可控。     七、关联方及关联交易     （一）关联方及关联关系    按照《公司法》《企业管帐准则第 36 号-关联方走漏》及中国证监会、证券  交易所的筹商规则，并对照本公司的履行情况，限定 2025 年 6 月 30 日，公司的  关联方主要包括：                                    第一大股东对本公   第一大股东对本公 第一大股东         注册地     业务性质     注册成本       司的持股比例    司的表决权比例   称号                                       (%)        (%)               国有成本运营管 北京国有资         理；投资及投资管 本运营管理   北京    理；资产管理；组   500 亿元       11.06     11.06 有限公司          织公司资产重组、               并购    注：公司第一大股东阐发期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有成本运营管理有限公司。    本公司子公司颠倒他有重要影响的联营企业详见公司已在交易所公告的半  年度阐发家务报表附注之筹商内容。    限定 2025 年 6 月 30 日，本公司的其他相关联交易的关联方情况如下：         其他关联方称号                   其他关联方与本企业关系                          公司董事在昔日十二个月内担任董事、高管的   浙江航民实业集团有限公司                          公司   浙江航民房地产开辟有限公司          公司董事担任董事的企业   五村联合控股有限公司             公司董事担任董事的企业   北京股权投资发展管理有限公司         北京国有成本运营管理有限公司戒指的企业   北京京国管股权投资基金（有限合                          北京国有成本运营管理有限公司戒指的企业   伙） 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书        其他关联方称号                         其他关联方与本企业关系 北京股权交易中心有限公司               北京国有成本运营管理有限公司戒指的企业 北京外企东谈主力资源服务有限公司             北京国有成本运营管理有限公司戒指的企业 北京外企德科东谈主力资源服务深圳有限                            北京国有成本运营管理有限公司戒指的企业 公司 京东方科技集团股份有限公司              公司董事在昔日十二个月内担任董事的企业 北京农村交易银行股份有限公司             公司董事担任董事的企业 鹏华基金管理有限公司                 公司董事关系密切的家庭成员担任高管的企业 贵州一创黔晟钛金产业私募基金合伙                            公司高管担任执行事务合伙东谈主请托代表的企业 企业（有限合伙）   注 1：北京都门创业集团有限公司于 2023 年 5 月不再是公司的第一大股东，该事项已满 12 个月。因 此，北京都门创业集团有限公司颠倒戒指的企业本期末不再视为公司的关联方，2024 年 1-5 月其与本公司 发生的交易纳入关联交易的统计范围；   注 2：华熙昕宇投资有限公司于 2023 年 3 月不再是公司持股 5%以上的股东，该事项已满 12 个月。因 此，华熙昕宇投资有限公司颠倒戒指的企业本期末不再视为公司的关联方，2024 年 1-3 月其与本公司发生 的交易纳入关联交易的统计范围；   注 3：限定 2024 年末，公司董事在昔日十二个月内曾担任大和证券（中国）有限责任公司董事，故相 关交易计入 2024 年度关联交易明细。    （二）关联交易的订价原则    公司与关联东谈主发生的关联交易将遵命对等、自愿原则，参照市集水平，由交 易两边协商订价。    （三）关联交易情况    阐发期内，刊行东谈主主要关联交易如下：                                                               单元：万元         关联方            2025 年 6 月末     2024 年末     2023 年末    2022 年末 浙江航民实业集团有限公司                   1.83         0.03          -           - 北京国有成本运营管理有限公 司 银华基金管理股份有限公司                  24.33     1,523.91     381.48    4,929.52 北京都门创业集团有限公司                       -           -       1.32    5,933.71 北京始创融资担保有限公司                       -           -     592.83     175.86 北京华熙颐好意思投资有限公司                       -           -       0.00       0.00 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         关联方       2025 年 6 月末      2024 年末       2023 年末     2022 年末 华熙昕宇投资有限公司                     -           -         2.84         2.17 银华长安成本管理（北京）有                                -           -         0.00         0.00 限公司（注 1） 北京市农业融资担保有限公司                  -           -             -        0.00 北京市农业投资有限公司                    -           -         0.14         0.14 五村联合控股有限公司              203.66          0.02        84.95        84.83 深圳市贝特尔机器东谈主有限公司                  -           -         0.03         0.01 深圳市鲲鹏一创政策新兴产业 股权投资基金合伙企业（有限             0.00        19.51        723.61             - 合伙） 浙江航民房地产开辟有限公司                  -        6.60             -            - 北京京国管股权投资基金（有 限合伙） 关联当然东谈主                    27.58        27.24         65.66        43.45         共计             6,450.74    15,095.50      1,858.33    11,169.69  注 1：系由银华长安成本管理（北京）有限公司设立并动作管理东谈主的资产管理盘算形成的余额。                                                              单元：万元         关联方       2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度     2022 年度 北京国有成本运营管理有限公 司 浙江航民实业集团有限公司               0.60         2.21          2.70        5.95 北京始创融资担保有限公司                   -             -        1.84        1.24 五村联合控股有限公司                 1.57         1.55          0.62        0.40 深圳市贝特尔机器东谈主有限公司                  -             -        0.03        0.04 深圳市鲲鹏一创政策新兴产业 股权投资基金合伙企业（有限              0.54              -        0.13            - 合伙） 北京京国管股权投资基金（有                                -        1.49             -            - 限合伙） 浙江航民房地产开辟有限公司              0.12         0.54             -            - 关联当然东谈主                      0.40         0.52          0.29        6.23         共计                 3.41         7.60        15.28        13.85 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                               单元：万元         关联方              2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度           2022 年度 北京国有成本运营管理有限公司                        6.09          8.40           2.51                 - 北京都门创业集团有限公司                             -          0.00        11.62             15.36 浙江航民实业集团有限公司                          0.10          0.21           0.83             1.31 银华基金管理股份有限公司                          0.42          2.31           6.04           10.90 北京始创融资担保有限公司                             -          0.70           2.17             4.03 华熙昕宇投资有限公司                               -              -          0.01             0.01 北京华熙颐好意思投资有限公司                             -              -          0.00             0.00 北京东方大班健身中心有限公司                           -              -                 -         0.00 北京市农业投资有限公司                              -          0.00           0.00             0.00 深圳市贝特尔机器东谈主有限公司                            -              -          0.03             0.01 五村联合控股有限公司                            0.08          0.39           0.40             0.69 深圳市鲲鹏一创政策新兴产业股权 投资基金合伙企业（有限合伙） 北京京国管股权投资基金（有限合 伙） 浙江航民房地产开辟有限公司                         0.01          0.11                  -             - 关联当然东谈主                                 0.01          0.07           0.08             0.10           共计                          6.84        14.87         23.80             32.41                                                                               单元：万元     关联方        2025 年 1-6 月    2024 年度              2023 年度                   2022 年度 银华基金管理股份有 限公司                                                                               单元：万元      关联方            2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度           2022 年度 银华基金管理股份有限公司                  61.45             74.23          65.54             129.25 鹏华基金管理有限公司                     0.55             42.79                 -                 -         共计                    62.00          117.02            65.54             129.25 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                             单元：万元         关联方           2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度       2022 年度 北京国有成本运营管理有限公司               195.49              417.69           159.03           - 北京始创城市发展集团有限公司                       -                -            29.91           - 珠海横琴恒盛华创交易管理有限                                      -                -                -       47.17 公司 北京京粮生物科技集团有限公司                       -                -                -       14.15         共计                   195.49              417.69           188.93       61.32                                                                             单元：万元         关联方           2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度       2022 年度 浙江航民实业集团有限公司                         -                -           114.56      292.96 始创置业有限公司                             -             0.01             0.29        0.60 珠海横琴恒盛华创交易管理有限                                      -            42.64           101.01      107.00 公司 北京国有成本运营管理有限公司             5,763.07              258.99                -           - 北京农村交易银行股份有限公司                40.41                   -                -           - 北京股权交易中心有限公司                      0.48                -                -           -         共计                 5,803.97              301.64           215.87      400.57                                                                             单元：万元   关联方        关联交易内容   2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度       2022 年度 北京农村交易银               利息支拨            85.71                       -             -          - 行股份有限公司                                                                             单元：万元     关联方          关联交易内容 深圳市鲲鹏一创私募股      向关联方收取管理 权投资管理有限公司       费或轮廓服务费 广东恒元创私募基金管      向关联方收取管理                                              -                -     21.87          - 理有限公司           费或轮廓服务费 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书     关联方        关联交易内容 金砖一创（厦门）智能               向关联方收取管理 制造产业股权投资基金                          208.10         442.76      562.50           846.70               费或轮廓服务费 合伙企业（有限合伙） 深圳元山私募股权投资    向关联方收取管理 管理有限公司        费或轮廓服务费 广东晟创私募股权投资    向关联方收取管理                                            -              -    281.61                 - 基金管理有限公司      费或轮廓服务费 贵州一创黔晟钛金产业               向关联方收取管理 私募基金合伙企业（有                             37.43              -               -           -               费或轮廓服务费 限合伙）           其他业务共计                    330.09         443.47     1,229.99          846.70                                                                           单元：万元         关联方           2025 年 6 月末        2024 年末         2023 年末              2022 年末 北京国有成本运营管理有限公司            724,250.43    346,134.13                    -               - 北京农村交易银行股份有限公司            447,622.78                -                 -               - 广东晟创私募股权投资基金管理 有限公司 北京股权交易中心有限公司                3,000.00                -                 -               - 关联当然东谈主                       4,538.88           367.03         280.35            320.35                                                                           单元：万元     关联方称号          2025 年 6 月末     2024 年末              2023 年末           2022 年末 银华基金管理股份有限公司           12,767.13       31,683.19         2,001.41             10,139.02 鹏华基金管理有限公司               406.51         1,465.64                  -                   -                                                                           单元：万元         关联方           2025 年 6 月末        2024 年末         2023 年末              2022 年末 北京国有成本运营管理有限公司                     -       1,030.92                   -               -                                                                           单元：万元    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书          关联方        关联交易内容    大和证券（中国）         与关联方进行债券                                                     -       29,818.48                -           -    有限责任公司            现券交易范畴    北京农村交易银行         与关联方进行债券    股份有限公司            现券交易范畴    京东方科技集团股         认购关联方动作发    份有限公司            行东谈主刊行的债券        最近三年及一期，公司动作出租方关联租借情况如下：                                                                                       单元：万元          关联方        租借种类     2025 年 1-6 月          2024 年度          2023 年度              2022 年度    深圳元山私募股权                     房屋租借                     -              48.91                -               -    投资管理有限公司    广东恒元创私募基                     房屋租借                     -              41.26                -               -    金管理有限公司        最近三年及一期，公司动作承租方关联租借情况如下：                                                                                       单元：万元                            简化处理的                            短期租借和                            廉价值资产                            租借的房钱                                              计提的使            承担的租              出租方名   租借资                     支付的租             增多的使   期间                       用度以及未                                              用权资产            赁欠债利                称    产种类                      金               用权资产                            纳入租借负                                               折旧             息支拨                            债计量的可                            变租借付款                              额              始创置业                     车位租                      赁                                        -                -                -                -          -     月                                                                                       单元：万元        关联交易内容        2025 年 1-6 月      2024 年度                 2023 年度               2022 年度    要害管理东谈主员薪酬                859.52            3,340.01               4,904.15              5,483.41 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    （1）公司子公司深圳第一创业转变成本管理有限公司与关联方北京国有资 本运营管理有限公司共同投资由北京股权投资发展管理有限公司担任私募基金 管理东谈主的北京京国管股权投资发展中心（有限合伙），2024 年度实缴出资 3,999.35 万元，2025 年 1-6 月新增实缴出资 1,129.39 万元。    （2）公司子公司深圳第一创业转变成本管理有限公司与关联方北京顺禧三 期创业投资基金（有限合伙）共同投资东莞伏安光电科技有限公司，2024 年度实 缴出资 1,500.00 万元。    （3）公司子公司深圳第一创业转变成本管理有限公司与关联方深圳元山私 募股权投资管理有限公司共同投资由深圳元山私募股权投资管理有限公司担任 私募基金管理东谈主的苏州医工所生物医药创业投资合伙企业（有限合伙），2025 年    （1）公司向关联方深圳元山私募股权投资管理有限公司、广东恒元创私募 基金管理有限公司支付照拂费，2024 年证实用度 426.02 万元，2025 年 1-6 月确 认用度 72.84 万元。    （2）公司子公司深圳第一创业转变成本管理有限公司在厦门金砖苏医工投 资合伙企业（有限合伙）2024 年度清理分拨中取得关联方深圳元山私募股权投 资管理有限公司动作执行事务合伙东谈主管理并投资的苏州医工所生物医药创业投 资合伙企业（有限合伙）26%份额，对应实缴金额 1,820.00 万元。    （3）公司与北京外企东谈主力资源服务有限公司及北京外企德科东谈主力资源服务 深圳有限公司签订第三方外包服务合同，2025 年 1-6 月支付北京外企东谈主力资源 服务有限公司及北京外企德科东谈主力资源服务深圳有限公司外包服务费金额分别 为 0.41 万元、0.57 万元。         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                            单元：万元  表情               关联方                    坏账        账面       坏账    账面余      坏账     账面余      坏账                             账面余额                                          准备        余额       准备     额       准备      额       准备              北京国有成本运营管理 应收款项                            81.44     0.81          -     -        -      -        -     -              有限公司              深圳市鲲鹏一创私募股 其他应收款                                -         -        -     -    81.68   0.82        -     -              权投资管理有限公司 其他应收款        始创置业有限公司                -         -        -     -   310.00      -   310.00     -              深圳元山私募股权投资 其他应收款                                -         -        -     -    75.10   0.75        -     -              管理有限公司              深圳元山私募股权投资 其他应付款                           72.84          -        -     -    22.39      -        -     -              管理有限公司              广东恒元创私募基金管 其他应付款                          103.42          -   103.42     -    19.50      -        -     -              理有限公司 卖出回购金        北京农村交易银行股份 融资产款         有限公司              北京农村交易银行股份 其他应付款                             2.02         -        -     -        -      -        -     -              有限公司              北京农村交易银行股份 拆入资金                         50,011.54         -        -     -        -      -        -     -              有限公司              八、紧要或有事项或承诺事项              （一）刊行东谈主对外担保情况              限定 2025 年 6 月末，公司及子公司不存在对合并报表范围之外的对象提供        担保的情形。              （二）紧要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况              限定阐发期末，刊行东谈主不存在占净资产实足值 10%以上，且实足金额超过              限定召募说明书走漏日，刊行东谈主一般诉讼、仲裁事项主要情况如下：        裁系指涉案金额超过 1,000 万元，且占上市公司最近一期经审计净资产实足值 10%以上。         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                                                                    单元：亿元  原告     被告       诉讼原因   诉讼金额                    诉讼进展                        备注                                   长城证券动作管理东谈主设立的资产管理盘算（以下简称“长                                   城证券产物”）与公司管理的资产管理产物进行璧还券质                                   押式协议回购交易。交易到期后，公司管理的资产管理        天物昌威国                      产物未实时向长城证券产物支付回购资金及利息。                                                                         法院驳回原告的全部 长城证券   际融资租借                      2022 年 10 月 21 日，长城证券以金融告贷合同纠纷为                                                                         诉讼请求且二审复古 股份有限   股份有限公                      由、以第一创业和债券刊行东谈主天物昌威为共同被告，向                  金融告贷                                                   原判，刊行东谈主掂量翌日 公司（以   司（以下简               0.29   法院拿告状讼，请求被告连带偿付回购交易融资债务本                  合同纠纷                                                   不存在经济利益流出 下简称长   称天物昌                       金、利息及罚息共计约 2,934 万元。                                                                         企业的情况，故未计提 城证券）   威）、第一创                     2023 年 5 月 6 日，第一创业收到一审民事判决书，法院                                                                         掂量欠债        业                          驳回原告长城证券的全部诉讼请求。                                   驳回长城证券的上诉，复古原判。                                   限合伙）对于股票质押式回购交易纠纷的诉讼，质押标                                   的为“天广中茂”股票。        苏州茂裕投                      法院于 2020 年 7 月 14 日出具本案的执行裁定书，允许        资中心（有     股票质押             拍卖、变卖苏州茂裕投资中心（有限合伙）持有的已办              刊行东谈主已对财务账面 第一创业   限合伙）（以    式回购交      1.04   理质押登记的股票，所得款项用于清偿本案债务。后因              资产原值 100%计提减        下简称苏州     易纠纷              质押标的已退市暂无法实现债权，法院与公司疏浚明终              值准备        茂裕）                        止执行。                                   最新进展为 2024 年 9 月，由于苏州茂裕无可供执行的                                   财产，法院出具裁定闭幕本次执行模范，待陆续执行的                                   条件成就后再从头启动。                                   第一创业分别于 2016 年 9 月及 2017 年 6 月与出质东谈主曹                                   永贵开展股票质押式回购交易，质押标的为“金贵银业                                   押也未进行购回，第一创业对曹永贵分别拿起实现担保                                   物权的民事诉讼非凡模范，         且均已完成质押股票的处置，                  股票质押             且法院已出具了案裁定。                           刊行东谈主已对财务账面 第一创业   曹永贵       式回购交      1.99   2023 年 10 月，由于前述处置方式不及以实现债权，公         资产原值 100%计提减                  易纠纷              司分别对曹永贵拿起了两起普通模范诉讼。                   值准备                                   救助公司诉讼请求的判决。公司后向法院恳求了强制执                                   行，其中一皆案件由于无可供执行的财产，2025 年 2 月，                                   法院出具裁定闭幕本次执行模范；另一皆案件正在执行                                   模范中。        佛山市中基                      一创业与佛山中基对于股票质押式回购交易纠纷一案，        投资有限公     股票质押             质押标的为“*ST 欧浦”股票。2019 年 11 月，佛山中基已     刊行东谈主已对财务账面 第一创业   司（以下简     式回购交      1.96   进入破产清理模范，第一创业已申诉破产债权，并于               资产原值计提不低于        称佛山中      易纠纷              2019 年 12 月收到《债权审查讲述书》证实债权。           95%减值准备        基）                         2020 年 11 月，法院裁定宣告佛山中基破产，并于 2024                                   年 10 月裁定闭幕佛山中基破产模范。        锦州中科绿                      2016 年 4 月 27 日第一创业动作管理东谈主成立一创起航 1        色电力有限                      号聚联合产管理盘算，该聚共盘算资金全部用于投资“四        公司（以下                      川相信-渝创 1 号聚联合金相信盘算”。                  刊行东谈主已对自有资金                  金融告贷 第一创业   简称锦州中               4.67   该相信盘算分别向告贷东谈主锦州中科及阜新中科披发相信              跟投部分 100%计提减                  合同纠纷        科）、阜新中                     贷款 2.1 亿元。贷款存续期间，第一创业发现告贷东谈主和           值        科环保电力                      担保东谈主存在表情进程缓期、财务情况恶化和债务过期风        有限公司                       险走漏等情况，为可贵托福东谈主正当权益，2018 年 4 月公         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书  原告     被告     诉讼原因   诉讼金额                  诉讼进展                       备注        （以下简称                   司向深圳市中级东谈主民法院恳求了针对锦州中科、阜新中        阜新中科）                   科颠倒担保东谈主的诉前财产保全的挨次，并拿起对告贷东谈主                                和担保东谈主的诉讼。                                决，基本救助公司的筹商诉讼请求。                                （集团）股份有限公司筹商的《重整盘算（草案）》，                                第一创业向破产管理东谈主申诉璧还权，并参加璧还权东谈主会                                议。                                质东谈主何巧女开展了一笔以“东方园林”为质押标的的股                                票质押式回购交易，开动交易金额共计 3 亿元（其中公                                司自有资金开动插手金额共计 3,000 万元）。因出质东谈主                                对限定 2020 年 10 月的未偿还本金 2.4 亿元（含公司自                股票质押            有资金插手 2,400 万元）未按时补充质押也未进行购回，       刊行东谈主已对自有资金 第一创业   何巧女     式回购交     3.29   公司向法院拿告状讼，法院作念出基本救助公司诉讼请求            跟投部分 100%计提减                易纠纷             的判决。2022 年 12 月，已完成质押标的股票的司法拍       值                                卖处置，法院于 2023 年 7 月裁定闭幕本次执行模范，待                                陆续执行的条件成就后再从头启动。2024 年 1 月，公司                                向法院恳求收复执行。2024 年 5 月，法院出具执行裁定                                书，拟处置何巧女持有的部分质押股票。2025 年 4 月，                                法院裁定闭幕本次执行模范。        深圳市富家                                                       最新法院判决要求大                                科技有限公司原股东持有的部分股权，富家能联动作第        能联新能源                                                       族能联回购转变成本                                一大股东出具股权收购承诺。由于富家能联未履行收购        科技股份有   股权转让                                                持有的上海市鼎泳能 转变成本                    0.33   义务，转变成本于 2023 年 12 月向法院拿告状讼。        限公司（以   纠纷                                                  源科技有限公司股权，        下简称富家                                                       故未大幅计提减值准                                决。后富家能联上诉，2025 年 6 月，二审法院判决驳回        能源）                                                         备                                上诉，复古原判。                                科技发展有限公司投资 2,706.03 万元，富家能联动作第                                三方出具股权收购承诺；此外，富家能联需按照筹商承                                诺及协议商定向一创投资支付财务照拂人费。因富家能联            最新法院判决要求大        深圳市富家                                未履行收购义务，且未足额支付财务照拂人费，一创投资            族能联向一创投资支        能联新能源 一创投资           合同纠纷     0.60   于 2023 年 12 月向法院拿告状讼。               付财务照拂人费及回购        科技股份有        限公司                                决。后富家能联上诉，2025 年 6 月，二审法院判决驳回                                上诉，复古原判。              除上述案件之外，公司已就北京弘高慧目投资有限公司股票质押式回购交易        纠纷、新沂必康新医药产业轮廓体投资有限公司股票质押式回购交易纠纷、北京        信合诚投资管理有限公司质押式证券回购纠纷触及的债权向破产管理东谈主进行申        报，现在仍处于破产模范。针对过往质押式回购纠纷，已充分计提减值准备。              公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行完毕的主要一般诉讼、        仲裁事项在公司 2022 年年度阐发、2023 年年度阐发、2024 年年度阐发、2025 年        半年度阐发已走漏内容的基础上，暂无新进展。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书    除上述走漏事项外，公司主动告状的尚未取得终审判决、裁决或未执行完毕 的其他诉讼、仲裁案件（不含公司动作管理东谈主的无自有资金参与的资产管理产物 类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1,470 万元，公司及控股子公司被诉案件    （三）紧要承诺    限定阐发期末，刊行东谈主莫得需要走漏的紧要承诺事项。    （四）资产欠债表日后事项    根据公司于 2025 年 8 月 27 日召开的第五届董事会第五次会议决议，以现有 总股本 4,202,400,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利 0.10 元（含 税），履行分拨现款股利为 42,024,000.00 元。 润分拨实施公告》（2025-054），本次利润分拨的股权登记日为 2025 年 9 月 23 日，除权除息日为 2025 年 9 月 24 日，限定本召募说明书签署日，本次利润分拨 已完成。    自 2025 年 8 月 5 日至 2025 年 9 月 17 日，公司共刊行收益凭证 6 期、金额    （五）其他重要事项    阐发期内，公司无其他需要走漏的重要事项。    九、资产典质、质押和其他限定用途安排    限定 2025 年 6 月末，刊行东谈主受限资产余额共计 1,246,773.51 万元，占总资 产的比重为 22.61%，具体情况如下：                                               单元：万元     表情       期末账面价值                    受限原因                              风险准备专户存款、协助司法模范冻结存款以及政府 货币资金             69,707.42                              扶直资金专户存款 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                             债券回购交易业务及债券假贷业务质押品；限售期、                             停牌股票；公司以自有资金在推广期认购的由本公司                             动作管理东谈主召募设立的基金或资产管理盘算，在基金 交易性金融资产       951,127.33                             或盘算存续期及缓期期间或合同商定的条件得志前，                             公司以自有资金认购的份额不得退出；阻滞期、最低                             持有期内的银行迎接产物和相信盘算                             债券回购交易业务、债券假贷业务及转融通业务质押 其他债权投资        170,806.01                             品 固定资产               46.03    期末公司持有的企业东谈主才住房，为有限产权 无形资产           55,086.71    用于告贷的地盘使用权典质    共计        1,246,773.51 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                第六节 刊行东谈主及本期债券的资信景象   一、阐发期历次主体评级、变动情况及原因   阐发期内，刊行东谈主存续债券的历次主体评级情况如下：    评级日历          主体信用等级         评级瞻望    评级机构   阐发期内，刊行东谈主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级瞻望均为寂静。   二、信用评级阐发的主要事项   （一）信用评级论断及标记所代表的涵义   大公国外评定公司的主体历久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，上述等级反应了本期债券基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低， 刊行主体偿还债务的才智极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。   （二）评级阐发揭示的主要风险 定性需不绝讲理。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书      （三）追踪评级的相关安排   在信用评级阐发所载信用等级有用期内，大公国外将不绝讲理评级对象外部 计划环境的变化、影响其计划或财务景象的紧要事项以及评级对象履行债务的情 况。   大公国外将在债券上市挂牌期间，在每年发借主体发布年度阐发后 3 个月 内，且不晚于每一管帐年度结果之日起 7 个月出具一次依期追踪评级阐发；对于 一年期内的受评证券，大公国外将于债券肃穆刊行后的第 7 个月出具依期追踪评 级阐发，另有规则的除外。此外，大公国外将在发生可能影响评级对象信用质料 的紧要事项后，启动不依期追踪评级模范，并在评级分析结果后，将追踪评级报 告和评级结果向评级对象、监管部门及监管部门要求的走漏对象进行走漏。   如评级对象弗成实时提供追踪评级所需尊府，大公国外可遴选公告延迟走漏 追踪评级阐发，或根据相关的公开信息尊府进行分析并调节信用等级，或布告评 级阐发所公布的信用等级暂时失效、远隔评级等评级行动。      三、其他重要事项   无。      四、刊行东谈主的资信情况      （一）刊行东谈主得到主要贷款银行的授信及使用情况   公司在各大银行的资信情况精湛，与国内主要交易银行保持历久合作伙伴关 系，得到各银行较高的授信额度，债务融资才智较强。   限定 2025 年 6 月末，公司共得到主要贷款银行授信额度东谈主民币 139.00 亿元， 已使用额度约 12.50 亿元，未使用额度近 126.50 亿元。      （二）刊行东谈主及主要子公司阐发期内债务失约记录及相关情况   阐发期内，刊行东谈主颠倒主要子公司不存在债务失约记录。             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 （三）刊行东谈主及子公司阐发期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债           券）                 阐发期内，刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                               单元：亿元                                  回                                                                                       限定现在债 序      债券       承销     起息        售     到期         债券      刊行    刊行      债券                                                                              资金用途     券存续及偿 号      简称       方式     日历        日     日历         期限      范畴    利率      余额                                                                                        还情况                                  期                                                                              偿还有息债                                                                                资金                                                                              偿还有息债                                                                                资金                                                                              偿还有息债                                                                                资金                                                                              偿还有息债                                                                                资金                                                                              偿还有息债                                                                                资金                                                                              自营投资投向         K1                                                                   及补充流动资                                                                                金  公募公司债券    小计    券 CP001      销售       0                                                     资金    券 CP001      销售                                                             资金    券 CP002      销售                                                             资金    券 CP003      销售                                                             资金  短期融资券小                  -       -       -       -          -     31      -     0      -        -     计      共计          -       -       -       -          -     121     -     80     -        -                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                  注：债券余额系 2025 年 6 月末数据。                   （四）刊行东谈主及子公司已申诉尚未刊行的债券情况（含境外）                  限定本召募说明书签署日，刊行东谈主颠倒合并范围内子公司已获注册/备案尚             未刊行的债券情况如下：                                                                                            单元：亿元                             获取批文      债券产物                     剩余未发                        批文到期                 主体称号                               批文额度                          资金用途                              场合        类型                      行额度                          日                                                                                  拟用于偿                 第一创业证                             深圳证券                                                 还有息负                 券股份有限                 公司债券             80           80                      2027/9/5                              交易所                                                 债、补充                  公司                                                                                  流动资金                   共计         -            -            80           80             -            -                  限定本召募说明书签署日，刊行东谈主颠倒合并范围内子公司不存在已申诉尚未             获批的债券。                   （五）刊行东谈主及子公司阐发期末存续的境表里债券情况                  限定本召募说明书签署日，刊行东谈主颠倒合并范围内子公司已刊行尚未兑付债             券余额为 73 亿元，具体情况如下：                                                                                  单元：年、亿元、% 序      债券        刊行场   刊行        起息       回售        到期         债券        刊行      刊行     债券                                                                                                        资金用途 号      简称         所    方式        日历       日历        日历         期限        范畴      利率     余额                                                                                                 偿还有息债务、补充流                                                                                                    动资金                                                                                                 偿还有息债务、补充流                                                                                                    动资金                                                                                                 偿还有息债务、补充流                                                                                                    动资金                                                                                                 偿还有息债务、补充流                                                                                                    动资金                                                                                                 偿还有息债务、补充流                                                                                                    动资金                                                                                                 自营投资投向科技转变                                                                                                 界限及补充流动资金                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 序      债券        刊行场   刊行     起息         回售     到期         债券   刊行      刊行     债券                                                                                        资金用途 号      简称         所    方式     日历         日历     日历         期限   范畴      利率     余额      共计           -    -        -        -        -        -    73.00    -     73.00     -                   （六）刊行东谈主及重要子公司5失信情况                  阐发期内刊行东谈主及重要子公司创金合信不存在因严重犯法、失信步履被列为             失信被执行东谈主、失信坐蓐计划单元或者其它失信单元情况。                   （七）本次刊行后累计公开辟行公司债券余额颠倒占刊行东谈主最近一期末净             资产的比例                  刊行东谈主最近一期末（2025 年 6 月末）净资产为 175.55 亿元，本期债券刊行             完毕后，刊行东谈主累计公开辟行公司债券余额为 83 亿元，占最近一期末（2025 年             的子公司。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                  第七节 增信机制  本期债券无担保。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                       第八节 税项   根据国度相关税收法律法例的规则，投资者投成本期债券所应交纳的税款由 投资者承担。本期债券的投资东谈主应盲从我国相关税务方面的法律、法例。本部分 是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局相关范例性文献的规则作念出的。 如果筹商的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法律 法例执行。   一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日见效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的讲述》 （财税[2016]36 号）颠倒附件规则，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳增 值税。根据财政部、国度税务总局下发的《对于金融机构同行往复等升值税政策 的补充讲述》（财税[2016]70 号），金融机构持有照章在中华东谈主民共和国境内设 立的金融机构法东谈主在寰球银行间和交易所债券市集刊行的、按商定还本付息的有 价证券取得的利息收入免征升值税。2025 年 7 月 31 日，财政部、国度税务总局 发布了《对于国债等债券利息收入升值税政策的公告》（财政部 税务总局公告 国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，收复征收升值税。具体以当地税务 局的规则为准。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日 矫正的《中华东谈主民共和国企业所得税法》、2008 年 1 月 1 日起执行并于 2019 年 法例，一般企业投资者来源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当初应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期收益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东谈主民共和国印花税法》，在我国境内书 立应税凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的征税东谈主，应当依照《中华 东谈主民共和国印花税法》规则交纳印花税。《中华东谈主民共和国印花税法》所称证券 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准的其他寰球性证券交易场 所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在交易所市集进行的交易， 我国现在还莫得具体规则。公司无法预测国度是否或将会于何时决定对相关公司 债券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机 关及自律组织另有规则的按规则执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不触及投资 本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，况兼投资者又属 于按照法律规则需要盲从非凡税务规则的投资者，本公司建议投资者应向其专科 照拂人照拂相关的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                第九节 信息走漏安排   刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例规则和召募说明书的商定， 实时、自制地履行信息走漏义务，保证信息走漏内容的信得过、准确、无缺，简明 露出，下里巴人。   一、信息走漏管理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、走漏经由   为确保公司信息走漏的实时、准确、充分、无缺，保护投资者正当权益，加 强公司信息走漏事务管理，促进公司照章例范运作，可贵债券投资者的正当权益， 根据《公司法》、《证券法》等法律、法例及《公司章程》的相关规则，结合公 司的履行情况，刊行东谈主制定了《第一创业证券股份有限公司信息走漏事务管理制 度》（以下简称“《信披轨制》”）、《第一创业证券股份有限公司内幕信息知情 东谈主登记管理轨制》、《第一创业证券股份有限公司紧要信息里面阐发轨制》、《第 一创业证券股份有限公司投资者关系管理轨制》等一系列轨制。   公司及筹商信息走漏义务东谈主走漏的信息应当同期向扫数投资者走漏，不得提 前向任何单元和个东谈主泄露。法律、行政法例另有规则的除外。公司向公司股东、 履行戒指东谈主或者其他第三方报送文献和传递信息触及未公开紧要信息的，应当及 时向深圳证券交易所阐发，并依据筹商规则履行信息走漏义务。公司应当走漏的 信息包括依期阐发和临时阐发。公司及筹商信息走漏义务东谈主应当将公告文稿和备 查文献在报送深圳证券交易所，经登记后在安妥中国证监会规则条件的媒体上发 布。在其他媒体发布紧要信息的期间不得先于规则媒体，在规则媒体上公告之前 不得以新闻发布或者答记者问等任何其他方式清楚、泄露未公开的紧要信息。   公司通过事迹说明会、分析师会议、路演、接受投资者调研等姿首就公司的 计划情况、财务景象颠倒他事件与任何机构和个东谈主疏浚时，不得提供、泄露内幕 信息或未公开信息。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （二）信息走漏事务负责东谈主在信息走漏中的具体职责颠倒履职保障   公司董事长为公司信息走漏第一责任东谈主。董事会布告负责组织和妥协公司信 息走漏事务，并办理公司信息对外公布等筹商事宜。证券事务代表协助董事会秘 书办理信息走漏事务。董事会办公室是公司信息走漏事务管理部门，具体负责公 司信息走漏事务。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管理东谈主员等的阐发、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高等管理东谈主员应当赤诚、勤勉的履行职责，并应当对公司 信息走漏的信得过性、准确性、无缺性、实时性、自制性负责，但有充分凭据标明 其已经履行勤勉遵法义务的除外。   董事和董事会、监事和监事会、高等管理东谈主员应当配合信息走漏筹商服务， 为董事会布告和董事会办公室履行职责提供服务便利，财务总监应当配合董事会 布告在财务信息走漏方面的筹商服务，董事会、监事会和公司计划管理层应当建 立有用机制，确保董事会布告能够第一期间获悉公司紧要信息，保证信息走漏的 实时性、准确性、自制性和无缺性。   孤独董事和监事会负责信息走漏事务管理轨制的监督，对公司信息走漏事务 管理轨制的实施情况进行检讨。孤独董事、监事会应当分别在孤独董事年度述职 阐发、监事会年度阐发中走漏对公司信息走漏事务管理轨制进行检讨的情况。   （四）对外发布信息的恳求、审核、发布经由   （1）阐发期结果后，董事会布告不错召集公司筹商部门召开专项会议，部 署依期阐发的编制服务，细则期间进程，明确各部门的具体职责和相关要求；   （2）董事会办公室在规则期间内汇总整理各单元按照编制要求完成的本单 位负责的部分，形成依期阐发初稿，提交公司董事长、总裁、财务总监、董事会 布告和相关部门进行审核、矫正；   （3）公司召开董事会会议审议依期阐发； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （4）监事会对董事会编制的依期阐发进行审核，并提议书面审核意见；   （5）董事会布告组织董事会办公室根据与深圳证券交易所预约的走漏期间 进行依期阐发的走漏服务。   （1）信息走漏义务东谈主应在洞悉《信披轨制》第二十七条至第三十三条所述 事项发生后立即见知董事长、董事会办公室或董事会布告，提供筹商信息和尊府； 董事长在接到阐发后，应当立即向董事会阐发，并敦促董事会布告组织临时阐发 的走漏服务；   （2）董事会布告组织董事会办公室就第（1）项所述的拟走漏事项，妥协相 关各方准备需提交董事会、监事会或股东大会审议拟走漏事项的议案，或妥协各 方按规则编制临时阐发；   （3）董事会布告对临时阐发的合规性进行审核，安排实时公告。   （五）触及子公司的信息走漏事务管理和阐发轨制   控股子公司发生可能影响公司股票颠倒养殖品种交易价钱的紧要事项，必须 立即向公司阐发，公司应当履行信息走漏义务。   二、投资者关系管理的筹商轨制安排   公司制定了《投资者关系管理轨制》，范例投资者关系管理服务，加强公司 与投资者之间的有用疏浚，完善公司治理，提高公司质料，切实保护投资者非凡 是中小投资者正当权益。公司在充分走漏信息的同期，戮力于和投资者进行实时、 有用的疏浚，通过深交所“互动易”投资者互动平台、7*24 小时投资者服务热线、 投资者专用邮箱等多种方式不绝加强与投资者的疏浚。   三、依期阐发走漏   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度结果之日起四个月内走漏年度阐发，每一会 计年度的上半年结果之日起二个月内走漏半年度阐发，且年度阐发和半年度阐发 的内容与格式安妥法律法例的规则和深圳证券交易所筹商依期阐发编制要求。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   四、紧要事项走漏   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债才智、债券价钱、投资者权益的紧要事 项或召募说明书商定刊行东谈主应当履行信息走漏义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东谈主颠倒债券的紧要市集据说时，刊行东谈主将按照法律法例的规则和召募说明书 的商定实时履行信息走漏义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果， 并不绝走漏事件的进展情况。   五、本息兑付走漏   刊行东谈主将根据深圳证券交易所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如有 关信息走漏管理轨制发生变化，刊行东谈主将依据其变化对于信息走漏作念出调节。  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                  第十节 投资者保护机制      一、偿债盘算      （一）利息的支付    本期债券在存续期内每年付息一次，终末一期利息随本金的兑付一皆支付。 本期债券的起息日为 2025 年 10 月 22 日，本期债券付息日为 2026 年至 2028 年 每年的 10 月 22 日。如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日， 顺缓期间不另计息。    本期债券利息的支付通过证券登记机构和相关机构办理。利息支付的具体事 项将按照国度相关规则，由刊行东谈主在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予 以说明。    根据国度税收法律、法例，专科机构投资者投成本期债券应交纳的相关税费 由专科机构投资者自行承担。      （二）本金的偿付    本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为 2028 年 10 月 22 日。前述日 期如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第一个交易日，顺缓期间不另计利 息。    本期债券本金的偿付通过登记机构和相关机构办理。本金偿付的具体事项将 按照国度相关规则，由刊行东谈主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。      二、偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主合并报表范围主体的货币资金。最 近三年及一期末，公司货币资金分别为 875,686.45 万元、784,791.43 万元、 动引起的客户存款余额变化。公司货币资金较为寂静，能为偿还本期债券本息提 供保障。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   三、偿债济急保障决议   若由于经济环境急剧恶化或其他不可预见要素，致使本公司无法依靠自身营 运产生的现款流偿付本期债券，则本公司将实施以下偿债保障挨次： 的成本金实力和融资才智。公司计划稳健，信用记录精湛，外部融资渠谈畅通。 公司与国内数十家银行保持着历久合作伙伴关系，得到了多家银行的授信额度， 具备较强的融资才智，各项风险监管方针均得志筹商要求。必要时公司不错通过 筹资弥补临时的偿债资金缺口。 现等方式以较低成本筹集偿债资金。限定 2025 年 6 月末，公司货币资金（扣除 客户资金存款）、交易性金融资产、买入返售金融资产共计达 2,220,255.70 万元， 以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款）的比 重达 50.42%。刊行东谈主高流动性资产范畴充足，必要时可通过流动资产飞快变现 来保障债券按期偿付。   说七说八，本公司较强的举座实力、精湛的计划才智、完善有用的风险戒指 体系等都为按期偿付本期债券本金及利息提供了强有劲的救助。   四、偿债保障挨次   为了充分、有用地可贵债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额 偿付制定《债券持有东谈主会议规则》、充分阐扬债券受托管理东谈主的作用和严格履行 信息走漏义务等，确保债券安全付息、兑付。   （一）指定专门东谈主员负责还本付息事宜   本公司安排专门东谈主员负责管理还本付息服务，自成立起至付息期限或兑付期 限结果，全面负责利息支付、本金兑付及筹商事务，并在需要的情况下陆续处理 付息或兑付期限结果后的相关事宜。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （二）设立由受托管理东谈主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资 金专户   偿债保障金专户和召募资金专户不错为并吞账户，均孤独于公司其他账户， 分别用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转，不得挪作他用。   本公司承诺：在债券付息日三个交易日前，将应付利息全额存入偿债保障金 专户；在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个交易日 前，将应偿付或可能偿付的债券本金的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并 在到期日三个交易日（含）前，将应偿付或可能偿付的债券本金全额存入偿债保 障金专户。   （三）制定债券持有东谈主会议规则   刊行东谈主已按照《公司债券刊行与交易管理办法》的规则与债券受托管理东谈主为 本次债券制定了《债券持有东谈主会议规则》。《债券持有东谈主会议规则》商定了本次 债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议期骗职权的范围、模范和其他重要事项，为保障 本次债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   相关《债券持有东谈主会议规则》的具体内容，详见本节“七、债券持有东谈主会议”。   （四）充分阐扬债券受托管理东谈主的作用   本次债券引入璧还券受托管理东谈主轨制，由债券受托管理东谈主代表债券持有东谈主对 刊行东谈主的筹商情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东谈主采 取一切必要及可行的挨次，保护债券持有东谈主的正当利益。   刊行东谈主将严格按照《债券受托管理协议》的规则，配合债券受托管理东谈主履行 职责，依期向债券受托管理东谈主报送刊行东谈主承诺履行情况，并在刊行东谈主可能出现债 券失约时实时讲述债券受托管理东谈主，便于债券受托管理东谈主根据《债券受托管理协 议》遴选其他必要的挨次。   相关债券受托管理东谈主的职权和义务，详见本节“八、债券受托管理东谈主”。   （五）严格的信息走漏   本公司将严格按照《证券法》、《公司债券刊行与管理办法》等法律、法例 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 的要求进行信息走漏，信得过、准确、实时、无缺地走漏可能影响本期债券持有东谈主 权益的紧要事项，保障债券持有东谈主的权益。   五、刊行东谈主偿债保障挨次承诺及负面事项赠给挨次   （一）刊行东谈主偿债保障挨次承诺   刊行东谈主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主合并报表范围主体的 货币资金。刊行东谈主承诺，按照刊行东谈主合并财务报表，在本期债券存续期间每半年 度末的未受限的货币资金不低于当年度本期债券付息、兑付金额。   为便于本期债券受托管理东谈主及持有东谈主等了解、监测资金变化情况，刊行东谈主承 诺在债券存续期内每半年度，向受托管理东谈主提供阐发期末的货币资金余额及受限 情况。   刊行东谈主于每半年度依期追踪、监测偿债资金来源寂静本性况。如出现偿债资 金来源低于承诺要求的，刊行东谈主将实时遴选资产变现、催收账款和提高计划事迹 等挨次，并确保下一个监测期间偿债资金来源筹商方针得志承诺筹商要求。如发 行东谈主在一语气两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东谈主应在最近一次付息或兑付日 前提前归集资金。刊行东谈主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资 金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集偿债资金的 50%。   当刊行东谈主偿债资金来源寂静性发生较大变化、未履行承诺或掂量将无法得志 本期债券本金、利息等筹商偿付要求的，刊行东谈主应实时遴选和落实相应挨次，及 时见知受托管理东谈主并履行信息走漏义务。   如刊行东谈主违背偿债资金来源寂静性承诺且未按照本条商定归集偿债资金的， 持有东谈主有权要求刊行东谈主按照本节 “（二）负面事项赠给挨次”的商定遴选负面事 项赠给挨次。   （二）负面事项赠给挨次   如刊行东谈主违背本章筹商承诺要求且未能在本节“（一）刊行东谈主偿债保障挨次 承诺”公约依期限收复筹商承诺要求或遴选筹商挨次的，经持有本期债券 30%以 上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即遴选如下赠给挨次，争取通 过债券持有东谈主会议等姿首与债券持有东谈主就违背承诺事项达成妥协： 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   在 15 个当然日内提议为本期债券增多分期偿还、投资者回售弃取权等条目 的决议，并于 30 个当然日内落实筹商决议。   持有东谈主要求刊行东谈主实施赠给挨次的，刊行东谈主应当在两个交易日内见知受托管 理东谈主并履行信息走漏义务，并实时走漏赠给挨次的落实进展，并接受受托管理东谈主 的监督。   六、刊行东谈主失约情形颠倒管理挨次   （一）失约情形及认定   组成本期债券失约的情形有： 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到 期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。 额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 求落实负面事项赠给挨次的。   （二）失约责任及受命   本期债券发生失约的，刊行东谈主承担如下失约责任：   协商变更履行方式。本期债券组成本节第一条第 5 项外的其他失约情形的， 刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东谈主的失约责任可因如下事项受命： 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 对于不可抗力的筹商规则。 方式受命刊行东谈主失约责任。   （三）争议管理方式   刊行东谈主、本期债券持有东谈主及受托管理东谈主等因履行召募说明书、受托管理协议 或其他筹商协议的商定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就筹商事项 的管理进行友好协商，积极遴选挨次摈斥或减少因违背商定导致的不良影响。如 协商不成的，两边商定通过如下方式管理争议：向刊行东谈主住所所在地有统治权的 法院拿告状讼。   如刊行东谈主、受托管理东谈主与债券持有东谈主因本期债券或债券受托管理协议发生争 议，不同文本对争议管理方式商定存在冲突的，各方应协商细则争议管理方式。 弗成通过协商管理的，以召募说明书筹商商定为准。   七、债券持有东谈主会议   债券持有东谈主通过认购或购买或以其他正当方式取得本期债券的步履视为同 意并接受《债券持有东谈主会议规则》（以下简称“本规则”）并受之料理。   （一）债券持有东谈主期骗职权的姿首   对于《债券持有东谈主会议规则》中规则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项， 债券持有东谈主应通过债券持有东谈主会议可贵自身的利益；对于其他事项，债券持有东谈主 应依据法律、行政法例和本召募说明书的规则期骗职权，可贵自身的利益。   债券持有东谈主会议由本次债券全体债券持有东谈主组成，债券持有东谈主会议依据《债 券持有东谈主会议规则》规则的模范召集和召开，并对《债券持有东谈主会议规则》规则 的权限范围内的事项照章进行审议和表决。   （二）债券持有东谈主会议规则的主要内容 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （1）本次债券存续期间，债券持有东谈主会议按照第 1、（2）条商定的权限范 围，审议并决定与本次债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除第 1、（2）条商定的事项外，受托管理东谈主为了可贵本次债券持有东谈主利益， 按照债券受托管理协议之商定履行受托管理职责的步履无需债券持有东谈主会议另 行授权。   （2）本次债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调节机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障挨次颠倒执行安排；   c.变更债券投资者保护挨次颠倒执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债才智密切筹商的紧要事项变更。 括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险谨慎管理机制、与债券持有东谈主 权益密切筹商的失约责任等商定）； 行东谈主等筹商方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼模范，处置担保物或者其他 故意于投资者权益保护的挨次等）的：   a.刊行东谈主已经或掂量弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或掂量弗成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金 额超过 5,000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可 能导致本次债券发生失约的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者废除许可证、 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 被托管、完了、恳求破产或者照章进入破产模范的；   d.刊行东谈主管理层弗成通常履行职责，导致刊行东谈主偿债才智靠近严重不细则性 的；   e.刊行东谈主或其控股股东、履行戒指东谈主因无偿或以显著分歧理对价转让资产或 毁灭债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债才智靠近严重不细则性的；   f.增信主体、增信挨次或者其他偿债保障挨次发生紧要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。 本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续期间，出现第 1、（2）条商定情形之一且具有安妥本规则商定 要求的拟审议议案的，受托管理东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会 议，经单独或共计持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东谈主通过书面证实 方式答应缓期召开的除外。缓期期间原则上不超过 15 个交易日。 保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主（以下统称提议 东谈主）有权提议受托管理东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面姿首见知受托管理东谈主，提 出安妥本规则商定权限范围颠倒他要求的拟审议议案。受托管理东谈主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面答复是否召集债券持有东谈主会议，并说明 召荟萃议的具体安排或不召荟萃议的事理。答应召荟萃议的，应当于书面答复日 起 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主答应缓期召开的除外。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1-2 名代表动作鸠合东谈主，协助受托管理东谈主完成会议召集相 关服务。 独或者共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主（如有）或 者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受 托管理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助走漏债券持有东谈主 会议讲述及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供筹商方式、协 助召集东谈主筹商应当列席会议的筹商机构或东谈主员等。   （2）议案的提议与修改 范例性文献、证券交易场合业务规则及本规则的筹商规则或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或 挨次、实檀越体、实施期间颠倒他筹商重要事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主（如有）或者其他提 供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面姿首提议议 案，召集东谈主应当将筹商议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议讲述中明确提案东谈主提议议案的方式实时限要求。 履行戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保 障挨次的机构或个东谈主等履行义务或者推动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与 筹商机构或个东谈主充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东谈主、刊行东谈主、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障挨次的 机构或个东谈主提议的拟审议议案需要债券持有东谈主答应或者推动、落实的，召集东谈主、 提案东谈主应当提前与主要投资者充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 东谈主或其控股股东和履行戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持 有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼模范的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东谈主弃取：   a.非凡授权受托管理东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理筹商事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或联合协议、在破产模范中就发 行东谈主重整盘算草案和妥协协议进行表决等骨子影响致使可能减损、让渡债券持有 东谈主利益的步履。   b.授权受托管理东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理筹商事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或联合协议、在破产模范中就刊行东谈主重整盘算草 案和妥协协议进行表决时，非凡是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履时， 应当事前征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意 见行事。 关方进行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案安妥第 2、（2）、1）条的商定，且同次债券持有东谈主会 议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的 待决议事项间存在骨子矛盾的，则筹商议案应当按照第 3、（2）、6）条的商定 进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议讲述中明确该项表决触及的议案、表决 模范及见效条件。 易日公告。议案未按规则及商定走漏的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   （3）会议的讲述、变更及取消 持有东谈主会议的讲述公告。受托管理东谈主觉得需要攻击召集债券持有东谈主会议以故意于 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合姿首召开 的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日走漏召开 债券持有东谈主会议的讲述公告。   前款商定的讲述公告内容包括但不限于债券基本情况、会议期间、会议召开 姿首、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 期间等议事模范、托福事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和筹商方式等。 式进行现场计划的姿首，下同）、非现场或者两者相结合的姿首召开。召集东谈主应 当在债券持有东谈主会议的讲述公告中明确会议召开姿首和筹商具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东谈主还应当走漏采集投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈格式，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议讲述公告中明确筹商安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有 东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议期骗参会及表决权。 不错与召集东谈主疏浚协商，由召集东谈主决定是否调节讲述筹商事项。 的召开姿首、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一交易日，在会议讲述发布的并吞信息走漏平台走漏会议讲述变更公告。 理东谈主觉得如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当 确保会议讲述期间安妥本第 2、（3）、1）条的商定。 不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得缩小取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 交易日在会议讲述发布的并吞信息走漏平台走漏取消公告并说明取消事理。   债券持有东谈主会议成就参会反馈格式，若在原定会议脱手期间后 30 分钟内， 反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券未偿还份额不登第 3、（1）、1）条 商定有用会议成立的最低要求，且召集东谈主已在会议讲述中提醒该次会议可能取消 风险的，召集东谈主有权决定平直取消该次会议。 低要求，召集东谈主决定再次召荟萃议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的 筹商意见适当调节拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东谈主会议审议通过 的最大可能。   召集东谈主拟就骨子雷同或附进的议案再次召荟萃议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日走漏召开债券持有东谈主会议 的讲述公告，并在公告中翔实说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的筹商意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调节情况颠倒调节原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者 再次召荟萃议的筹商安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到步履或者在非 现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东谈主会议。 债券持有东谈主会议并期骗表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 会议因故变更召开期间的，债权登记日相应调节。 （1）、3）条商定为筹商机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和履行戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿 债保障挨次的机构或个东谈主等进行疏浚协商，形成有用的、切实可行的决议等。 方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主等履行义务 或者推动、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托管理东谈主或召集东谈主的要求，安排具 有相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明筹商情况， 接受债券持有东谈主等的征询，与债券持有东谈主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决议 事项的筹商安排。 行东谈主或其控股股东和履行戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其 他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主等的资信情况，实时走漏追踪评级阐发。 托管理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主 会议并按授权范围期骗表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议讲述要求出示能 够说明本东谈主身份及享有参会经历的说明文献。债券持有东谈主托福代理东谈主出席债券持 有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份说明文献、被代理东谈主出具的载明委 托代理权限的托福书（债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场姿首召开的，召集东谈主应当在会议讲述中明确债券持 有东谈主或其代理东谈主参会经历证实方式、投票方式、计票方式等事项。 东谈主会议，并按授权范围期骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持有 东谈主会议的议题和表决事项，不得暗藏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 席债券持有东谈主会议并期骗表决权的，应当取得债券持有东谈主的托福书。   a.召集东谈主先容召荟萃议的起因、配景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案征询提案东谈主或出席会议的其他 利益筹商方，债券持有东谈主之间进行疏浚协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和履行戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债 保障挨次的机构或个东谈主等就属于第 2、（2）、3）条商定情形的拟审议议案进行 疏浚协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定模范进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 机构或东谈主员平直持有或迤逦戒指的债券份额除外：   a.刊行东谈主颠倒关联方，包括刊行东谈主的控股股东、履行戒指东谈主、合并范围内子 公司、并吞履行戒指东谈主戒指下的关联公司（仅同受国度戒指的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个 东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其托福投资的资产管理产 品的管理东谈主应当主动向召集东谈主申诉关联关系或利益冲突相关情况并遮掩表决。 型进行表决，表决意见不可附带筹商条件。无明确表决意见、附带条件的表决、 就并吞议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未提交表 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持 有东谈主一致答应暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议讲述载明的拟审议事项进 行摈弃或不予表决。   因采集表决系统、电子通信系统故障等期间原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东谈主应遴选必要挨次尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行非凡说明，并将筹商议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债 券持有东谈主仅能对其中一项议案投“答应”票，不然视为对扫数筹商议案投“弃权”票。   （3）债券持有东谈主会议决议的见效 一且具备见效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的 三分之二以上答应方可见效：   a.拟答应第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则筹商商定以平直或迤逦实现本款第 a 至 e 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 表情的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的筹商商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备见效条件的议案作出决议，经超过出席债券 持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一答应方可见效。本规则另 有商定的，从其商定。 义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主等 履行义务或者推动、落实，因未与上述筹商机构或个东谈主协商达成一致而不具备生 效条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托管理东谈主、上述筹商机构或个东谈主、安妥条 件的债券持有东谈主按照本规则提议遴选相应挨次的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、恳求 或参与刊行东谈主破产重整或破产清理、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东谈主授权的，受托管理东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起 或参加筹商仲裁或诉讼模范；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管理东谈主或推选的 代表东谈主仅代表答应授权的债券持有东谈主拿起或参加筹商仲裁或诉讼模范。 点、狡计，并由受托管理东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议讲述中走漏计 票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告走漏日 前公开。如召集东谈主现场布告表决结果的，应当将相关情况载入会议记录。 表决狡计结果、会议记录等筹商会议材料，召集东谈主等应当配合。   （1）债券持有东谈主会议均由受托管理东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 证讼师共同署名证实。   会议记录应当记载以下内容： 点（如有）； 代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的每期（如分期刊行）未偿还债 券面值总额及占比，是否享有表决权； 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和履行戒指东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主等就属于第 2、（2）、3）公约 定情形的拟审议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经历说明文献、代理东谈主的委 托书颠倒他会议材料由债券受托管理东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系远隔后的 5 年。   债券持有东谈主有权恳求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东谈主不得断绝。   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一交易日走漏会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开姿首、召开地点（如有）等； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 情况；   （3）按照本规则商定的权限范围及会议模范形成的债券持有东谈主会议见效决 议，受托管理东谈主应当积极落实，实时见知刊行东谈主或其他筹商方并督促其予以落实。   债券持有东谈主会议见效决议需要刊行东谈主或其控股股东和履行戒指东谈主、债券清偿 义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障挨次的机构或个东谈主等 履行义务或者推动、落实的，上述筹商机构或个东谈主应当按照规则、商定或相关承 诺切实履行相应义务，推动、落实见效决议事项，并实时走漏决议落实的进展情 况。筹商机构或个东谈主未按规则、商定或相关承诺落实债券持有东谈主会议见效决议的， 受托管理东谈主应当遴选进一步挨次，切实可贵债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托管理东谈主、刊行东谈主或其他筹商方推动落实债券持 有东谈主会议见效决议相关事项。   （4）债券持有东谈主授权受托管理东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷仲裁、诉讼 或者恳求、参加破产模范的，受托管理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤勉履行相应义务。受托管理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产模范产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托管理东谈主依据与债券持有东谈主的约 定先行垫付，债券受托管理协议另有商定的，从其商定。   受托管理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷仲 裁、诉讼或者恳求、参加破产模范的，其他债券持有东谈主后续明确暗示托福受托管 理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托管理东谈主也不错参照第 3、（1）、7）条商定，向之前未授权的债券持有 东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东谈主不得因授权期间与方式不 同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托管理东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主职权客不雅 上有所互异的除外。   未托福受托管理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 讼，或者在过程中存在其他怠于期骗职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共同或 推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的非凡商定 利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同 的，具有雷同请求权的债券持有东谈主不错就不涉颠倒他债券持有东谈主权益的事项进行 单独表决。   前款所涉事项由受托管理东谈主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿还 债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他安妥条件的提案东谈主动作非凡议案提议， 仅限受托管理东谈主动作召集东谈主，并由利益筹商的债券持有东谈主进行表决。   受托管理东谈主拟召集持有东谈主会议审议非凡议案的，应当在会议讲述中走漏议案 内容、参与表决的债券持有东谈主范围、见效条件，并明确说明筹商议案不提交全体 债券持有东谈主进行表决的事理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   非凡议案的见效条件以受托管理东谈主在会议讲述中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就非凡议案的效力发标明确意见。   （2）简化模范 不错按照本揆情审势定的简化模范召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才智的；   b.刊行东谈主因实施股权激励盘算等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托管理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的相关事项掂量不会对债券持有 东谈主权益保护产生紧要不利影响的； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   d.债券召募说明书、本规则、债券受托管理协议等文献已明确商定筹商不利 事项发生时，刊行东谈主、受托管理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者筹商主体未在商定期间内完全履行相应义务，需要进一步予以明确的；   e. 受托管理东谈主、提案东谈主已经就具备见效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东谈主疏浚协商，且超过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权 的二分之一（如为第 3、（3）、2）条商定的一般事项）或者达到全体有表决权 的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为第 3、（3）、1）条商定的紧要 事项）的债券持有东谈主已经暗示答应议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（并吞管理东谈主办有的数个账户合并狡计） 不超过 4 名且均书面答应按照简化模范召集、召开会议的。 于刊行东谈主或受托管理东谈主拟遴选挨次的内容、掂量对刊行东谈主偿债才智及投资者权益 保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书 面姿首答复受托管理东谈主。过期不答复的，视为答应受托管理东谈主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管理东谈主应当与异议东谈主积极疏浚，并视情 况决定是否调节筹商内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者远隔适用简化模范。 单独或共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议终 止适用简化模范的，受托管理东谈主应当立即远隔。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管理东谈主应当按照第 3、 （3）、2）条第一款的商定细则会议结果，并于次日内走漏持有东谈主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日走漏召开持有东谈主会 议的讲述公告，翔实说明拟审议议案的决议事项颠倒执行安排、掂量对刊行东谈主偿 债才智和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有 东谈主不错按照会议讲述所明确的方式进行表决。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   持有东谈主会议的召开、表决、决议见效及落实等事项仍按照第 3 条、第 4 条的 商定执行。   八、债券受托管理东谈主   投资者认购或持有本次债券视作答应债券受托管理协议、债券持有东谈主会议规 则及债券召募说明书中其他相关刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托管理东谈主等主体权 利义务的筹商商定。   为充分保障本次债券持有东谈主的利益，根据《公司债券刊行与交易管理办法》 的筹商规则，刊行东谈主聘任东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”、“受托管 理东谈主”）担任本次债券存续期间的受托管理东谈主，并与其签订了《债券受托管理协 议》（以下简称“本协议”）。   （一）受托管理东谈主的称号颠倒基本情况   称号：东北证券股份有限公司   法定代表东谈主：李福春   住所：长春市生态大街 6666 号   筹商地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座五层   筹商东谈主：刘文峰   电话：13718681243   （二）债券受托管理协议的主要内容   （1）为可贵本次债券全体债券持有东谈主的权益，刊行东谈主聘任东北证券动作本 次债券的受托管理东谈主，并答应接受受托管理东谈主的监督。受托管理东谈主接受全体债券 持有东谈主的托福，期骗受托管理职责。   （2）在本次债券存续期内，即自债券上市挂牌直至债券本息兑付全部完成 或债券的债权债务关系远隔的其他情形期间，受托管理东谈主应当勤勉遵法，根据相 关法律法例、部门规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、法例和规 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 则）的规则以及召募说明书、本协议及债券持有东谈主会议规则的商定，期骗职权和 履行义务，可贵债券持有东谈主正当权益。   受托管理东谈主依据本协议的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托管理 职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管理东谈主履行筹商 职责前向受托管理东谈主书面昭示自行期骗筹商职权的，受托管理东谈主的筹商履职步履 不对其产生料理力。受托管理东谈主若接受个别债券持有东谈主单独观点职权的，在代为 履行其职权观点时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东谈主会议有用决议内容 发生冲突。法律、法例和规则另有规则，召募说明书、本协议或者债券持有东谈主会 议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东谈主还是通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式 持有本次债券，即视为答应受托管理东谈主动作本次债券的受托管理东谈主，且视为答应 并接受本协议项下的筹商商定，并受本协议之料理。   （1）刊行东谈主颠倒董事、监事、高等管理东谈主员应自觉强化法治意志、诚信意 识，全面领路和执行公司债券存续期管理的相关法律法例、债券市集范例运作和 信息走漏的要求。刊行东谈主董事、监事、高等管理东谈主员应当依照法律法例的规则对 刊行东谈主依期阐发签署书面证实意见，并实时将筹商书面证实意见提供至受托管理 东谈主。   （2）刊行东谈主应当根据法律、法例和规则及召募说明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。   （3）刊行东谈主应当设立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、 存储、划转。刊行东谈主应当在召募资金到达专项账户前与受托管理东谈主以及存放召募 资金的银行签订监管协议。   刊行东谈主不得在专项账户中将本次债券项下的每期债券召募资金与其他债券 召募资金颠倒他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途露出可辨，根据召募 资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券 项下的每期召募资金使用完毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （4）刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用盘算及管理轨制。 召募资金的使用应当安妥现行法律法例的相关规则及召募说明书的商定，如刊行 东谈主拟变更召募资金的用途，应当按照法律法例的规则或召募说明书、召募资金三 方监管协议的商定及召募资金使用管理轨制的规则履行相应模范。   （5）刊行东谈主使用召募资金时，应当书面见知受托管理东谈主。   刊行东谈主应当根据受托管理东谈主的核查要求，按每月实时向受托管理东谈主提供召募 资金专项账户颠倒他筹商账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经由等尊府。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限 于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   （6）本次债券存续期内，刊行东谈主应当根据法律、法例和规则的规则，实时、 自制地履行信息走漏义务，确保所走漏或者报送的信息信得过、准确、无缺，简明 露出，下里巴人，不得有作假记载、误导性述说或者紧要遗漏。   （7）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东谈主应当实时书面讲述受 托管理东谈主，并根据受托管理东谈主要求不绝书面讲述县件进展和结果： 同等职责的东谈主员发生变动； 责； 大投资步履或紧要资产重组； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； 行政监管挨次、市集自律组织作出的债券业务筹商的贬责，或者存在严重失信行 为； 员涉嫌犯法违章被有权机关观看、遴选强制挨次，或者存在严重失信步履； 者被托管、照章进入破产模范、被责令关闭； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   就上述事件讲述受托管理东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本期债券本息 安全向受托管理东谈主作出版面说明，配合受托管理东谈主要求提供筹商凭据、文献和资 料，并对有影响的事件提议有用且切实可行的打发挨次。触发信息走漏义务的， 刊行东谈主应当按照筹商规则实时走漏上述事项及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者履行戒指东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东谈主深化后应当实时书面见知受托管理东谈主，并配合受托管理东谈主履行相应职责。   （8）刊行东谈主应当协助受托管理东谈主在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （9）债券持有东谈主会议审议议案需要刊行东谈主推动落实的，刊行东谈主应当出席债 券持有东谈主会议，接受债券持有东谈主等筹商方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的 召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。   刊行东谈主颠倒董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、履行戒指东谈主应当履行债 券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者走漏筹商安排。   （10）刊行东谈主在本次债券存续期间，应当履行如下债券信用风险管理义务： 管理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 面见知受托管理东谈主； 实时处置债券失约风险事件； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （11）掂量弗成偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时见知受托管理东谈主，按照受 托管理东谈主要求追加偿债保障挨次，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保 护机制与偿债保障挨次。   商定的偿债保障挨次为：掂量弗成偿还本次债券时，刊行东谈主不得向股东分拨 利润；刊行东谈主暂缓紧要对外投资、收购兼并等成人性支拨表情实施；刊行东谈主调减 或停发董事和高等管理东谈主员的工资和奖金；刊行东谈主主要责任东谈主不得调离。   受托管理东谈主照章恳求法定机关遴选财产保全挨次的，刊行东谈主应当配合受托管 理东谈主办理。   财产保全挨次所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东谈主提供物的担 保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；恳求东谈主自身信用。   因追加担保，产生的筹商用度由刊行东谈主承担；受托管理东谈主恳求财产保全挨次 产生的用度由债券持有东谈主承担。   （12）刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债挨次作出安排， 并实时讲述受托管理东谈主和债券持有东谈主。   后续偿债挨次可包括但不限于：部分偿付颠倒安排、全部偿付挨次颠倒实现 期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应责任。   （13）刊行东谈主无法按时偿付本期债券本息时，受托管理东谈主根据召募说明书约 定及债券持有东谈主会议决议的授权恳求处置抵质押物的，刊行东谈主应当积极配合并提 供必要的协助。   （14）本期债券失约风险处置过程中，刊行东谈主拟聘用财务照拂人等专科机构参 与失约风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时见知受托管理东谈主，并说 明聘用或变更的合感性。该等专科机构与受托管理东谈主的服务职责应当明确区分， 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 不得干扰受托管理东谈主通常履职，不得挫伤债券持有东谈主的正当权益。筹商聘用步履 应安妥法律法例对于正直从业风险防控的筹商要求，不应存在以各式姿首进行利 益运送、交易行贿等步履。   （15）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会且受托管理东谈主被授权加入的，应当 协助受托管理东谈主加入其中，并实时向受托管理东谈主见知相关信息。   （16）刊行东谈主应当对受托管理东谈主履行本协议项下职责或授权予以充分、有用、 实时的配合和救助，并提供便利和必要的信息、尊府和数据。刊行东谈主应当指定专 东谈主负责与本次债券筹商的事务，并确保与受托管理东谈主能够有用疏浚。前述东谈主员发 生变更的，刊行东谈主应当在三个服务日内讲述受托管理东谈主。   （17）受托管理东谈主变更时，刊行东谈主应当配合受托管理东谈主及新任受托管理东谈主完 成受托管理东谈主服务及档案嘱咐的相关事项，并向新任受托管理东谈主履行本协议项下 应当向受托管理东谈主履行的各项义务。   （18）在本次债券存续期内，刊行东谈主应尽最大合理辛勤复古债券上市交易。   刊行东谈主颠倒关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面见知受托管理 东谈主。   （19）刊行东谈主应当根据本协议的规则向受托管理东谈主支付本次债券受托管理报 酬和受托管理东谈主履行受托管理东谈主职责产生的额外用度。   受托管理东谈主因参加债券持有东谈主会议、恳求财产保全、实现担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托管理履职步履所产生的筹商用度 由刊行东谈主承担。刊行东谈主暂时无法承担的，筹商用度可由受托管理东谈主进行垫付，垫 付方有权凭相应单据向刊行东谈主进行追偿。   （20）刊行东谈主应当履行本协议、召募说明书及法律、法例和规则规则的其他 义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条目的，刊行东谈主应当实时采 取赠给挨次并书面见知受托管理东谈主。   （1）受托管理东谈主应当根据法律、法例和规则的规则及本协议的商定制定受 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 托管理业务里面操作规则，明确履行受托管理事务的方式和模范，配备充足的具 备履职才智的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行 不绝追踪和监督。受托管理东谈主为履行受托管理职责，有权按照每月代表债券持有 东谈主查询债券持有东谈主名册及筹商登记信息，按照每月查询专项账户中召募资金的存 储与划转情况。   （2）受托管理东谈主应当督促刊行东谈主颠倒董事、监事、高等管理东谈主员自觉强化 法治意志、诚信意志，全面领路和执行公司债券存续期管理的相关法律法例、债 券市集范例运作和信息走漏的要求。受托管理东谈主应核查刊行东谈主董事、监事、高等 管理东谈主员对刊行东谈主依期阐发的书面证实意见签署情况。   （3）受托管理东谈主应当通过多种方式和渠谈不绝讲理刊行东谈主和增信主体（如 有）的资信景象、信用风险景象、担保物景象、表里部增信机制、投资者权益保 护机制及偿债保障挨次的有用性与实施情况，可遴选包括但不限于如下方式进行 核查： 权机构的决策会议，或获取筹商会议纪要； 有）的诉讼仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报谈等内容； 资者保护条目的执事迹况。   如触及具体事由的，受托管理东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信主体 （如有）进行核查。触及增信主体的，刊行东谈主应当给予受托管理东谈主必要的救助。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （4）受托管理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行 监督。并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东谈主以及存放召募资金的银行签订 监管协议。   受托管理东谈主应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否 存在与其他债券召募资金颠倒他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转路 径是否露出可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的 偿债资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现召募资 金专项账户存在资金混同存放的，受托管理东谈主应当督促刊行东谈主进行整改和纠正。   （5）在本期债券存续期内，受托管理东谈主应当每月检讨刊行东谈主召募资金的使 用情况是否安妥筹商规则并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的 除外。   乙方应当每月检讨召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金使 用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否安妥法律法例的要求、召募说 明书的商定和召募资金使用管理轨制的筹商规则。   召募资金用于偿还有息债务的，受托管理东谈主应依期核查的召募资金的使用凭 证包括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，受托管理东谈主应当核查召募资金变更是否履行了法 律法例要求、召募说明书商定和刊行东谈主召募资金使用管理轨制规则的筹商经由， 并核查刊行东谈主是否按照法律法例要求履行信息走漏义务。   受托管理东谈主发现债券召募资金使用存在犯法违章的，应督促刊行东谈主进行整改， 并走漏临时受托管理事务阐发。   （6）受托管理东谈主应当督促刊行东谈主在召募说明书中走漏本协议的主要内容与 债券持有东谈主会议规则全文，并应当通过深圳证券交易所网站，向债券投资者走漏 受托管理事务阐发、本次债券到期弗成偿还的法律模范以颠倒他需要向债券投资 者走漏的紧要事项。   （7）受托管理东谈主应当每年对刊行东谈主进行回拜，监督刊行东谈主对召募说明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按规则出具受托管理事务阐发。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （8）出现第 2、（7）条情形的，在知谈或应当知谈该等情形之日起五个交 易日内，受托管理东谈主应当问询刊行东谈主或者增信主体（如有），要求刊行东谈主或者增 信主体（如有）解释说明，提供筹商凭据、文献和尊府，并根据《债券受托管理 东谈主执业步履准则》的要求向市集公告临时受托管理事务阐发。发生触发债券持有 东谈主会议情形的，受托管理东谈主应当召集债券持有东谈主会议。   （9）受托管理东谈主应当根据法律、法例和规则、本协议及债券持有东谈主会议规 则的规则召集债券持有东谈主会议，并监督筹商各方严格执行债券持有东谈主会议决议， 监督债券持有东谈主会议决议的实施。   （10）受托管理东谈主应当在债券存续期内不绝督促刊行东谈主履行信息走漏义务。 对影响偿债才智和投资者权益的紧要事项，受托管理东谈主应当督促刊行东谈主实时、公 深谷履行信息走漏义务，督导刊行东谈主提高信息走漏质料，有用可贵债券持有东谈主利 益。受托管理东谈主应当讲理刊行东谈主的信息走漏情况，采集、保存与本次债券偿付相 关的扫数信息尊府，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本协 议的商定阐发债券持有东谈主。   （11）受托管理东谈主掂量刊行东谈主弗成偿还本次债券时，应当要求刊行东谈主追加偿 债保障挨次，督促刊行东谈主履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿 债保障挨次，或按照本协议商定的担保提供方式照章恳求法定机关遴选财产保全 挨次。   因追加担保，产生的筹商用度由刊行东谈主承担；受托管理东谈主恳求财产保全挨次 产生的用度由债券持有东谈主承担。   （12）本次债券存续期内，受托管理东谈主应当勤勉处理债券持有东谈主与刊行东谈主之 间的谈判或者诉官司务。   （13）刊行东谈主为本次债券设定担保的，受托管理东谈主应当在本次债券刊行前或 召募说明书商定的期间内取得担保的职权说明或者其他相关文献，并在增信挨次 有用期内期间妥善守护。   （14）受托管理东谈主应当至少在本期债券每次兑付兑息日前二十个交易日（不 少于二十个交易日），了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托管 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 理东谈主应按照证监会颠倒派出机构要求滚动摸排兑付风险。   （15）刊行东谈主弗成偿还本次债券时，受托管理东谈主应当督促刊行东谈主、增信主体 （如有）和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债挨次和承诺。刊行东谈主弗成 按期兑付债券本息或出现召募说明书商定的其他失约事件影响刊行东谈主按时兑付 债券本息的，受托管理东谈主不错接受全部或部分债券持有东谈主的托福，以我方口头代 表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律模范，或者代表债券持 有东谈主恳求处置抵质押物。   受托管理东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因阵势变化发生价值减损或灭失 导致无法覆盖失约债券本息的，受托管理东谈主不错要求再次追加担保。   因再次追加担保，产生的筹商用度由刊行东谈主承担。   （16）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，受托管理东谈主有权接受全部或部 分债券持有东谈主的托福参加金融机构债权东谈主委员会会议，可贵本次债券持有东谈主权益。   （17）受托管理东谈主对受托管理筹商事务享有知情权，但应当照章保守所洞悉 的刊行东谈主交易奥密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东谈主权 益有紧要影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。   （18）受托管理东谈主应当妥善守护其履行受托管理事务的扫数文献档案及电子 尊府，包括但不限于本协议、债券持有东谈主会议规则、受托管理服务底稿、与增信 挨次相关的职权说明（如有），守护期间不得少于本次债券债权债务关系远隔后 二十年。   （19）除上述各项外，受托管理东谈主还应当履行以下职责：债券持有东谈主会议授 权受托管理东谈主履行的其他职责；召募说明书商定由受托管理东谈主履行的其他职责。   受托管理东谈主应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。 召募说明书存在投资者保护条目的，受托管理东谈主应当与刊行东谈主在本处商定相应的 践约保障机制。   a.刊行东谈主承诺，在本次债券存续期内，不发生如下情形： 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   a）刊行东谈主发生一个当然年度内减资超过原注册成本 20%以上、分立、被责 令停产破产的情形；   b）刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司被废除营业执照、恳求破产或者依 法进入破产模范等可能致刊行东谈主偿债才智发生紧要不利变化的；   c）刊行东谈主存在紧要市集负面据说未合理清醒的；   d）刊行东谈主掂量弗成按期支付本次债券的本金或者利息的其他情形。   b.刊行东谈主在债券存续期内，出现违背第 3、（19）、1）、a 中商定的资信维 持承诺情形的，刊行东谈主将实时遴选挨次以在半年内收复承诺筹商要求。   c.当刊行东谈主发生违背资信复古承诺、发生或掂量发生将影响偿债才智筹商事 项的，刊行东谈主将在 2 个交易日内见知受托管理东谈主并履行信息走漏义务。   d.刊行东谈主违背资信复古承诺且未在第 3、（19）、1）、b 中约依期限内收复 承诺的，债券持有东谈主有权要求刊行东谈主按照“第 3、（19）、2）赠给挨次”的商定采 取负面事项赠给挨次。   a.如刊行东谈主违背本章筹商资信复古承诺要求且未能第 3、（19）、1）、b 约 依期限收复筹商承诺要求或遴选筹商挨次的，经持有本次债券 30%以上的债券 持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即遴选如下赠给挨次，争取通过债 券持有东谈主会议等姿首与债券持有东谈主就违背承诺事项达成妥协：   a）在 30 个当然日内为本次债券增多担保或其他增信挨次。   b）按照“第 3、（19）、3）调研刊行东谈主”的商定配合持有东谈主调研刊行东谈主。   c）在 30 个当然日提供并落实经本次债券持有东谈主招供的其他妥协决议。   b.债券持有东谈主要求刊行东谈主实施赠给挨次的，刊行东谈主应当在 2 个交易日内见知 受托管理东谈主并履行信息走漏义务，并实时走漏赠给挨次的落实进展。   a.刊行东谈主承诺，当发生以下情形时，受托管理东谈主、单独或共计持有本次债券 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 未偿还金额 30%以上的债券持有东谈主有权要求调研刊行东谈主，刊行东谈主应积极配合并 提供与调研筹商的必要信息。筹商情形包括但不限于：   a）刊行东谈主违背资信复古承诺且未在第 3、（19）、1）、b 中商定的期间内 收复承诺，债券持有东谈主根据第 3、（19）、2）、b 要求调研的。   b.当刊行东谈主发生商定的情形时，本次债券持有东谈主不错通过以下路线或方式行 使调研刊行东谈主的职权：   a）当刊行东谈主发生第 3、（19）、3）、a 中商定的情形，本次债券持有东谈主不错 要求调研刊行东谈主。债券持有东谈主要求调研的，应当以书面姿首讲述受托管理东谈主，说 明调研刊行东谈主的原因、目的并提交拟参与调研的持有东谈主名单及共计持有本次债券 未偿还金额比例。   b）受托管理东谈主于收到书面讲述的次日发布筹商公告，向全体债券持有东谈主征 询调研意向。如其他债券持有东谈主挑升参加调研的，需在 5 个交易日内反馈，参与 调研的债券持有东谈主原则上不超过 5 名。如拟参与本次调研债券持有东谈主东谈主数较多 的，债券持有东谈主应推举 1-5 名债券持有东谈主代表参加。   c）受托管理东谈主将于反馈期限截止且细则调研代表后 2 个交易日内讲述刊行 东谈主调研事项，并与刊行东谈主协商细则具体调研期间。   d）债券持有东谈主、受托管理东谈主可遴选访谈、参不雅、查阅与触发事由筹商的财 务尊府、合同文本、担保文献及相关交易事项的具体协议等方式了解刊行东谈主的生 产计划情况和偿债才智。   e）调研结果后 2 个交易日内，受托管理东谈主应该就调研刊行东谈主所获悉的筹商 信息实时见知本次债券全部持有东谈主。   f）债券持有东谈主、受托管理东谈主对在调研中获取的相关交易奥密的信息应予以 阴私。   c.刊行东谈主发生导致债券持有东谈主有权调研事项的，承诺实时作念好以下筹商服务：   a）刊行东谈主发生导致债券持有东谈主有权调研的事项时，应当在 2 个交易日内履 行信息走漏义务并见知受托管理东谈主。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   b）刊行东谈主应与本次债券持有东谈主及受托管理东谈主就调研事宜充分协商，至迟将 于收到受托管理东谈主调研讲述后的 10 个交易日内落实调研安排（会议事项除外）。   c）刊行东谈主应指派至少别称熟悉坐蓐计划情况的高等管理东谈主员负责安排和接 待调研。   d）对于本次债券持有东谈主要求调研的事项或查阅的筹商尊府，刊行东谈主应根据 商定实在见知，并实时提供相应材料。   （20）在本次债券存续期内，受托管理东谈主不得将其受托管理东谈主的职责和义务 托福其他第三方代为履行。   受托管理东谈主在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐 师事务所等级三方专科机构提供专科服务。   （1）受托管理事务阐发包括年度受托管理事务阐发和临时受托管理事务报 告。   （2）受托管理东谈主应当建立对刊行东谈主的依期追踪机制，监督刊行东谈主对召募说 明书所约界说务的执行情况，对债券存续期超过一年的，在每年六月三旬日前向 市集公告上一年度的受托管理事务阐发。   前款规则的受托管理事务阐发，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果； 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 挨次。   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，受托管理东谈主在知谈或应当知谈 该等情形之日起五个交易日内向市集公告临时受托管理事务阐发：   受托管理东谈主发现刊行东谈主提供材料不信得过、不准确、不无缺的，或者断绝配合 受托管理服务的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管理东谈主无法履行受托 管理职责，受托管理东谈主不错走漏临时受托管理事务阐发。   临时受托管理事务阐发应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托管理东谈主已遴选或者拟遴选的打发挨次（如有）等。   （1）受托管理东谈主将代表债券持有东谈主，依照筹商法律法例、部门规章的规则、 本协议的商定及债券持有东谈主会议的授权期骗职权和履行义务，可贵债券持有东谈主的 最大利益和正当权益，不得与债券持有东谈主存在利益冲突，但受托管理东谈主在其通常 业务计划过程中与债券持有东谈主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   刊行东谈主发现与受托管理东谈主发生利益冲突的，应当实时书面见知受托管理东谈主。   （2）受托管理东谈主不得为本次债券提供担保，且受托管理东谈主承诺，其与刊行 东谈主发生的任何交易或者其对刊行东谈主遴选的任何步履均不会挫伤债券持有东谈主的权 益。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   （3）甲乙两边违背利益冲突谨慎机制给债券持有东谈主酿成损失的，债券持有 东谈主可照章提议抵偿恳求，由失约方承担因此给守约方酿成的损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会 议，履行变更受托管理东谈主的模范：   在受托管理东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或共计持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托管理东谈主或者解聘受托管理东谈主的，自 新任受托管理东谈主与刊行东谈主签订的受托管理协议见效之日，新任受托管理东谈主链接受 托管理东谈主在法律、法例和规则及本协议项下的职权和义务，本协议远隔。新任受 托管理东谈主应当实时将变更情况向协会阐发。   （3）受托管理东谈主应当在上述变更见效当日或之前与新任受托管理东谈主办理完 毕服务嘱咐手续。   （4）受托管理东谈主在本协议中的职权和义务，在新任受托管理东谈主与刊行东谈主签 订的受托管理协议见效之日或两边商定之日起远隔，但并不受命受托管理东谈主在本 协议见效期间所应当享有的职权以及应当承担的责任。   （1）刊行东谈主保证以下述说在本协议签订之日均属信得过和准确： 反适用于刊行东谈主的任何法律、法例和规则的规则，也莫得违背刊行东谈主的公司章程 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 的规则以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）受托管理东谈主保证以下述说在本协议签订之日均属信得过和准确； 并不存在职何情形导致或者可能导致受托管理东谈主丧失该经历； 且莫得违背适用于受托管理东谈主的任何法律、法例和规则的规则，也莫得违背受托 管理东谈主的公司章程以及受托管理东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的规则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本协议时弗成预见、弗成幸免且弗成克 服的当然事件和社会事件。观点发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的说明。观点发生不可抗力事件的一方还 必须尽一切合理的辛勤减轻该不可抗力事件所酿成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的管理 决议，并应当尽一切合理的辛勤尽量减轻该不可抗力事件所酿成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的办法无法实现，则本协议提前远隔。   （1）本协议任何一方失约，守约方有权依据法律、法例和规则的规则及募 集说明书、本协议的商定讲究失约方的失约责任。   （2）两边答应，若因刊行东谈主违背本协议任何规则、承诺和保证（包括但不 限于本次债券刊行、挂牌转让的恳求文献或召募说明书以及本次债券存续期间内 走漏的其他信息出现作假记载、误导性述说或紧要遗漏），或者因刊行东谈主违背与 本协议或与本次债券刊行、挂牌转让筹商的任何法律、法例和规则，从而导致受 托管理东谈主颠倒董事、监事、高等管理东谈主员、雇员和代理东谈主，以及任何其他受补偿 方遭遇的任何诉讼、仲裁、职权要求、挫伤、债务、损失、成本、支拨和用度， 刊行东谈主打发受托管理东谈主或其他受补偿方给予抵偿（包括但不限于偿付受托管理东谈主 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 或其他受补偿方就本抵偿进行观看、准备、抗辩所支拨的扫数用度，支拨的合理 讼师用度），以使受托管理东谈主或其他受补偿方免受挫伤；因受托管理东谈主在本次债 券存续期间，违背本协议或与本次债券刊行、挂牌转让筹商的任何法律、法例和 规则，而导致债券持有东谈主或其他受补偿方的损失、责任和用度，刊行东谈主无需承担 抵偿责任，如因此给刊行东谈主酿成损失的，由受托管理东谈主承担，包括但不限于刊行 东谈主为管理筹商纠纷而支拨的用度（如讼师费、观看费、差旅费、评估费等）、向 其他受补偿方承担的抵偿等。   （3）刊行东谈主违背召募说明书商定可能导致债券持有东谈主遭遇损失的，相应违 约情形与失约责任在召募说明书中商定。   （1）本协议适用于中国法律并依其解释。   （2）本协议项下所产生的或与本协议相关的任何争议，泉源应在争议各方 之间协商管理。如果协商管理不成，则协议任一方有权向刊行东谈主住所所在地有管 辖权的东谈主民法院提请诉讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行管理时，除争议事项外， 各方有权陆续期骗本协议项下的其他职权，并应履行本协议项下的其他义务。   （1）受托管理协议于两边的法定代表东谈主或者其授权代表署名并加盖两边单 位公章后，自债券刊行的开动登记日（如系分期刊行，则为首期刊行的开动登记 日）起见效。   （2）除造孽律、法例和规则另有规则，本协议的任何变更，均应当由两边 协商一致签订书面补充协议后见效。本协议于本次债券刊行完成后的变更，如涉 及债券持有东谈主职权、义务的，应当事前经债券持有东谈主会议答应。任何补充协议均 为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。   （3）本协议的远隔条件： 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书      第十一节 本期债券刊行的相关机构及横暴关系   一、本期债券刊行的相关机构   （一）刊行东谈主：第一创业证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼  法定代表东谈主：青好意思平措（代）  筹商东谈主：屈婳  筹商地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼  筹商电话：0755-23838868  传真：0755-23838877   （二）牵头主承销商、簿记管理东谈主：第一创业证券承销保荐有限责任公司  住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓越中心 10 层  法定代表东谈主：王芳  筹商东谈主：王飞、周博文、吴楠  筹商地址：北京市西城区武定侯街 6 号卓越中心 10 层  电话：010-63212001  传真：010-66030102   （三）联席主承销商：北京证券有限责任公司  住所：北京市北京经济期间开辟区科谷一街 10 号院 7 号楼 1 层 102 室  法定代表东谈主：张铮宇  筹商东谈主：毛绍萌、张乔、邢泽萌、余海波  筹商地址：北京市东城区金宝街 89 号 20 层  电话：010-66538666 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书  传真：010-66538566   （四）讼师事务所：北京金诚同达讼师事务所  住所：北京市开国门外大街 1 号国贸大厦 A 座十层  事务所负责东谈主：杨晨  承办讼师：郑素文、宋颖怡  筹商地址：深圳市福田区福华一齐投行大厦 5 层  电话：0755-22235518  传真：0755-22235528   （五）管帐师事务所：立信管帐师事务所（特殊普通合伙）  住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼  执行事务合伙东谈主：朱建弟、杨志国  注册管帐师：倪一琳、严盛辉、王斌、朱颖  筹商电话：021-63391166  传真：021-63392558   （六）信用评级机构：大公国外资信评估有限公司  住所：北京市西城区三里河二区甲 18 号院  法定代表东谈主：吕柏乐  筹商东谈主：甄锐、马时伊  筹商地址：北京市西城区三里河二区甲 18 号院  电话：010-67413300  传真：010-67413555 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书     （七）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司     住所：深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场     负责东谈主：汪有为     电话：0755-21899999     传真：0755-21899000     （八）债券受托管理东谈主：东北证券股份有限公司     法定代表东谈主：李福春     住所：长春市生态大街 6666 号     筹商地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座     筹商东谈主：刘文峰、于耀茹     电话：010-63210641     传真：010-68573837     （九）本期债券恳求上市的证券交易所：深圳证券交易所     地址：深圳市福田区深南大路 2012 号     理事长：沙雁     电话：0755-88668888     传真：0755-82083164     （十）召募资金等各专项账户开户银行     称号：招商银行股份有限公司深圳分行     住所：深圳市福田区莲花街谈深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦     负责东谈主：王兴海 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书   筹商东谈主：刘梦叶   筹商地址：深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦 13 楼   筹商电话：0755-88023783   二、刊行东谈主与本次刊行的相关机构、东谈主员的横暴关系   限定 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主与本次刊行相关的承销商、证券服务机构 颠倒负责东谈主、高等管理东谈主员、承办东谈主员之间不存在紧要横暴关系/存在的平直或 迤逦的股权关系颠倒他紧要横暴关系如下：   限定 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主系本期债券的主承销商一创投行的控股股 东，持有一创投行 100%的股权。公司董事、总裁王芳兼任一创投行法定代表东谈主 及执行董事；公司副总裁陈兴珠兼任一创投行总司理。   除上述股权关系外，限定 2025 年 6 月 30 日，刊行东谈主与所聘用的上述与本 期债券刊行相关的中介机构颠倒负责东谈主、高等管理东谈主员及承办东谈主员之间不存在 其他平直或迤逦的股权关系或其他紧要横暴关系。 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 第十二节 刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及筹商东谈主员声明 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                      刊行东谈主声明  根据《公司法》、《证券法》、《公司债券刊行与交易管理办法》的相关规 定，本公司安妥公开辟行公司债券的条件。   法定代表东谈主签名：     青好意思平措（代）                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：       青好意思平措                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        王芳                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        梁望南                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        葛长风                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        高天相                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        李旭冬                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        刘晓华                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   董事签名：        余剑峰                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   监事签名：        张长宇                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   监事签名：        王学锋                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   监事签名：        孙蕤                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   监事签名：        李劲                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   监事签名：        施维                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        马东军                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        邱巍                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        卢国聪                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        王国峰                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        屈婳                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        陈彬霞                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        杨维彬                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高等管理东谈主员承诺本召募说明书不存在作假记载、 误导性述说或者紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任， 并承诺招供各期刊行文献、履行规则职责。   非董事高等管理东谈主员签名：        陈兴珠                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                   主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证实不存在作假记载、误导性述说或重 大遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任。 表情负责东谈主（署名）：       王飞             周博文            吴楠 法定代表东谈主或授权代表（署名）：       陈兴珠                              第一创业证券承销保荐有限责任公司                                          年   月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 【授权托福书】 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书  【授权托福书】  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 C:\Users\n645850\AppData\Roaming\Cm\CMClient\temp\mail\cm1734317528 _12850_1b1114c6f46fa0131a34a904368f1ca6926bad39_6.html_att4.png                           主承销商声明    本公司已对召募说明书进行了核查，证实不存在作假记载、误导性述说或重 大遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任。 表情负责东谈主（署名）：            【】 法定代表东谈主或授权代表（署名）：           张铮宇                                                北京证券有限责任公司                                                        年    月    日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书，证实召募说明书与本机构 出具的阐发不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中 援用的阐发的内容无异议，证实召募说明书不致因所援用内容出现作假记载、误 导性述说或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任。   署名资信评级东谈主员（署名）：        甄锐                       马时伊   资信评级机构负责东谈主或授权代表（署名）：        席宁                                大公国外资信评估有限公司                                         年   月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，证实召募说明书与本所出具的审 计阐发不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对召募说明书中援用的经本所审计的 财务阐发的内容无异议，证实召募说明书不致因所援用内容而出现作假记载、误 导性述说或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任。   承办注册管帐师（署名）：         朱颖                         王斌        倪一琳                        严盛辉   管帐师事务所负责东谈主（署名）：        杨志国                              立信管帐师事务所（特殊普通合伙）                                         年   月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                  刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书，证实召募说明书与本所出具的法律意 见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，证实召募说明书不致因所援用内容出现作假记载、误导性述说或 紧要遗漏，并对其信得过性、准确性和无缺性承担相应的法律责任。   承办讼师（署名）：        郑素文                    宋颖怡   讼师事务所负责东谈主（署名）：        杨晨                                  北京金诚同达讼师事务所                                         年   月   日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技转变公司债券（第二期）召募说明书                 第十三节 备查文献   一、备查文献内容   （一）刊行东谈主 2022 年、2023 年、2024 年审计阐发及 2025 年 1-6 月未经审 计及审阅财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）评级机构出具的资信评级阐发；   （五）《债券持有东谈主会议规则》；   （六）《债券受托管理协议》；   （七）经深圳证券交易所答应并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者不错至本公司及主承销商处查阅本募 集说明书全文及上述备查文献，或探听深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅本 召募说明书全文。